美债收益率创逾三周新高!黄金T+D五连跌,当心鲍威尔晚间出意外说辞

2019-07-10 19:30:17 交易骑士 23031 汇通网版权所有
汇通网讯——7月10日,黄金T+D下跌0.20%,尽管美元有所回落,但十年期美债收益率进一步走高,创逾三周新高至2.111%。今晚22点,美联储主席鲍威尔将作证词陈述,其证词讲稿将在20:30提前公布。鲍威尔的国会证词或令美联储6月会议纪要略显失色。如果鲍威尔给出任何意外的发言,譬如7月不会降息等,那么黄金可能跌破1380。
周三(7月10日),黄金T+D下跌0.20%至311.28元/克;白银T+D上涨0.14%至3611元/千克。周三黄金继续小幅走低,测试1390支撑水平,尽管美元有所回落,但美债收益率进一步走高,创逾三周新高至2.11%。晚间市场将迎来美联储主席鲍威尔的国会证词,市场等待这一焦点事件将引发的行情。北京时间周三晚22点,美联储主席鲍威尔将在众议院金融委员会就美国半年度货币政策报告作证词陈述,其证词讲稿将在20:30提前公布。鲍威尔周四还将在参议院作证。鲍威尔的国会证词或令美联储6月会议纪要略显失色。总体而言,市场认为鲍威尔的证词不太可能为7月美联储利率决议的表现提供太多信号,更可能重申6月时的相似担忧。当然,如果鲍威尔给出任何意外的发言,譬如7月不会降息等,那么黄金可能跌破1380。
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上海黄金交易所2019年7月10日交易行情


黄金T+D收盘下跌0.20%至311.28元/克,成交量69.842吨,成交金额217亿5742万7340元,交收方向“空支付给多”,交收量16.582吨;

迷你金T+D收盘下跌0.20%至311.3元/克,成交量10.5114吨,成交金额32亿7537万9096元,交收方向“多支付给空”,交收量53.312吨;

白银T+D收盘上涨0.14%至3611元/千克,成交量2199.402吨,成交金额79亿4052万3848元,交收方向“多支付给空”,交收量187.8吨。
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黄金测试1390,晚间波动料上升


周三黄金继续小幅走低,测试1390支撑水平,尽管美元有所回落,但十年期美债收益率进一步走高,创逾三周新高至2.111%。今晚22点,美联储主席鲍威尔将在众议院金融委员会就美国半年度货币政策报告作证词陈述,其证词讲稿将在20:30提前公布。
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白宫国家经济委员会主任库德洛周二表示,他认为美联储本月会议时将有降息的空间,市场显示美联储应该收回去年的加息 。

美国总统特朗普已多次批评美联储加息政策,并呼吁其降息。在接受议员质询时,鲍威尔可能会被要求回应特朗普对美联储的反复批评,并被迫讨论他与这位美国总统之间的对话。

CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示,美元高位打压黄金的表现。总体而言,市场从此前极为鸽派的预期在后退。此外,不少投资者选择在关键事件之前先获利了结,减少持仓。
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Fiera Capital Corp.副总裁兼投资组合经理Candice Bangsund认为,鲍威尔可能在鸽派和鹰派之间找到很好的平衡,一方面认可国内经济的潜在增长势头,另一方面承认通胀持续低迷且全球经济存在不确定性。

Forex分析师警告称,鲍威尔若释放乐观论调,金价可能会出现下跌。若金价跌破1390美元,则可能测试上周低点1380美元,进一步看向1360美元水平。如果鲍威尔关注未来的风险,那么随着投资者坚定地将降息重新提上日程,金价可能很快回到1400美元上方,并迈向1440美元。

鲍威尔的国会证词或令美联储6月会议纪要略显失色。不过,会议纪要可能会揭示联储宽松政策在时间点和先决条件方面的共识程度。换句话说,会议纪要将明确可以促使官员们在7月还是9月采取行动的经济条件。纪要将于北京时间周四凌晨2点公布。

今晚鲍威尔国会证词,是否会有意外?


今晚市场就将迎来美联储主席鲍威尔的国会证词,在上周非农表现良好,市场对其7月降息预期变化的情况下,此次鲍威尔的证词受到极大关注。

在上个月的利率决议中,美联储给出相当鸽派的声明,但自这次会议至今,市场出现了不少变化。贸易争端的局势有所进展,但仍然充满了不确定性。

上周公布的非农数据也是一大影响因素,6月新增非农就业表现好于预期,但薪资增长表现平淡。鲍威尔此次的讲话很可能会再次重申对就业市场的评估。但考虑到总体报告的混杂表现,其可能会给出较为谨慎的观点。

在通胀方面,6月利率决议后鲍威尔在新闻发布会上曾经表示,尽管薪资有所增长,但并没能为通胀提供太多上行动力。并表示全球经济增长的疲软影响了通胀的表现。

目前市场通胀依然低迷,全球经济增长指标也同样疲软,因此在这方面,鲍威尔今晚的讲话可能和当时不会有太大差别。

总体而言,市场认为鲍威尔的证词不太可能为7月美联储利率决议的表现提供太多信号,更可能重申6月时的相似担忧。

当然,如果鲍威尔给出任何意外的发言,譬如7月不会降息等,那么需要为市场做出足够的鹰派准备。而由于下周就将迎来美联储官员的静默期,因此不太可能突然给出鹰派转折。
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机构观点:黄金上行潜力巨大


Mauldin Economics投资策略师Jared Dillian指出,无论是美国大量的预算赤字还是市场“非理性”的担忧等问题,都表明了黄金上行潜力巨大。

Dillian指出,投资者们偏爱黄金的理由有不少,比如美国预算赤字的问题。在2009年至2011年黄金大涨时,正是美国预算赤字达到GDP占比10%的时候。到了今天,美国预算赤字的问题事实上也在变得越来越严重。

此外,市场对现代货币理论(MMT)越来越多的讨论也在推动着黄金受到偏爱。在人类漫长的历史上,黄金一直是最佳的保值资产,尽管其本身不会带来收益。

近期对黄金最大的推动无疑是高企的负利率债务。全球目前总计有价值约13万亿美元的负利率债券。每当市场出现非理性的担忧,黄金的避险保值功能就会凸显出来,也就有了因此获利的机会。

Dillian指出,市场的爆发往往有两个阶段,先是出现大量投机需求和散户需求,之后在数年之后出现真正的需求。

对黄金来说同样如此,金币销售的疲软表明了黄金的需求主要来自机构和央行需求。总体来说,黄金上行的潜力是显而易见的。
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行情

美元指数 97.74 0.05 0.05%
欧元美元 1.1138 -0.0014 -0.13%
英镑美元 1.2455 0.0015 0.12%
美元日元 108.04 -0.19 -0.18%
美元人民币 6.8755 -0.0037 -0.05%
现货黄金 1424.07 6.24 0.44%
现货白银 16.516 0.111 0.68%
美原油 57.16 0.39 0.69%
澳元美元 0.6979 -0.0026 -0.37%
美元加元 1.3140 0.0004 0.03%
上证指数 2923.28 23.33 0.8%
日经225 21709.57 88.69 0.41%
英国FT 7517.39 -39.47 -0.52%
德国DAX 12500.06 9.32 0.07%
纳斯达克 8251.40 47.26 0.58%