6月5日外汇交易提醒

2019-06-05 05:53:39 海临风 16247 汇通网版权所有
汇通网讯——6月4日美元小幅走低,此前美联储主席鲍威尔暗示,在面临全球贸易战等经济风险的情况下,美联储有可能降息。美国商务部周二公布的数据显示,美国4月工厂新订单下降,付运量降幅为两年来最大,显示制造业持续疲弱,可能会削弱整体经济。
周二(6月4日)美元小幅走低,此前美联储主席鲍威尔暗示,在面临全球贸易战等经济风险的情况下,美联储有可能降息。周一公布的一项调查显示,美国5月制造业活动降至31个月低点,反映贸易摩擦带来的经济后果。美国商务部周二公布,美国4月工厂新订单下降,付运量降幅为两年来最大,显示制造业持续疲弱,可能会削弱整体经济。
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鲍威尔周二表示,美联储将“适当”回应全球贸易战和其他近期事态发展所带来的风险。他的这一讲话似乎为可能的降息开启了大门。鲍威尔就更广泛的货币政策问题发表讲话中提到,美联储正在“密切关注”贸易争端的影响。自美联储上次会议以来,贸易争端扰乱了全球债券和股票市场,并对美国和世界经济增长构成风险。

Tempus, Inc的交易部门副总裁John Doyle表示,鲍威尔的讲话将被视为对美元略微负面,但是我们今天可能不会看到很大的行情,因为美元昨天在圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德讲话后已经下跌。鲍威尔的言论不像布拉德昨天的讲话那样显露出明显的鸽派倾向,但他确实重申了同样的担忧:贸易紧张局势和低通胀,

美元兑日元尾盘报108.14,涨0.06%;周一跌至五个月低点,此前布拉德表示,鉴于全球贸易紧张局势以及美国通胀疲弱对经济增长构成的风险不断上升,美国“可能很快就需要”降息。
    
NovaPoint Capital投资长Joseph Sroka表示,这与六至八个月前的情况大不相同,当时市场担心美联储将不顾经济状况升息。我们很可能看到美联储官员的讲话基调开始日趋协调一致,让市场参与者为今年至少降息一次做准备。

英镑兑美元周二从五个月低点攀升,但涨幅温和,受累于担忧英国无序退欧,且美国总统特朗普有关在英国退欧后与其达成一项“非同寻常的”贸易协议的承诺也未能提振英镑。英镑尾盘上涨0.32%,报1.270美元。

周三前瞻


时间区域指标前值
09:30澳大利亚第一季度GDP季率(%)0.2
09:30澳大利亚第一季度GDP年率(%)2.3
09:45中国5月财新服务业PMI54.5
16:30英国5月Markit服务业PMI50.4
17:00欧元4月零售销售月率(%)0
17:00欧元区4月零售销售年率(%)1.9
20:15美国5月ADP就业人数(万)27.5
22:00美国5月ISM非制造业PMI55.5
22:30美国截至5月31日当周EIA原油库存变动(万桶)-28.2
22:30美国截至5月31日当周EIA汽油库存变动(万桶)220.4
22:30美国截至5月31日当周EIA精炼油库存变动(万桶)-161.5

凌晨02:00 美联储发布经济状况褐皮书

全球投行观点汇总



荷兰合作银行:美元处于不利地位


荷兰合作银行高级外汇策略师Jane Foley表示,市场对美联储可能放松货币政策的预期大幅上升,令美元承压,欧元兑美元回升至4月中旬水平,并将美元指数推低至97.00关口支撑位。美元的这一走势与美联储票委布拉德的鸽派言论不谋而合。布拉德认为,美联储“可能很快就会”降息。

尽管我们一直预测美联储将从2020年年中开始大幅降息,但我们看到市场目前反应过度的风险,并预计美元近期将收复部分失地。美联储在2015年底至2019年12月期间累计加息9次,而有利于美元的利差上升,一直是去年3月开始的美元反弹的一个关键驱动因素。尽管美联储降息的预期不可避免地会抵消美元的吸引力,但我们预计,现在担心美联储在2019年大举降息还为时过早。

此外,美元在未来一年左右的下行潜力可能受到预期的限制,即其它10国集团央行也将在未来几个月被迫放松货币政策条件。欧元区增长的负面影响可能会给欧元的中期前景蒙上阴影,并限制欧元/美元在2020年及以后的上行潜力;预计美元兑欧元近期将收复部分失地;欧元兑美元今年晚些时候将在1.10区域形成底部,但预计欧元兑美元到2020年的复苏将是温和的。

法国兴业银行:欧元现在展开显著反弹还为时过早,澳元更多空头回补即将到来


法国兴业银行研究团队讨论了欧元和澳元的前景。上一次10年期德国国债息差如此狭窄时,欧元兑美元从高点跌至1.24附近。目前收益率差无法告诉我们欧元兑美元的走势,但当美国收益率找到一个底部时,欧元是否会受到影响,将是一个有趣的现象。同样重要的是,至少要关注美元兑人民币走势,因为美元兑人民币正在锚定G10FX的波动,并有能力限制欧元兑美元的任何涨势。

目前,我们认为欧元走高还为时过早,我宁愿做空美元兑日元,也不愿做多欧元兑美元。做空欧元兑日元仍然有效。另一方面,美国/澳大利亚的收益率差确实支持这样一种观点,即在降息前卖出的澳元将进一步反弹。相对收益率正向有利于它的方向移动。同样,如果美元兑人民币汇率走高,所有的押注都将落空,但如果我们看到人民币汇率企稳,那么就会出现更多的澳元空头回补,至少只要美国国债收益率下降就会如此。 

西班牙对外银行:预计在6月的利率决议上,欧洲央行将维持其鸽派立场


欧洲央行会重申若有需要,欧洲央行将采取行动,预计前瞻性指引亦不会出现改动。此外,预计本次欧洲央行将公布定向长期再融资操作(TLTRO)的最终细节。

行情

美元指数 98.21 0.05 0.05%
欧元美元 1.1090 -0.0017 -0.15%
英镑美元 1.2149 0.0061 0.5%
美元日元 106.38 0.26 0.25%
美元人民币 7.0428 0.0088 0.13%
现货黄金 1513.52 -9.77 -0.64%
现货白银 17.113 -0.153 -0.88%
美原油 54.94 0.47 0.86%
澳元美元 0.6779 0.0004 0.06%
美元加元 1.3269 -0.0044 -0.33%
上证指数 2823.82 8.03 0.29%
日经225 20418.81 13.16 0.06%
英国FT 7117.15 50.14 0.71%
德国DAX 11562.74 150.07 1.31%
纳斯达克 7895.99 129.38 1.67%