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7月4日外汇交易提醒

2019-07-04 06:16:14 海临风 16294 汇通网版权所有
汇通网讯——7月3日美元指数从两周高位回落,基本持平在96.77,美元指数稍早下跌,因国债收益率延续前一天的跌势,10年期美债收益率触及1.94%下方的两年半低点;美元兑G-10货币涨跌互现,商品货币澳元、纽元、加元领涨,大宗商品货币跑赢大市,反映出积极的贸易数据带来的影响。
周三(7月3日)美元指数从两周高位回落,基本持平在96.77,美元指数稍早下跌,因国债收益率延续前一天的跌势,10年期美债收益率触及1.94%下方的两年半低点。美元兑G-10货币涨跌互现,商品货币澳元纽元加元领涨,大宗商品货币跑赢大市,反映出积极的贸易数据带来的影响。
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美国总统唐纳德·特朗普指责欧洲在玩很大的操纵汇率的把戏。特朗普发推文说,欧洲在操纵汇率并向其系统注入资金,并且美国可以有对等的做法后,该指数触及盘中低点;此番评论令一些分析师考虑美国干预的可能性。

6月ADP就业报告疲软引发了对周五非农就业报告较弱的一些预期。美国5月份工厂订单也低于预期,而6月份ISM服务业指数降至2017年6月以来的最低点。凯投宏观首席美国经济学家Paul Ashworth表示,ADP报告显示,经济普遍恶化的势头已蔓延至劳动力市场。即使贸易现状改善,但至少从目前的情况来看,就业增长放缓的迹象应该仍足以说服美国美联储在7月或9月降息,但降息50个基点的预期似乎是有些过度。

越来越多的人预计,美联储将在本月的政策会议上进行10年来首次降息。市场预计,下一次政策会议降息25个基点的可能性在70%以上。道明证券外汇策略全球主管Mark McCormick表示,我们继续支持美元将全线走低的观点,上月日元和高收益的新兴市场货币一道上涨,反映了市场不看好美元的观点。

欧元兑美元连续第三个交易日下跌,在略低于1.1280的水平交投;在特朗普发布有关汇率操纵的推文后,该货币对上涨0.2%至盘中高点1.1312。欧元区综合PMI 6月份攀升至52.2,略高于初估数值,是11月以来的最高水平。英镑兑美元跌0.15%至1.2574,日内低点为1.2557,,数据显示,在英国脱欧充满不确定性和对世界经济的担忧挥之不去之际,英国占主导的服务业6月份停滞不前。

美元兑日元跌0.06%,报107.81;该货币对一度下跌0.3%至107.53,为6月26日以来的最低点,受压于美国国债收益率下滑,以及美国可能对欧洲采取新的关税行动,该货币对对贸易发展变得更加敏感。日本央行调整三个期限区间的债券购买,此前该行上周暗示正在寻求解决收益率曲线变平的问题。

商品货币跑赢大市,反映出积极的贸易数据带来的影响:新西兰出口创纪录新高,澳大利亚贸易顺差创新高,加拿大录得十多年来最高的对美国贸易顺差;这些数据掩盖了贸易摩擦造成全球贸易明显放缓的状况;全球通货再膨胀押注也对大宗商品货币提供支持。

澳元兑美元和纽元兑美元均连续第二天上涨,澳元上涨0.5%至0.7029;纽元上涨0.52%至0.6708;后者一度上涨0.7%至盘中高点0.6720。丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne表示,虽然大多数大宗商品在过去几个交易日步履蹒跚,但纽元汇率走势“看起来有些令人鼓舞”,该货币在0.6680的“双底突破点”之上找到支撑,从技术分析角度看势将测试0.6880。美元兑加元跌0.38%至1.3058,创2018年11月7日以来新低,油价大幅反弹提振了加元,白宫顾问库德洛说他对今年夏天USMCA投票持非常乐观的态度。

