INE原油逼近500大关,创逾两周新高;能源中心4月查处违法违规行为情况公告

2019-05-13 16:32:53 交易骑士 13489 汇通网版权所有
汇通网讯——5月13日上海原油价格上涨,以496.8元/桶收盘。盘中创4月26日以来新高的497.4元,人民币大跌提振了国内油价表现,在美油有限波动的情况下,国内原油大涨超2%。一方面受贸易恶化的宏观施压,而另一方面则受供应地缘局势提振,特别是伊朗,委内瑞拉和利比亚局势紧张。沙特始终在严格执行减产则提供较强支撑。因此,在多空因素相互交织下,原油市场整体将宽幅震荡,且下行压力较大。
周一(5月13日)上海原油价格上涨。主力合约SC1906,以496.8元/桶收盘,上涨11.3元,涨幅为2.33%。人民币大跌提振了国内油价表现,在美油有限波动的情况下,国内原油大涨超2%。原油市场方向不定,波动性巨大,一方面受贸易恶化的宏观施压,而另一方面则受供应地缘局势提振,特别是伊朗,委内瑞拉和利比亚局势紧张。沙特始终在严格执行减产则提供较强支撑。据美联社刚刚消息,伊朗外交部13日要求沙特对其两艘沙特油轮遭破坏事件做出澄清。沙特能源部长当天曾称,该国两艘油轮遭蓄意袭击,破坏严重。另外,英国能源咨询机构Energy Aspects认为,投资者过于关注贸易形势,忽略了俄罗斯原油受污染严重的情况。

但分析师普遍认为,受地缘政治等因素影响,国际原油市场供应依然趋紧,预计未来油价仍将上行。部分投资者预期在完成季节性维护后,美国墨西哥湾沿岸和中西部炼油厂将在美国夏季驾车季开始前增加石油需求。原油有进一步上涨的潜力,机构石油价格信息服务的首席石油分析师科洛萨表示,“随着墨西哥湾区炼厂恢复生产,未来100天左右的需求将远远高于供应。”英国能源咨询机构Energy Aspects认为,投资者过于关注贸易形势,忽略了俄罗斯原油受污染严重的情况。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年5月13日(周一)
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能源中心公告:2019年4月查处违法违规行为情况


为切实强化风险防范,加强一线监管,规范期货交易行为,保障期货市场参与者的合法权益,我中心根据有关法规持续对违法违规行为进行查处。4月份查处情况如下:

① 异常交易行为管理方面,处理异常交易行为7起。其中,自成交超限3起,频繁报撤单超限4起。通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示7次,将2名客户列入重点监管名单,在会员服务系统通报3次,对其中1名客户采取了限制开仓的监管措施并进行了全市场公告。

② 实际控制关系账户认定与协查方面,4月份对13组27个账户进行实际控制关系认定。疑似违规交易行为排查及违规查处方面,4月份对2起疑似违规交易行为进行排查;经排查,未发现违规交易。
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1906,以496.8元/桶收盘,上涨11.3元,涨幅为2.33%。全部合约成交278530手,持仓增加5634手至54386手。主力合约成交260830手,持仓增加1978手至33738手。
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交易逻辑:因受到人民币短期持续贬值影响,INE原油强于美油;短期受到贸易摩擦和地缘局势的双重影响,趋势性机会不明显。

支撑位:INE原油480关口支撑明显,美油60关口支撑强劲。

阻力位:INE原油短线阻力有限,看500大关阻力;美原油MA10,30日均线形成阻力。

交易策略:短线基本面偏多,方向仍建议逢低买入;短期波动加剧,中期目标仍看60,当下看60-63区间震荡。

中国及海外消息


【“油轮遇袭”越闹越大!伊朗刚刚发声明,要求沙特澄清事态】
① 据美联社刚刚消息,伊朗外交部13日要求沙特对其两艘沙特油轮遭破坏事件做出澄清。沙特能源部长当天曾称,该国两艘油轮遭蓄意袭击,破坏严重;
② 伊朗外交部发言人穆萨维当天说,该地区的航运与海上运输安全至关重要;
③伊朗国家通讯社伊斯兰共和国通讯社(IRNA)13日援引穆萨维的话说,要警惕任何“恶意分子精心策划的阴谋”与“外国势力的冒险主义”,以免破坏该地区的稳定与安全(环球网) 

【五一节后液化天然气价格上行】
生意社数据显示,5日液化天然气均价为3326.67元/吨,截止5月10日液化天然气均价为3363.33元/吨,LNG价格五一节之后小幅上涨,涨幅1.1%。由于前期连续降价,液厂亏损严重,基于成本考虑,加之气源竞拍等多重因素影响,LNG出货转畅情况下,价格得以提升,北方地区涨价意愿强烈。

