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欧市盘前:欧盟处境尴尬,意大利恐“退群”;金价退守千五下方

2019-08-12 15:02:29 拾斤 44361 汇通网版权所有
汇通网讯——8月12日过随着上周特朗普三次发难美联储、全球央行陷入宽松周期、以及近期意大利政治局势的不确定性使得市场避险情绪持续升温,因此从中长期看黄金仍总体看涨。尽管金价失守1500美元关口,但上周特朗普三次发难美联储、全球央行陷入宽松周期、以及近期意大利政治局势的不确定性使得市场避险情绪持续升温,中长期看黄金仍总体看涨。
周一(8月12日),日内并无重要经济数据,但越是这样的时候,市场波动反而可能加大,如果技术上给出明确方向,投资者会蜂拥而入,从而加剧市场波动,因此要保持警惕。宏观方面,前意大利总理莱塔警告说,现任内政部长萨尔维尼要让他所属的联盟党(League)退出联合政府,最终,萨尔维尼也有可能让意大利退出欧盟。

晚间重点关注美国股市的情况。在全球贸易风险升温的背景下,市场避险情绪陡然升温,美股自高位大幅回落,这样的回落走势是否还会延续。此前黄金持续刷新逾6年高点至1510.46美元,随后失守1500美元,短时间存在小幅回调的空间。
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不过随着上周特朗普三次发难美联储、全球央行陷入宽松周期、以及近期意大利政治局势的不确定性使得市场避险情绪持续升温,因此从中长期看黄金仍总体看涨。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,英镑兑美元低位回升,汇价现报1.2049,日内涨幅0.13%。据悉,约翰逊首相的反对派认为,可以阻挠约翰逊首相推行无协议脱欧的计划,并迫使其在英国留在欧盟时举行大选。他们还打算发起一场运动,指责英首相推动无协议脱欧违反民主。英国工党或在休假后数日试图打倒英政府,以便留出足够的时间阻止无协议脱欧。汇价上行阻力关注1.21关口,下行支撑关注1.20关口。

亚盘时段,欧元兑美元窄幅震荡于1.12上方,汇价现报1.1205,日内涨幅0.04%。前意大利总理莱塔警告说,现任内政部长萨尔维尼要让他所属的联盟党(League)退出联合政府,最终,萨尔维尼也有可能让意大利退出欧盟。联盟党与五星运动都在2018年国会选举大打反欧盟口号,如今的意大利政府与欧盟当局也曾因为预算数据及目标有所争执。汇价上行阻力关注1.1250一线,下行支撑关注1.1177一线。

亚盘时段,现货黄金震荡微跌,失守1500美元关口。金价现报1495.63美元/盎司,日内跌幅0.09%。国际贸易局势的前景依然难言乐观,给金价提供支撑,但恐慌指数回落暗示市场担忧情绪有所降温,市场对本周美国CPI的预期比较乐观。随着金价失守1500关口,短线存在较大的回调风险。上行阻力留意1501.60美元一线,下方支撑留意1474.73美元一线。

亚盘时段,国际油价震荡走低,美油现报54.20美元/桶,日内跌幅0.55%;布油现报57.30美元/桶,日内跌幅0.13%。国际能源署进一步削减石油需求增幅,经济放缓迹象越来越多,加之国际贸易问题恶化,导致今年1月至5月全球石油需求创下2008年金融危机以来最慢增速。不过市场预计今年下半年将出现更大规模的库存削减,同时美国原油钻井数据连续第六周下滑,仍令油价受到一定支撑。美油上行阻力留意55.00美元关口,下方支撑留意53.75美元一线。

