原油交易提醒:油价V型反转,聚焦贸易局势?OPEC月报来袭

2019-02-12 13:10:57 拾斤 14161 汇通网版权所有
汇通网讯——2月12日,亚盘时段,油价上涨,因受OPEC主导的减产和美国对伊朗、委内瑞拉的制裁,尽管美国产量飙升以及对经济增长的担忧使得市场受到抑制。市场目前主要集中在中美贸易谈判上,而忽略了委内瑞拉桶损失所带来的风险。日内关注OPEC月度原油市场报告,此外,EIA月度短期能源展望报告、IEA公布月度原油市场报告也将于周三相继出炉。
周二(2月12日),亚盘时段,油价上涨,因受OPEC主导的减产和美国对伊朗、委内瑞拉的制裁,尽管美国产量飙升以及对经济增长的担忧使得市场受到抑制。日内关注OPEC月度原油市场报告,此外,EIA月度短期能源展望报告、IEA公布月度原油市场报告也将于周三相继出炉。
图片点击可在新窗口打开查看

截止北京时间12:00,美油报52.77美元/桶,日内涨幅0.69%;布伦特原油报62.00美元/桶,日内涨幅0.79%。
图片点击可在新窗口打开查看(美油日线走势图)

OPEC+减产令市场份额削减


OPEC+的产量限制使油价今年受到提振,该协议自1月起生效,目标是减产120万桶/日,直至6月底,以防止供应过剩。并计划于4月17日和18日在维也纳举行会议,审查该协议,但据悉合作宪章草案未能在产油国之间建立新的正式联盟。

由于中东地区地缘政治风险频发,从而导致OPEC在国际油市的市场份额被削减。美国银行美林证券表示,到2024年,OPEC的产量将下降至2900万桶/日,远低于2018年的3190万桶/日。

马杜罗寻求OPEC帮助


委内瑞拉总统马杜罗求OPEC的支持,以应对美国的制裁,理由是它们对油价的影响以及生产者组织其他成员的潜在风险。

据悉,委内瑞拉PDVSA的外国合作伙伴正面临来自国营石油公司的压力,要求公开宣布他们是否会继续作为美国制裁后Orinoco Belt项目的少数股东。美国对PDVSA实施制裁,禁止进入美国金融网络和PDVSA合资企业的石油供应,迫使该国原油产量和出口量下降。

分析师警告说,由OPEC+的自愿减产以及美国对委内瑞拉和伊朗的制裁,市场正在收紧。但有些人表示,供应方面的风险并没有得到足够的重视。
图片点击可在新窗口打开查看

国际贸易局势左右原油需求


美国银行摩根大通周一在报告中表示,“我们认为近期石油不会对供应方面的风险进行定价,因为市场目前主要集中在国际贸易谈判上,而忽略了委内瑞拉桶损失所带来的风险。”

如果中美谈判结束两国之间的贸易摩擦有积极的结果,该银行表示,石油市场将“将影响未来需求增长的宏观担忧转移到影响即时供应的物理紧张和地缘政治风险”。

目前投资者对国际贸易达成协议普遍持乐观态度,此前不断升级的国际贸易紧张局势扰乱了全球贸易和商业流动,并影响了金融市场。

不过美国总统特朗普上周表示,不打算在3月1日截止日期前与中国国家主席习近平会面,这一定程度上令市场对贸易协定快速达成的希望受到打击。

芝加哥Price Futures Group的石油分析师Phil Flynn表示,“这场贸易纠纷的仍存很大的不确定性,对全球经济增长放缓感到担忧。”

美国供应增长和经济放缓可能限制油市


期货经纪商OANDA的市场分析师爱德华·莫亚表示,“当我们接近温暖的月份时,对美国供过于求的担忧可能仍将是一个主导的主题。”

美国银行摩根士丹利表示美国原油产量激增,去年产量增加200万桶/日以上,达到创纪录的1190万桶/日,导致油市存在生产过剩。

摩根士丹利表示,“轻质原油自然产生更多汽油,加上相对适度的需求增长,这推动汽油库存大幅走高,裂缝价差近几个月大幅走低。”

自2018年中期以来,汽油的炼油利润大幅下降,在需求增长缓慢和供应激增的情况下,亚洲和欧洲均出现负增长。因此,摩根士丹利表示,低炼油利润率和较弱的经济数据意味着油价只会大幅反弹,预计布伦特原油在下半年将企稳于65美元/桶上方。
图片点击可在新窗口打开查看

本周影响油价的数据


日内关注OPEC公布月度原油市场报告,公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右。此外,周三凌晨01:00将公布EIA月度短期能源展望报告、17:00将公布IEA公布月度原油市场报告。

另一方面,美油产量及库存情况仍是原油投资者重点关心的话题,API及EIA原油库存情况也将分别在周三早间05:30和晚间23:30相继出炉。

重点关注:美元及股市表现;联邦政府再现停摆危机;委内瑞拉的政治动荡;国际贸易局势进一步风向;OPEC、IEA和EIA三大月报

油价短线支撑阻力


阻力位置: 美油 53.00 54.30 55.20;布油 62.30 63.00 63.60;INE原油期货 433.0 437.6 442.0
支撑位置: 美油 51.90 51.24 50.40;布油 61.40 60.60 60.00;INE原油期货 422.6 418.0 413.0

行情

美元指数 98.16 -0.05 -0.05%
欧元美元 1.1093 -0.0001 -0.01%
英镑美元 1.2164 0.0007 0.06%
美元日元 106.28 -0.10 -0.09%
美元人民币 7.0428 0.0088 0.13%
现货黄金 1513.52 -9.77 -0.64%
现货白银 17.113 -0.153 -0.88%
美原油 54.94 0.47 0.86%
澳元美元 0.6785 0.0004 0.06%
美元加元 1.3266 -0.0003 -0.02%
上证指数 2823.82 8.03 0.29%
日经225 20418.81 13.16 0.06%
英国FT 7117.15 50.14 0.71%
德国DAX 11562.74 150.07 1.31%
纳斯达克 7895.99 129.38 1.67%