【雷斯塔:北美致密油正成为全球第二廉价石油来源】
据世界能源网2019年5月10日休斯顿报道,挪威著名能源研究和商业情报公司雷斯塔能源公司(Rystad Energy)表示,北美致密油正在成为全球第二廉价的石油供应来源,仅次于中东陆上市场。雷斯塔能源公司指出,就在4年前,美国的页岩油还是世界上第二昂贵的石油资源。雷斯塔能源公司上游研究主管埃斯彭?埃林森表示:“由于石油巨头一直在努力取代常规液体,而致密油毫无疑问是另外资源的一个丰富来源。”在过去几年里,致密油——诸如美国陆上页岩油——出现了令人印象深刻的好转。根据雷斯塔能源公司的全球液体燃料成本曲线,2015年,北美页岩油以每桶68美元的平均保本价格排名第二。布伦特原油对致密油的平均保本价格目前估计在每桶46美元,仅比沙特阿拉伯和其他中东国家的大型陆上油田多4美元。

【中汽协:中国1-4月汽车销量同比-12.1%, 中国4月汽车销量同比-14.6%】
中汽协:中国1-4月新能源汽车销量同比增长59.8% ;中国4月份新能源汽车销量同比增长18.1%  ;中国4月份乘用车销量同比下降17.7%。

【浙江再推20条措施 全年可为企业减负1303亿元】
自去年10月份浙江出台第四批企业减负降本政策后,省减负办立即启动了第五批企业减负降本政策文件研究起草工作。通过半年时间的深入调研和反复修改,《浙江省企业减负降本政策(2019年第一批)》已于近日正式印发。

【今年一季度全球液化天然气运输需求持平】
Awilco液化天然气集团公司表示,2019年第一季度全球液化天然气(LNG)船运需求与2018年第一季度相比基本持平,而且自2018年第一季度以来,船队数量增长了10%。这家拥有液化天然气运输船的挪威公司表示,远东地区相对温暖的冬季,以及中国和韩国的高储存量,导致该季度天然气购买兴趣减弱,2018年第四季度天然气价格下行压力延续至2019年第一季度。由于需求疲软和货物充足,2019年第二季度交付的亚洲液化天然气期货价格持续下跌,直到4月初,此时买家开始为季节性较强的夏季月份做准备。

【俄罗斯在其领海内开始建设北溪2号天然气管道】
5月6日Radio Poland报道,俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)在俄领海内开建北溪2号天然气管道第一段,该段长度100公里,将在1个月内完成。北溪2号天然气管道长1200公里,预计2019年完工,将穿过俄罗斯、芬兰、瑞典、丹麦和德国领海,绕过波兰、波罗的海国家和乌克兰,丹麦仍未批准建设该管道,俄罗斯通过该管道每年可向德国供应约550亿立方米天然气。

【成品油价或迎年内第二降,加满一箱油将少花3元】
① 分析师杨霞表示,受美国与伊朗对抗加剧及全球贸易局势紧张等因素影响,本计价周期以来,国际油市整体宽幅震荡,国内参考的原油变化率稳居负值范围,本轮成品油零售限价下调已成定局;
② 截至5月10日收盘,参考原油变化率为-1.89%,对应汽柴油下调85元/吨;
③ 折合成升价,92#汽油及0#柴油分别下跌0.06、0.07元,箱容量在50L左右的小型私家车加满一箱油,车主将少花3元左右 (中新网) 

【阿联酋外交部说4艘商船在其领海遭“蓄意破坏”】
阿联酋外交部12日发布声明说,4艘商业船只当天在其领海水域遭遇“蓄意破坏”,阿联酋有关方面已采取一切必要措施,并正在与本地和国际机构合作对此事件进行调查。阿联酋外交部在声明中说,此次破坏事件发生在阿联酋富查伊拉酋长国以东的海域,事件中没有人员伤亡,也没有造成有害化学物质或燃料泄漏。(新华社) 

【新华社评论员:无惧风雨,砥砺前行】
这段时间,在全世界目光的聚焦下,中美经贸磋商出现了令人印象深刻的一幕幕:第十一轮中美经贸高级别磋商前夕,面临加征关税威胁,中方代表团依然顶着压力赴美谈判,以最大诚意和责任担当推动问题解决;磋商期间,美方对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%升至25%;面对美方此举,中方强烈反对,明确表示将不得不采取必要反制措施;
是非自有曲直,公道自在人心。美方无视中方富有诚意的态度和行动,出尔反尔、极限施压,导致磋商未果,这是美方推行贸易霸凌主义的结果,责任完全在美方。无论面临多大压力,中方都坚决捍卫国家核心利益和人民根本利益,在重大原则问题上决不让步。同时,中方始终本着相互尊重、平等互利的精神,敞开协商与合作的大门,努力推动中美经贸问题的解决沿着正确方向前进(新华网)