财经数据


日内无重大财经数据

国际假期


日本山之日,东京证券交易所休市一日。

亚洲时段消息回顾


新西兰联储可能在危机中将官方现金利率降至-0.35%;
① 新西兰财政部指出官方现金利率(OCR)的下限,其在研究可用于对抗经济衰退的货币政策。根据官方信息法发布题为“对经济低迷的政策反应”的一份文件草案指出,财政部相信,-0.35%是新西兰联储下调OCR的最低水平,因为家庭和企业支付的市场利率需要保持在正值;
② 落款为6月份的上述文件称,如果市场利率低于零,人们可能会选择囤积现金而不是为了存款还要向银行付钱;文件称,如果零售利率低于零,家庭和企业可能更愿意持有实物货币,增加对现金的需求并限制货币政策的效力;文件指出,假设OCR与其他利率之间的差距保持不变;
③ 这表明,在公司债券利率达到零之前,OCR的下限在-0.2%至-0.35%之间,这仍然意味着大多数市场参与者都面临着正利率;新西兰联储上周将OCR削减了50个基点,创下1%的新低水平,市场预计仅下降25个基点;
④ 行长Adrian Orr并未关上进一步降息的大门,并表示,如果需要,央行正在考虑一系列非常规作法,包括负利率;助理行长Christian Hawkesby在一个访问中表示,新西兰联储从来没有针对OCR的下限给出一个数字;Hawkesby和Orr也拒绝透露可能会导致该行动用非常规政策的OCR水平。(汇通财经APP)

科尔宾将提出对英政府的不信任动议;
① 一份遭泄露的文件显示,约翰逊首相的反对派认为,可以阻挠约翰逊首相推行无协议脱欧的计划,并迫使其在英国留在欧盟时举行大选。他们还打算发起一场运动,指责英首相推动无协议脱欧违反民主;
② 据每日电讯报,英工党领袖杰里米·科尔宾将提出一项对政府不信任的动议,工党议员已被告知要取消9月初的休假;工党暂停了两个星期“休假”,允许工党议员缺席投票,以最大限度地加大推翻鲍里斯·约翰逊政府的机会。 此举似乎表明,英国工党将在休假后数日试图打倒英政府,以便留出足够的时间阻止无协议脱欧。(汇通财经APP)

阿根廷总统马克里以明显劣势输掉关键的初选;
① 在10月份的总统大选前,阿根廷反对党势头上升,在周日的关键初选中以超出预期的优势击败了执政党;计票结果显示,拥有前总统克里斯蒂娜·基什内尔作为竞选伙伴的反对党主要候选人Alberto Fernandez获得58.6%的选票,现任总统马克里获得33%的选票;
② 民调早就显示,如果以超过7个百分点的劣势落败,马克里就会遇到麻烦“选举很糟糕,”马克里甚至在数据发布前就在布宜诺斯艾利斯对支持者表示。“在10月份大选之前,我们必须加倍努力”。(汇通财经APP)

意大利政府濒瓦解,前总理发出警告:意大利版的‘英国脱欧’并不是不可能;
① 前意大利总理莱塔11日警告说,现任内政部长萨尔维尼要让他所属的联盟党(League)退出联合政府,最终,萨尔维尼也有可能让意大利退出欧盟;
② 据报道,联盟党与五星运动两大民粹党派的联合政府上台仅14个月,但双方关系一直不睦。身兼意大利副总理与内政部长的萨尔维尼上周更宣布,他要让联盟党退出联合政府;前总理莱塔针对这件事表示:“没有原则。有一天,他可以说下一步想离开欧洲;有萨尔维尼在,意大利版的‘英国脱欧’并不是不可能”;
③ 联盟党与五星运动都在2018年国会选举大打反欧盟口号,如今的意大利政府与欧盟当局也曾因为预算数据及目标有所争执。但萨尔维尼10日宣称,让意大利退出欧元区或欧盟“从来就没有实行过”。(中新网)

伊朗计划将国家预算对石油收入依赖减少到零;
① 伊朗计划与预算组织负责人诺巴赫特表示,国家预算结构新的改革的目的是,彻底消除预算收入对石油的直接依赖;
② 据报道,诺巴赫特在伊朗下一个财政年度预算结构会议上说:“鉴于制裁困难时期,我们将失去大部分的预算收入,所以必须确信2020年的预算结构改革,能够将对石油收入的直接依赖降到零。”伊朗新的财政年度将从2020年3月20日开始;
③ 诺巴赫特还表示,即使在不受制裁的正常情况下,伊朗仍然需要减少对石油收入的依赖。伊朗总统鲁哈尼早些时候表示,如果伊朗不太依赖石油,美国的制裁就不会那么有效;鲁哈尼说,伊朗行之有效的经济结构将能够为政府制定不考虑石油收入的预算提供可能。(汇通财经APP)

