}

纽市盘前:贸易形势大好,商品货币雄起;特朗普“敲打”OPEC,油价大跌逾2%

2019-02-25 22:06:16 交易骑士 23770 汇通网版权所有
汇通网讯——2月25日欧洲时段,美元交投于96.4附近。中美贸易谈判取得重大进展缓和市场紧张情绪,风险偏好升温。澳元兑美元大涨0.55%,纽元也大幅走强。美原油大跌超2%,刷新三日低点至55.7美元/桶。美国总统特朗普表示油价涨得太高,一度打压油市,价格大跌逾2%。特雷沙·梅再次推迟了对她的退欧协议进行“有意义的投票”,将新日期定在3月12日。
周一(2月25日)欧洲时段,美元指数交投于96.42附近,小幅走弱。国际贸易谈判取得重大进展将缓和市场紧张情绪,商品货币及欧元等欧系货币将从中受益,不利于美元。

欧洲时段,英镑兑美元上涨0.14%,交投于1.3071,特雷沙·梅再次推迟了对她的退欧协议进行“有意义的投票”,将新日期定在3月12日,距离英国计划离开欧盟只有17天。这一推迟遭到了反对党领袖的批评,科尔宾指责首相“鲁莽地拖延时间”。然而,这在实践中不太可能行得通,现在看来最合理的结果似乎是延长第50条的最后期限。另外,英国和欧盟正在考虑推迟英国退出欧盟。

欧洲时段,美原油大跌超2%,刷新三日低点至55.7美元/桶。美国总统特朗普表示,油价涨得太高,OPEC应该放轻松一点,全世界承受不了更高的油价,一度打压了美油和布伦特原油。另外,俄罗斯虽然在2月继续减产,但减产幅度小于能源部长诺瓦克此前的承诺,也令市场怀疑OPEC减产能坚持多久。

欧洲时段,澳元兑美元大涨0.55%,交投于0.7167,中美的贸易谈判取得了实质性进展,这一消息刺激了对高收益资产的需求,对美元不利,人民币大涨也带动了商品货币。澳大利亚没有宏观经济数据发布,可能会影响到与情绪相关的交易。美国周一只有美联储副主席克拉里达(Clarida)定于今日晚些时候发表演讲。短期前景是乐观的,移动均线都已走高。
图片点击可在新窗口打开查看

★近期热点提要★


1、【美国总统特朗普:油价涨得太高,OPEC应该放轻松一点,全世界承受不了更高的油价】

2、【俄罗斯减产行动再次未能达标】
市场消息显示,俄罗斯虽然在2月继续减产,但减产幅度小于能源部长诺瓦克此前的承诺;截至2月24日,俄罗斯原油产量约1134.1万桶/日,较12月减产11.4万桶/日,而此前诺瓦克表示2月的产量水平至少应较12月份低15万桶/日;俄罗斯去年承诺在第一季度结束前较10月份减产22.8万桶/日,但诺瓦克已将该承诺的实现日期推迟一个月至5月份,初步数据显示,截至2月24日,俄罗斯原油产量较10月份减产7.7万桶/日。

3、【俄罗斯稳居中国最大原油供应国之位】
1月,中国没有从美国进口原油,从俄罗斯进口原油164万桶/日,从沙特阿拉伯进口136万桶/日,从伊拉克进口90.4万桶/日,从委内瑞拉进口40.9万桶/日,从伊朗进口37.7万桶/日。

4、【WGC:全球消费总需求中,中印两国仍以2%和1%的涨幅领跑全球】
近年来,全球市场“西金东移”有加速趋势。当前,中国和印度的黄金需求几乎占据了全球黄金市场的半壁江山。据世界黄金协会数据显示,2015年全年中国和印度的黄金需求量分别为985吨和849吨,合计占全球总需求量的近45%。在全球消费总需求比2014年下降2%的形势下,中印两国仍以2%和1%的涨幅领跑全球 。