机构观点


【华泰期货:关注贸易谈判对原油贸易流向的影响】
① 考虑到当前伊朗豁免额度到期且沙特未显著增产,中东不能替代美国,我们认为中国将加大对北海、西非、地中海等西区原油的采购,而对于欧洲炼厂而言,由于本地资源更多地流向东区,从美国进口原油的需求将会增加;
② 除此之外,中国以外的亚洲买家的策略也值得关注,去年贸易摩擦期间,美国原油的出口并未明显减少,原因在于韩国、印度等国家显著增加了美国原油的进口量,从而部分弥补了中国采购的缺位。今年以来在伊朗出口被禁的影响下,韩国、印度等国家对美国油的进口仍在持续增加;
③ 因此,我们认为贸易摩擦将再度对美国原油的出口流向产生重要影响,我们认为有两种可能路径(暂时不考虑美油出口总量波动的影响):第一种可能性是中国以外的亚太买家维持当前的进口量不增加美油进口,这样美油出口流向在欧洲和中国之间再平衡,即欧洲对美国进口增加,北海等原油采购减少,中国对北海、西非、地中海进口增加,这意味着WTI对Brent的贴水要扩大,因为只有WTI对Brent贴水扩大,其对于欧洲炼厂的竞争力才会增加;
④ 第二种路径是亚太买家内部之间的再平衡,也就是中国减少美国油进口增加其他西区油进口,而韩国印度等增加美国油的进口减少其他西区油的进口,这样使得美国对亚太总体的出口量波动不会太大,欧洲炼厂则不需要从美国多进口原油,这意味着如果纯粹从价格层面来看,WTI对Dubai的贴水要扩大,而Brent-Dubai EFS依然要维持坚挺,因为不需要西区到东区的套利窗口开启,因此这也意味着WTI-Brent价差拉大;
⑤ 我们认为更为可能的路径是这两者之间的杂糅,但不论如何,贸易摩擦使得WTI价格最为不利,而Brent、Dubai的强弱更多将取决于以上两种路径的选择,如果偏向第一种路径,可能排序是Dubai>Brent>WTI,如果偏向第二种,可能排序是Brent>Dubai>WTI,值得注意的是,以上还未考虑美国市场自身供需平衡对原油出口量的影响,而这一点在分析的过程中也非常重要,但考虑到周报篇幅问题不做展开。

【Energy Aspects:俄罗斯原油污染与减产将导致油市供应减少】
英国能源咨询机构Energy Aspects认为,投资者过于关注贸易形势,忽略了俄罗斯原油受污染严重的情况。其分析师称,俄罗斯原油受到严重污染,将大大加剧伊朗原油供应减少的影响,预计本季度原油需求将超出供应约100万桶/日。据估算,因为缺少清洁的原油供应,而且俄罗斯减产70万桶/日,整个欧洲西北部的精炼厂产量会减少40万桶/日。这一供应面情况的影响会在未来几日逐步显现 。

【国际原油市场供应趋紧担忧犹存】
① 国际油价和金价在多空因素影响下震荡。不过,截至上周收盘价格变化幅度不大。值得注意的是当周第一个交易日,纽约商品交易所轻质原油期货价格、伦敦布伦特原油期货价格出现大幅波动,波动幅度超过3%。此后几个交易日,由于多空力量胶着,国际油价波动幅度有所收窄;
② 与前一周最后一个交易日收盘价相比,上周纽约商品交易所6月份交货的轻质原油价格和7月份交货的伦敦布伦特原油期货价格分别下跌0.45%和0.32%。但分析师普遍认为,受地缘政治等因素影响,国际原油市场供应依然趋紧,预计未来油价仍将上行;
③ 部分投资者预期在完成季节性维护后,美国墨西哥湾沿岸和中西部炼油厂将在美国夏季驾车季开始前增加石油需求。“原油有进一步上涨的潜力”,机构石油价格信息服务的首席石油分析师科洛萨表示,“随着墨西哥湾区炼厂恢复生产,未来100天左右的需求将远远高于供应。”(经济参考报) 

行情

美元指数 96.99 0.05 0.05%
欧元美元 1.1256 -0.0002 -0.02%
英镑美元 1.2494 -0.0022 -0.18%
美元日元 108.06 0.15 0.14%
美元人民币 6.8750 -0.0028 -0.04%
现货黄金 1414.52 0.39 0.03%
现货白银 15.439 0.055 0.36%
美原油 59.43 -0.15 -0.25%
澳元美元 0.7032 -0.0007 -0.1%
美元加元 1.3051 0.0002 0.02%
上证指数 2937.62 -4.57 -0.16%
日经225 21535.25 -150.65 -0.69%
英国FT 7529.91 -1.81 -0.02%
德国DAX 12398.81 11.47 0.09%
纳斯达克 8258.19 14.04 0.17%