韩国将日本从贸易伙伴名单上降级;
韩国工业、贸易和能源部在一份声明中表示,韩国计划将其最受信任的贸易伙伴“Ga”类别划分为“Ga1”和“Ga2”,并将日本列为第二种;对“Ga2”国家企业出口战略物资的控制,原则上与对更低级的“Na”类企业出口战略物资的控制类似“,Ga2”国家的公司比“Ga1”国家的公司需要提交更多的文件;韩国计划在收集意见20天后,于今年9月实施新规定。(汇通财经APP)

市场观点


美银美林:美国经济陷入衰退的风险加大;
① 美银美林表示,早期指标显示,美国经济陷入衰退的风险加大;模型显示,在未来12个月美国经济衰退的可能性为20%,但从主观上,大量数据和事件使得我们相信这一可能性更接近三分之一;基准预期是此次衰退只是经济扩张中的第三个小周期,经济将在明年年底重返趋势上方水平;不过,也对经济存有担忧;
② 一方面,在经济周期的后期阶段,产能全部投入,经济增长不再轻松,货币政策工具有限;另一方面,持续存在的外部冲击将打击全球经济,贸易摩擦给经济带来了高度不确定性;正如我们一直强调的,经济扩张不会因为其在处于后期阶段而结束,但会由于政策错误而结束。(汇通财经APP)

富国银行:输入性成本显示趋势没有反转迹象,为美联储进一步减息预留空间;
① 富国银行分析师表示,通胀率将不会阻挡美联储未来数月进一步放宽货币政策,因为美联储青睐的核心生产者物价指数大幅放缓;
② 由于能源成本上升,美国7月生产者物价指数(PPI)月率上升0.2%,剔除食品和能源的核心PPI正在走软。出入性成本显示该趋势没有反转迹象,为美联储很快再次放宽货币政策预留空间。能源价格飙升推动美国7月PPI上升0.2%,不过通胀率趋势依然温和。剔除食品和能源的核心PPI上升0.1%,而服务业价格自1月以来首次下降。剔除贸易、交通和仓储的服务业价格下跌0.3%;
③ 国内生产的输入性成本显示没有向上突破的迹象;除能源外,7月份中间加工产品和服务投入均出现下降。这应该有助于防止消费品通胀失控。(汇通财经APP)

道明证券:市场正在对欧洲央行小幅降息进行充分定价,降息的确定性可能比量化宽松要低;任何有关增加量化宽松可能性的信号,都可能会为欧元增添下行压力。(汇通财经APP)

外汇分析师Eamonn Sheridan:镑美平价这趟车可以上了;
目前贝莱德看空英镑,认为如果英国走向无协议脱欧,英镑兑美元有跌至1的风险,摩根士丹利持相同观点;最新调查显示市场对该货币对的预期中值为1.1。(汇通财经APP)

新西兰银行:预计全球贸易紧张局势将会在今年年底或明年年初得到缓和,届时纽元有望取得温和反弹。(汇通财经APP)

Adrian Day资产管理公司总裁Adrian Day:黄金可能会进一步上涨;
① 虽然黄金市场的调整已经过去,但整体金融市场的投资者情绪已发生变化;如果你想购买一点黄金作为投资组合其余部分的对冲,那么你往往对价格敏感度较低;
② 但是,所有这些小头寸在市场上的增长与黄金市场相比都相对较小,因此黄金可能会进一步上涨。(汇通财经APP)

加拿大帝国商业银行:将加拿大央行降息预期由2020年二季度提前至2020年一季度。但若加央行没有如预期提前降息,则短期内加元将上涨,但长期看来将更明显地下跌,预计2020年底美元兑加元将触及1.3800。(汇通财经APP)

行情

美元指数 98.48 0.12 0.12%
欧元美元 1.1017 -0.0024 -0.22%
英镑美元 1.2478 -0.0048 -0.38%
美元日元 107.56 -0.46 -0.43%
美元人民币 7.0909 -0.0056 -0.08%
现货黄金 1516.74 17.88 1.19%
现货白银 17.961 0.201 1.13%
美原油 58.39 0.20 0.34%
澳元美元 0.6766 -0.0026 -0.38%
美元加元 1.3263 0.0003 0.02%
上证指数 3006.45 7.17 0.24%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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