INE原油收跌,API库存超预期上升;OPEC+料延长减产,但下调产量上限或需美国“开恩”

2019-06-05 16:43:45 交易骑士 6359 汇通网版权所有
汇通网讯——6月5日上海原油价格下跌。数据显示API原油库存意外增加,且汽油和精炼油库存增幅均远超预期。虽然目前沙特阿拉伯表示与其他产油国就延长减产协议期限达成了共识,但对油价支撑有限,预计只有在伊朗和委内瑞拉获得制裁豁免的情况下,原油产量上限才会被进一步下调 。加之贸易争端忧虑依然存在,市场悲观情绪浓厚。
周三(6月5日)上海原油价格下跌。主力合约SC1907,以425.0元/桶收盘,下跌2.2元,跌幅为0.51%。上周API原油库存录得下降,本周预期原油库存再次录得下降,但数据显示API原油库存意外增加,且汽油和精炼油库存增幅均远超预期。虽然目前沙特表示与其他产油国就延长减产协议期限达成了共识,但对油价支撑有限,后期若EIA数据仍表现偏空,将令油价承压下滑,加之贸易争端忧虑依然存在,市场悲观情绪浓厚。

美国银行财富管理投资策略师Rob Haworth表示,尽管欧佩克和俄罗斯之间仍未就欧佩克大会的召开时间达成一致,仍预计减产协议将被延长,近期贸易局势或对全球贸易造成打击,从而损害全球需求;预计只有在伊朗和委内瑞拉获得制裁豁免的情况下,原油产量上限才会被进一步下调 。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年6月5日(周三)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1907,以425.0元/桶收盘,下跌2.2元,跌幅为0.51%。全部合约成交397726手,持仓增加2170手至62766手。主力合约成交373720手,持仓增加466手至35354手。
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交易逻辑:API库存超预期增加,令油价承压下滑,加之贸易争端忧虑依然存在,市场悲观情绪浓厚。

支撑位:美油50整数关口形成支撑;INE原油下方420关口正在构建支撑。

阻力位:INE原油多均线构成阻力,430-450构成强阻力区间;美原油55关口阻力强劲;

交易策略:短线基本面偏空,空头建议背靠450关口尝试空单。

中国及海外消息


【成品油零售限价下调成定局,或刷新年内最大跌幅】
本计价周期内,受诸多利空因素影响,欧美原油呈现下跌走势,原油变化率在负值范围内波动。已经是本周期的第7个工作日,从目前的原油走势及变化率来看,下周二(6月11日)24时国内成品油零售限价下调已成定局。美国能源信息署数据显示美国原油库存降幅远小于预期,加之中美贸易争端以及美国对墨西哥加征关税,导致全球贸易紧张局势愈演愈烈,原油在本周期内出现大幅下滑。据卓创测算,6月4日收盘国内第7个工作日参考原油变化率为-7.23%,对应汽柴油下调335元/吨,折升价92#汽油及0#柴油分别下调0.26元和0.28元,调价窗口为6月11日24时。
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【第二届中俄能源商务论坛即将举行,天然气进口有望大增】
第二届中俄能源商务论坛将于6日至7日在俄罗斯举行。论坛计划在石油天然气、电力和金融领域就中俄能源合作关键问题展开讨论。论坛旨在为中俄能源领域企业建立直接沟通对话的平台,相互了解合作需求,推荐合作项目,寻找潜在合作伙伴,开发共同项目,实现能源项目与融资、科技创新的相互促进与配合,为进一步提升中俄务实合作水平作出积极贡献。值得一提的是,在《加快推进天然气利用的意见》指出,到2020年,天然气在我国一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右,到2030年,力争将占比提高到15%左右。但近年来我国天然气供给短缺,俄罗斯将是我国重要的天然气进口国。

【进一步完善西北新能源跨省跨区交易机制】
着力提升能源协调发展水平,进一步做好清洁能源消纳工作,是2019年能源领域重点任务之一。在可再生资源丰富的西北地区,如何通过完善市场交易机制的建设有效促进新能源消纳更显迫切。西北区域跨省跨区交易近年来快速发展,对促进新能源消纳发挥了重要作用。在现行跨省跨区交易机制基础上,进一步完善交易品种将有助于挖掘跨省跨区能源优化配置的潜力,提高外送电量中新能源电量占比。

法国能源巨头道达尔收购东芝液化天然气业务】
法国能源巨头道达尔公司1日发布公告,宣布收购日本东芝公司负责的美国液化天然气业务。道达尔还在积极开拓中国天然气市场。道达尔和广汇国际天然气贸易有限公司近期签署了一项为期10年的长期购销协议,道达尔将每年向其供应70万吨液化天然气。道达尔天然气业务高级副总裁劳伦特·维维尔说,广汇国际天然气有限公司在中国市场发展强劲,新的供应合同将进一步提升道达尔在中国市场的影响力。道达尔是全球最大的石油企业之一。该公司日产量已接近295万桶石油当量。2018年,由于澳大利亚、安哥拉、尼日利亚和俄罗斯启动了各种业务并增加了产量,道达尔的石油产量达到了每天280万桶。