5、【国家税务总局:三十一个省区市全部顶格减征“六税两费”】
截至2月18日,31个省、自治区、直辖市均已发文明确,小微企业“六税两费”按50%幅度顶格减征。大连、青岛、宁波、厦门、深圳5个计划单列市按照本省规定执行。各省(区、市)“六税两费”减征措施的陆续出台,为小微企业普惠性减税降费政策措施进一步落地生根创造了条件。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于96.42附近,小幅走弱。国际贸易谈判取得重大进展将缓和市场紧张情绪,商品货币及欧元等欧系货币将从中受益,不利于美元,美元一度走低至三日低点96.3附近。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,英镑兑美元上涨0.14%,交投于1.3071,特蕾沙·梅再次推迟了对她的退欧协议进行“有意义的投票”,将新日期定在3月12日,距离英国计划离开欧盟只有17天。这一推迟遭到了反对党领袖的批评,科尔宾指责首相“鲁莽地拖延时间”,这似乎越来越像是梅的策略,试图迫使议员们在她的协议和不协议之间做出选择。然而,这在实践中不太可能行得通,现在看来最合理的结果似乎是延长第50条的最后期限。
英国和欧盟正在考虑推迟英国退出欧盟。

英国政府更难否认这些传言。双方都在考虑技术性地延长两三个月,让欧洲议会按照最初的计划,在没有英国议员的情况下于7月开会。然而,也有报道称2021年将延长21个月。市场目前对这种延长持怀疑态度,但如果这种举动得到证实,英镑可能会飙升。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,欧元兑美元上涨0.18%,交投于1.1356,国际贸易谈判取得重大进展将缓和市场紧张情绪,商品货币及欧元等欧系货币将从中受益,此外本周美国将出炉2月Markit制造业PMI终值及ISM制造业PMI,或提供美国经济是否最终脱离疲软境地的关键信号,预计短期内美国经济将好转。

外界普遍预计欧元兑美元2019年将从1.13升向1.20,但贸易放缓和高于趋势水平的美国经济增长可能抑制欧元涨势。重要的是,市场可能需要进一步适应更偏鸽派的欧洲央行,未来几个月相对利差目前更倾向于朝对美元有利的方向移动。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,美元兑日元上涨0.08%,交投于110.78。在美元及日元均走疲的情况下,美元兑日元基本趋平,当前为一年中典型的日元资本遣返时期,不过目前资本流疲软,因年初日元大跌,虽然对冲资本流及证券投资资本流料支撑美元兑日元,但汇价不大可能上涨,因投资资本流回升。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,美原油大跌超2%,刷新三日低点至55.7美元/桶。美国总统特朗普表示,油价涨得太高,OPEC应该放轻松一点,全世界承受不了更高的油价,一度打压了美油和布伦特原油。另外,俄罗斯虽然在2月继续减产,但减产幅度小于能源部长诺瓦克此前的承诺,也令市场怀疑OPEC减产能坚持多久。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,现货黄金交投于1330美元/盎司。市场风险偏好升温,风险资产大涨,降低了黄金的避险需求。另外,黄金的季节性规律与股市截然不同,黄金在8月中旬至2月中旬更为看涨,2月中旬至8月中旬则季节性看跌。值得注意的是,黄金时机指数与金价形成背离,对黄金来说这是一个中期卖出的初步信号。市场情绪方面,最新的持仓报告显示,截至2月5日收盘,商业对冲者持有131,242手空头头寸。这是一个对冲基金看跌后市的信号。
图片点击可在新窗口打开查看

欧洲时段,澳元兑美元大涨0.55%,交投于0.7167,中美的贸易谈判取得了实质性进展,这一消息刺激了对高收益资产的需求,对美元不利,人民币大涨也带动了商品货币。澳大利亚没有宏观经济数据发布,可能会影响到与情绪相关的交易。美国周一只有美联储副主席克拉里达(Clarida)定于今日晚些时候发表演讲。短期前景是乐观的,移动均线都已走高,而移动均线无论如何都无法证实上行延伸,动能进入正值,RSI在60左右。总体而言,受益于美元需求的减少。盘中一度触及0.7181点的高位,目前直接阻力位在上周触及的0.7206点上方。
图片点击可在新窗口打开查看

