黄金交易提醒:黄金短线筑底?两大事件来袭,大行情或一触即发

2019-03-07 09:52:43 天行 47064 汇通网版权所有
汇通网讯——自二月中旬以来,黄金已经累计下跌近70美元,因美联储不及预期鸽派、美元持续走强叠加风险情绪回升。尽管近期数据密集,不过黄金似乎已经企稳,近期总体维持在1280美元至1293美元区间内。对此市场人士表示,随着全球经济放缓的忧虑加剧,股市近日也有所回落,同时美债收益率也创出了三周最大跌幅,暗示市场风险情绪有所恢回落,短时间对黄金构成支撑。
周三(3月7日)现货黄金小幅反弹,现报1287.64美元,涨幅0.1%。

自二月中旬以来,黄金已经累计下跌近70美元,因美联储不及预期鸽派、美元持续走强叠加风险情绪回升。

尽管近期数据密集,不过黄金似乎已经企稳,近期总体维持在1280美元至1293美元区间内。

对此市场人士表示,随着全球经济放缓的忧虑加剧,股市近日也有所回落,同时美债收益率也创出了三周最大跌幅,暗示市场风险情绪有所恢回落,短时间对黄金构成支撑。

日内关注欧银决议,市场普遍预期欧洲央行将下调经济预期,且可能会就定向长期再融资操作进行讨论。
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非农数据和欧银决议前市场持谨慎态度


周三美国ADP数据小幅不及预期,同时美国的贸易逆差持续扩大,这使得美元短时间受到一些压力,受此影响黄金小幅拉升至1288.5美元附近。

但是因ADP前值由增加21.3万上修至30万,为2015年来最佳表现月份,抵消2月数据下滑带来的拖累,美元随后转跌为涨,加上欧洲央行表示,将下调经济展望,削减2021年之前的通胀预期,黄金短线回落近5美元至1283.6美元附近。

同时美联储公布的“褐皮书”显示,政府关门和恶劣天气对美国经济造成了一定影响。美国制造商担心全球需求疲软。住宅建设基本稳定,但房屋销售下滑。美国劳动力市场依然紧张,工人短缺抑制了部分地区的就业增长。

总体而言,尽管周三晚间数据密集,但是黄金的反应清淡,维持在1283至1289区间内震荡。同时因贸易局势和脱欧前景的不确定性,周三经合组织下调了2019年和2020年的全球经济增长预期。市场正在寻找有关全球经济前景的信号,这包括周四欧洲央行利率决议和周五非农数据。
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对此加拿大皇家银行资本市场财富管理公司董事总经理乔治·格罗表示,市场已经对黄金有所定价并且在欧银决议公布之前稳定下来。

德国商业银行(Commerzbank)分析师Eugen Weinberg则表示,黄金在经历了大规模的抛售之后,鉴于股票市场的谨慎基调,黄金市场走势趋于稳定并不令人感到意外。
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但是Weinberg表示,市场风险尚没有出现,但是仅仅只是遭到了延迟而已。

事实上,周三美国股市也出现了小幅的下跌,因今年股市较大的涨幅令投资者短时间持观望的立场。

多伦多道明证券(TD Securities)商品策略主管巴特·梅莱克(Bart Melek)表示,市场正密切关注着美国就业数据的释放,黄金可能会对任何令人失望的情况产生不对称反应。

美联储近期鸽派明显,恐抵消美元走强对于黄金的利空作用


近期市场仍将密切关注美联储的表态。因早些时候美联储三把手威廉姆斯释放了鸽派的信号。

尽管威廉姆斯一如既往的强调鉴于劳动力市场强劲、(经济)增长温和,没有迹象显示存在任何明显的通胀压力,基准的经济前景预期是很有利的,美联储将会视具体的情况决定相关的政策。

但是威廉姆斯表示,由于全球经济放缓、地缘政治不确定和金融环境收紧。如经济下行,美联储具备应对的政策工具,可能会降息。作为美联储偏鹰派的官员,威廉姆斯提及降息着实令市场感到意外。因在2月中旬,威廉姆斯曾表示,美联储最新的“耐心”观点并不意味着不加息或者政策一直不变,被市场解读是美联储尚没有排除年内加息的信号。

而就在周二,另一个鹰派美联储官员罗森格伦也表示,可能要在几次美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议之后,决策者才能更清晰地了解经济风险是否在成为现实,暗示支持暂停加息。

汇通网认为,尽管美国经济相对强劲使得市场部分忽视了美国经济疲软的成分,这是推动美元持续走高的关键因素。但是从近期美联储的表态来看,越来越多的美联储官员认为全球经济放缓正在对美国经济产生负面影响,并将全球经济走向作为美联储政策走向的重要依据。

随着近期美联储的措辞越发的鸽派,美元的升势将会有所抑制,短时间黄金的跌势也将有所收敛。

美债收益率创三周新低,暗示风险偏好回落


近期推动美元持续走高施压金价的另一个重要因素是美债收益率的走高。

不过随着周三股市走软,同时威廉姆斯的鸽派言论使得美债收益率出现了回落。

周三10年期美债收益率下跌4个基点,至2.68%,跌破50日均线。这是10年期美债收益率三周以来的最大跌幅。
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对此法国兴业银行美国利率策略主管Subadra Rajappa认为,风险资产的涨势似乎正在失去动能,但总体而言,在欧银决议和美国非农就业报告公布前,市场将进行横盘整理。

从恐慌指数可以看出,周三该指数再次出现上涨,暗示避险情绪小幅回升,短时间对黄金构成小幅额支撑。
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持仓变化


3月7日黄金ETFs数据显示,截止3月6日黄金ETF-SPDR?Gold?Trust的黄金持仓量766.59吨,较上一交易日持平。

自黄金ETF遭受资金大量外流以来,黄金持仓量已经数日持平,对应黄金的走势,连续三日总体走势平淡,暗示市场短时间持观望立场。

后市前瞻


16:00 中国2月外汇储备
18:00 欧元区第四季度季调后GDP年率
20:45 欧洲央行公布利率决议
21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会

日内重点关注欧银决议。欧洲央行将发布宏观经济预测的季度更新。市场普遍预期价格下调经济预期。

道明证券预计经济增长预测将被大幅下调,2019年的增长率将从1.7%下调至1.3%,这将是自2012年以来最大的一次下调。这个预测在很大程度上是基于2018年第四季度、2019年一季度疲弱的增长数据,以及对2019年剩余季度动态几乎没有变化的假设。

同时定向长期再融资操作也将是讨论的重点,因欧洲央行Benoit?Coeure上个月意外表示,关于更多廉价长期贷款的想法正在被讨论。

21:30 美国至3月2日当周初请失业金人数
次日01:15 美联储理事布雷纳德发表讲话

行情

美元指数 96.39 -0.13 -0.13%
欧元美元 1.1353 0.0016 0.14%
英镑美元 1.3271 0.0016 0.12%
美元日元 111.28 -0.15 -0.13%
美元人民币 6.7129 -0.0001 -0%
现货黄金 1306.31 2.60 0.2%
现货白银 15.378 0.028 0.18%
美原油 59.62 0.24 0.4%
澳元美元 0.7097 -0.0007 -0.1%
美元加元 1.3322 -0.0012 -0.09%
上证指数 3090.98 -5.44 -0.18%
日经225 21566.85 -17.65 -0.08%
英国FT 7325.46 26.27 0.36%
德国DAX 11731.79 74.73 0.64%
纳斯达克 7714.48 25.95 0.34%