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黄金T+D刷新四日低点,因这一技术显示超买明显

2019-02-22 17:45:53 交易骑士 14519 汇通网版权所有
汇通网讯——2月22日,黄金T+D收盘下跌0.98%至288.71元/克,刷新四日低点。作为避险资产,黄金背后的主要主要推动力来自市场避险情绪,此外还有利率水平。从金价RSI来看,黄金超买。另外,美元指数依然在较高水平,也会施压黄金。目前情况下,投资者应该谨慎,基本面而言,黄金有些上涨过快过高,可考虑获利了结。
周五(2月22日),黄金T+D收盘下跌0.98%至288.71元/克,白银T+D收盘下跌0.35%至3721元/千克。现货黄金也出现一定回调,交投于1324美元/盎司附近。本周黄金市场大幅走高,不仅突破了此前没能跨过的1330美元/盎司关口,更是刷新十个月新高至1345美元/盎司上方。作为避险资产,黄金背后的主要主要推动力来自市场避险情绪,此外还有利率水平。

在金价飙升至10个月最高的月份中,有一个指标也在上升。黄金的相对强弱指标(RSI)已经升至73,这是自2011年9月以来的最高水平。从金价RSI来看,黄金超买,而如果美联储再加息一次,那么黄金市场就会承压。另外,美元指数依然在较高水平,也会施压黄金。目前情况下,投资者应该谨慎,基本面而言,黄金有些上涨过快过高,可考虑获利了结。Nations认为,金价可回落到千三左右水平。
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黄金市场出现了其被超买,或许只是整个市场的一个缩影


NationsShares首席投资官Scott Nations认为,近期金价的上涨主要受到美联储利率政策将发生改变的影响。利率会长期走低,这是利好黄金的。此外,地缘政策方面也有不少风险,包括英国脱欧、贸易摩擦以及美国经济走软等。

就在今年这前两个月,情况发生了很大的变化。股市回升,并且创下了史上最大的市宽。在这种近乎恐慌性的买入下,大部分资产都受到影响。野村证券甚至认为,这让人想到了量化宽松政策刚开始的时候。事实上,这或许确实和宽松政策有关,毕竟美联储在逐渐转向鸽派,而市场对其结束加息甚至重返宽松政策的预期正变得越来越大。
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进入2019年,无论是股票、企业债、原油还是黄金,都出现了明显上涨,而到本周三,这些资产的14日相对强弱指标(RSI)都处在70左右的超买状态。这是2000年以来的第一次。

对多头而言,这些信号出现意味着上涨趋势或许已接近尾声,无论是什么推动了这些资产的持续走高,这些推动力都已是强弩之末。尤其需要注意,无论是散户投资者还是机构投资者在这段时间中都是倾向于抛售的。

Crescat Capital的Tavi Costa表示,去年9月美国股市触及高位时,是本经济周期的顶部。现在出现的是典型的熊市上涨,之后还是会出现突然下跌。当然,对投资者而言,下一次下跌又将被什么推动是个问题。 

贵金属已站在牛市开端,获利了结只会短期抑制金价,各国央行动作或持续


长期以来,贵金属行业的命运在很大程度上取决于央行官员是否采取行动。美联储现在已经停止快速加息,转向鸽派立场。其他央行的政策行动也会对货币供应的扩张或收缩产生影响。本周二,日本央行行长黑田东彦表示,如果日元急剧上涨损害日本经济,并破坏其实现2%通胀目标的策略,央行准备好加大刺激力度。
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黑田东彦的讲话对日元造成打压。尽管很难将日元走弱与金价上涨直接联系起来,但讲话后黄金确实走高了。欧洲央行行长德拉吉和英国央行行长卡尼任期即将届满。央行换帅会产生一定程度的不确定性。如果继任者是温和派,那么黄金和白银预计将成为受益者。

分析师Bob Kirtley认为,短期而言,获利了结会带来一些卖压,使得投资者离场观望。但长期来看,黄金、白银及其相关股票正处在牛市的开端。若金价能够稳守在1400美元/盎司之上,则是对牛市的确认。贵金属不会被压抑太久,可以考虑逢低做多。

黄金这次能突破1360顽固阻力么


伴随着黄金近期的出色表现,市场也不断出现唱多声音。自2014年年中以来,黄金一直面临着1360-1390美元的阻力区间。在此期间,黄金七次甚至更多次冲击该区间,但都未能成功。

Dominic Frisby指出,如果黄金能够突破1360美元,则将接近上探1400关口,这是一个重要的心理水平。黄金过去五年的表现暗示不太可能出现这种情况,至少不是一开始,但谁也不知道这次会不会不一样。

实际上,现在许多人都开始看好黄金。基金经理Charlie Morris表示,我看好黄金,这是多年来第一次。Sharps Pixley首席执行官Ross Norman则指出,投资者的需求很高,而英国的硬币和金条供应不足。Dominic Frisby也指出市场中一个巨大的变化,即各国央行对黄金的需求异常高。各国央行去年增持了651.5吨官方黄金储备,这是自1971年美国放弃金本位以来央行买入最多的一年。

美联储关于加息和缩表的措辞变化也是一大关注的重点,再加上实物黄金的短缺(至少在英国),以及央行的非常规购买,这些意味着黄金正进入牛市么?Dominic Frisby认为,这是有可能的,这一过程和过去四、五年的感觉不同。

盛宝银行:黄金出现短期修正,测试支撑位1325


① 在几乎触及1350美元高位之后,黄金于近两日出现获利回吐。虽然美联储纪要显示,几乎所有官员支持今年停止缩表,但并未表示加息已经结束;
② 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen指出,黄金去年12月份的涨势受到大多数其它资产类别走势的支撑,但今年迄今,黄金还是延续了这种涨势,尽管面临着发达和新兴市场股市反弹的风险;
③ 鉴于美元疲软的前景,盛宝银行维持对黄金的看涨观点。Ole Hansen认为,虽然美股表现出色,但债券收益率走势告诉我们一些主要经济体并不是很好。与此同时,他还指出,短期修正可能会使黄金测试1325美元支撑位。上行焦点仍然是关键阻力区间1365-1380美元。自2016年以来,黄金多次冲击该区间 。
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行情

美元指数 98.49 0.01 0.01%
欧元美元 1.1021 0.0004 0.04%
英镑美元 1.2467 -0.0011 -0.09%
美元日元 107.70 0.14 0.13%
美元人民币 7.1146 0.0237 0.33%
现货黄金 1514.52 -2.22 -0.15%
现货白银 18.263 0.302 1.68%
美原油 58.75 0.66 1.14%
澳元美元 0.6776 0.0010 0.15%
美元加元 1.3277 0.0014 0.11%
上证指数 2963.60 -42.85 -1.43%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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