机构观点


摩根士丹利:预计美联储会暂停加息,全球经济将在上半年触底
摩根士丹利股票分析师Michael Wilson在最近给客户的报告中称,去年“滚动熊市”期间首当其冲且受创尤重的个股将引领今年的反弹走势,涨得也会最猛。这种预估似乎正在应验,交通运输等周期性价值板块今年在领涨;Wilson预计美联储会暂停加息,全球经济将在上半年触底。相比成长股,他更看好价值股,侧重点在周期性股而非防御股。

摩根资产管理:贸易放缓和高于趋势水平的美国经济增长可能抑制欧元涨势
摩根资产管理外汇部门首席投资官Roger Hallam称,外界普遍预计欧元兑美元2019年将从目前的1.13升向1.20,但贸易放缓和高于趋势水平的美国经济增长可能抑制欧元涨势;
重要的是,市场可能需要进一步适应更偏鸽派的欧洲央行,未来几个月相对利差目前更倾向于朝对美元有利的方向移动。

欧盟正处于观望状态
① 全球制造业和贸易继续显示疲软迹象。上周日本1月份的商品贸易差额显示为逆差,而非预期的顺差。这一下降是由名义出口急剧下降引起的。对中国出口同比下降17.4%,对欧洲贸易也有所减速,但幅度较小。可以理解的是,市场对利好的美中消息反应迅速;
② 不过,一些外围国家的迹象显示,实际数据正在改善。欧元区2月综合产出有所上升,但德国经济活动令人担忧的崩溃实际上包含了小幅但真实的上升。而法国的数据显示,处于弱势核心的社会紧张情绪可能正在消退。这意味着欧元区PMI可能企稳。
③ 尽管如此,在欧盟核心之外,复苏的迹象很难让人感到乐观。由英国退欧引发的混乱影响了整体人气。最近有消息称,英国首相梅在3月12日的议会投票中采取了边缘政策,欧盟领导人计划将退欧推迟到2021年;
④ 欧洲央行似乎明白,任何计划都需要等到欧盟与英国的关系得到解决,因此选择现在就限制对目标较长期再融资操作(TLTRO)的计划。有趣的是,市场正在迎头赶上,一个月欧元/英镑的波动性上升。我们仍然认为,预测英国退欧的结果是徒劳的,做多英镑的波动将是徒劳的 。

高盛:欧元在中期期限仍将跑输一篮子G10货币
① 欧元兑美元在周一亚洲时段小幅走高,一度触及1.1360一线。然而,业内机构高盛仍不看好欧元汇价的中长期前景,称多重负面因素仍将推动欧元在G10一篮子货币中处于“吊车尾”位置;
② 高盛指出,国际贸易前景的不明朗性将继续困扰欧洲经济,而近期的欧元区多项经济数据也只是徘徊在“比预期更差”和“没有预期那么差”两种状况之间,很难让人有耳目一新之感。与此同时,欧洲最大经济体德国还面临欧美汽车关税纠纷的最直接冲击。
③ 虽然,高盛指出,欧元区经济在2019年二季度之后可能略有好转,但是欧洲央行的政策前景却要更长时间才能恢复到积极水平,因而,欧元汇率的颓势将延续更长时间。

行情

美元指数 98.13 -0.03 -0.03%
欧元美元 1.1033 0.0011 0.1%
英镑美元 1.2879 -0.0003 -0.02%
美元日元 108.72 0.30 0.28%
美元人民币 7.0095 -0.0113 -0.16%
现货黄金 1464.74 -6.44 -0.44%
现货白银 16.871 -0.146 -0.86%
美原油 56.69 -0.08 -0.14%
澳元美元 0.6800 0.0014 0.21%
美元加元 1.3241 -0.0007 -0.05%
上证指数 2891.34 -18.53 -0.64%
日经225 23303.32 161.77 0.7%
英国FT 7268.22 -24.54 -0.34%
德国DAX 13212.26 32.03 0.24%
纳斯达克 8479.02 -3.08 -0.04%
}