美国独立纪念日假期前,市场成交清淡,投资者正等待周五公布的美国6月非农就业报告,市场预计新增就业岗位16万个。

周四前瞻


时间区域指标前值
14:30瑞士6月CPI年率(%)0.6
17:00欧元区5月零售销售月率(%)-0.4
17:00欧元区5月零售销售年率(%)1.5

15:00 欧洲央行首席经济学家连恩(Philip Lane)在欧洲央行“数字时代的挑战”会议上致欢迎词
17:15 欧洲央行副行长金多斯(Luis de Guindos)讲话
20:30 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要

美国独立日,ICE旗下布伦特原油合约及CME旗下外汇、金属和能源合约的交易提前在北京时间7月5日01:30暂停
纽约证券交易所休市一日

投行观点汇总



道明证券:欧元在合理的水平交易,澳元为最受欢迎商品货币


道明银行研究团队讨论了它对欧元和澳元的战术观点。道明对欧元持中性看法,并看好澳元近期走势。例如,在过去三年里,价格走势(60%)与增长预期的变化密切相关(相关性达到52%),但它几乎忽略了前端利率息差。其结果是,欧元基本上是在合理的水平交易,尽管相对于我们的整体全球因素,欧元汇价有点过低。这解释了欧元额外约40%的走势,合理水平应在1.1475。

其结果是,欧元基本上是在它应该交易的地方交易,尽管相对于我们的全球因素组成部分,欧元的价格较低。这解释了约40%的欧元,并将其定为1.1475。过去几个月,由于一系列原因,澳元一直受到密切关注,最简单的原因是澳元是全球最好的增长和通货再膨胀晴雨表之一,至少在外汇市场上是这样。

法国兴业银行:2019年保持做空欧元兑日元


法国兴业银行研究部表示,维持对欧元兑日元的做空仓位,目标值为116;我们仍将做空欧元兑日元,并将其作为2019年剩余时间的交易策略。欧元自2018年一季度开始下跌,尽管欧元兑美元的下行趋势已经被较低的美国利率控制,但趋弱的美国经济增长和美国总统特朗普对强势美元的明显反对,欧元兑日元可能跌至周期新低,或打破120,并探测2017年低位115.30。

花旗:纽元兑美元形成双底形态,看涨目标至0.69


花旗集团首席外汇技术策略师Tom Fitzpatrick建议以纽元兑美元作为做空美元的手段之一,且技术形态显示出明显的双底形态和重新突破。Fitzpatrick周三在报告中表示,建议在.6690做多,目标.6900,止损.6590。

巴克莱:中期瑞郎保持看多,可在瑞士央行出手后寻机做多


巴克莱周三发布研究报告指出,中期瑞郎前景保持看多,投资者可以在瑞士央行出手后寻机入场做多。欧洲央行可能在2019年下半年放宽政策,料将逼迫瑞士央行采取行动,但我们认为任何的宽松政策都只会令瑞郎缓慢升值,而不会改变其现有的走势方向。

瑞郎的大幅升值必然会引发瑞士央行的外汇干预,但我们认为投资者会将这看成是很好的入场做多时机。我们相信瑞士央行更加激进的干预汇市即将成为可能,毕竟该行拥有如此大规模的资产负债表。

行情

美元指数 98.20 -0.20 -0.2%
欧元美元 1.1034 0.0016 0.15%
英镑美元 1.2852 0.0078 0.61%
美元日元 109.02 -0.24 -0.22%
美元人民币 7.0103 0.0175 0.25%
现货黄金 1456.82 -2.21 -0.15%
现货白银 16.858 0.091 0.54%
美原油 56.88 -0.36 -0.63%
澳元美元 0.6853 -0.0010 -0.15%
美元加元 1.3225 -0.0003 -0.02%
上证指数 2909.97 -54.21 -1.83%
日经225 23331.84 -60.03 -0.26%
英国FT 7328.54 -30.84 -0.42%
德国DAX 13198.37 -30.19 -0.23%
纳斯达克 8463.86 -11.45 -0.14%
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