【行情疲软继续,汽、柴油价再度上演倒挂】
近期,受制于供过于求的大背景,且原油消息面持续呈现偏空局势,国内成品油市场疲软不断,尤其汽油价格更是一落千丈。受此影响,国内汽、柴价差不断缩小乃至趋于一致,而部分地区再度上演汽、柴价格倒挂的历史一幕。总结来看,供大于求是造成汽油价格低迷的主要原因。但汽柴价格倒挂并不意味着柴油价格强势,在双方皆表现出弱势时,因为柴油需求结构较为复杂,在基建、工矿类企业开工增加、物流运输好转等等利好提振下,柴油价格表现相对坚挺,这也令汽柴价差继续缩减直至出现部分倒挂。后期来看,除因天气炎热令空调用车增加、端午假期等因素或给予汽油一定提振外,汽油出口配额的消化也将为扭曲汽油局势的关键点。但相对于整个供大于求的背景,此利好支撑将显不足,汽油价格短期或继续下跌为主,而国内汽柴价格倒挂的现象或将继续蔓延。
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【油气管网改革促进行业变局】
① 中国石化天然气分公司副总经理谢丹:近日,油气管网设施公平开放迎来了新的监管办法,这是今年油气管网运营机制改革落地的前奏,随着后续国家油气管网公司的成立,整个产业将迎来大变局;
② 中国天然气市场供应商太少,国家油气管网公司的成立有助于促使更多供应商出现,这样才能真正实现市场化改革。油气管网改革对国内三大石油公司影响较大,我们正在研究探讨以储气库为试点,通过上海石油天然气交易中心将储气库富余容量上市交易,以市场化手段实现储气库独立商业运作;
③ 目前,我国储气库大都与管道资产捆绑经营,因此储气库独立的商业运作是解决储气库调峰能力不足的关键  (经济日报)

【习近平接受俄罗斯主流媒体联合采访】
① 国家主席习近平指出,稳中向好、长期向好是中国经济没有改变也不会改变的大趋势;
② 展望未来,中国经济平稳健康可持续发展具备充足支撑条件;
③ 一是资源潜力,中国有近14亿人口、9亿劳动力、1.7亿受过高等教育和拥有技能的人才资源、全球最大的中等收入群体、1亿多个市场主体;
④ 二是内生动力,中国经济增长主要靠内需拉动,2018年内需对经济增长贡献率达108.6%,其中最终消费贡献率达76.2%;
⑤ 三是发展活力,中国研发投入全球排名第二,约占经济总量2.18%,以战略性新兴产业、分享经济等为代表的新动能不断壮大;
⑥ 四是调控能力,有中国共产党的坚强领导,有集中力量办大事的政治优势,有万众一心、众志成城的民族精神,有改革开放以来持续高速发展积累的雄厚物质技术基础,有巨大发展韧性、潜力、回旋余地,有丰富的宏观调控经验和充足的政策空间,我们完全有条件、有能力、有信心应对各种风险挑战  (人民日报)

【中国5月财新服务业PMI录得52.7,创三个月新低】
6月5日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得52.7,较前值54.5出现明显回落,同时也不及预期的54,创三个月新低。不过,该数值显示,服务业产出整体仍呈现明显扩张。分项来看,服务业新业务指数高位回落,需求扩张有所放缓。就业指数向下波动,虽继续增加用工,但增速已放缓至轻微不过服务业积压工作量进一步下降,只是整体降幅仍然较小。此外,投入价格和收费价格指数均小幅向下波动,投入价格上涨仍快于收费价格,显示服务业成本压力依然明显。经营活动预期指数则继续呈现走低趋势,企业信心仍显低落。

【俄罗斯原油产量降至三年低点,因遭遇污染危机】
① 6月5日俄罗斯日均原油产量降至三年低点,因此前受污染原油堵塞了其主要出口通道;
② 4月中旬发现经Druzhba管道输往欧洲的乌拉尔原油受到污染;
③ 两位消息人士6月4日称,俄罗斯6月1-3日的平均原油产量为1087万桶/日,低于5月的平均产量1111万桶/日;是自2016年年中以来的最低值 。

机构观点


【华泰期货:德鲁日巴管道关闭影响俄罗斯原油产量】
德鲁日巴管道关闭的影响开始影响俄罗斯原油产量,虽然5月份中旬南段管道已经恢复运行,且北段管道将于未来几周内重启,但Transneft VP谢尔盖·安德罗诺夫上周明确表示,整个德鲁日巴体系的全面恢复需要六到八个月,这将影响俄罗斯原油的产量,主要是管道运行负荷降低之后,俄罗斯原油的仓储罐容开始紧张,尤其是将脏油与清洁原油混合还需要额外的仓储空间,由此来看,德鲁日巴管道关闭的影响比此前市场预期的要更加严重,可能对未来数月的俄罗斯原油产量存在压制。

惠誉:下调布伦特原油价格预期时考虑了看涨因素,预计油价将于今年下半年走强】
惠誉:将2019年布伦特原油价格预期下调至70美元/桶(此前预期为73美元/桶),2020年预期降至76美元/桶(此前预期为80美元/桶) 。下调布伦特原油价格预期主要因5月份油价在经济增速放缓的担忧下受到重挫,认为目前油价并未反映出市场的基本面,需求的疲软和对宏观经济环境的担忧正在主导价格行为和市场情绪。下调布伦特原油价格预期时考虑了看涨因素,预计油价将于今年下半年走强。

行情

美元指数 97.56 0.52 0.53%
欧元美元 1.1208 -0.0068 -0.6%
英镑美元 1.2589 -0.0085 -0.67%
美元日元 108.56 0.18 0.17%
美元人民币 6.9255 0.0039 0.06%
现货黄金 1341.71 -0.60 -0.04%
现货白银 14.879 -0.029 -0.19%
美原油 52.51 0.23 0.44%
澳元美元 0.6872 -0.0043 -0.62%
美元加元 1.3414 0.0087 0.65%
上证指数 2881.97 -28.77 -0.99%
日经225 21116.89 84.89 0.4%
英国FT 7345.78 -22.79 -0.31%
德国DAX 12096.40 -72.65 -0.6%
纳斯达克 7796.66 -40.47 -0.52%