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欧市盘前:“英退”风波难平恐令经济萎靡,看卡尼有何后手;EIA月报料再燃油价

2019-09-10 14:03:56 拾斤 16635 汇通网版权所有
汇通网讯——9月10日,日内关注英国央行行长卡尼在外交关系协会进行对话。卡尼之前表示,由于自去年底以来一直在做准备,最糟糕的无协议脱欧情况对英国经济造成的损害将不及之前认为的那么严重。另一方面,EIA公布月度短期能源展望报告也是投资者需要关注的焦点,料短线左右油价走势。
周二(9月10日),日内关注英国央行行长卡尼在外交关系协会进行对话。卡尼之前表示,由于自去年底以来一直在做准备,最糟糕的无协议脱欧情况对英国经济造成的损害将不及之前认为的那么严重。如果出现引发边境混乱与英国资产遭抛售的无序脱欧,英国GDP估计将萎缩5.5%。
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另一方面,EIA公布月度短期能源展望报告也是投资者需要关注的焦点,料短线左右油价走势。上周四,美国EIA数据显示,原油和成品油库存全面下降,尽管进口增加,但原油库存连续第三周减少。此外,美国石油钻井平台数量减少至738座,为近两年来最低。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,国际油价高位震荡,美油现报58.12美元/桶,日内涨幅0.47%;布油现报62.84美元/桶,日内涨幅0.40%。油价一度升至逾一个月新高,因新任沙特能源部长暗示OPEC+将继续减产。而其他产油国也纷纷表示后续将致力于减产同时国际贸易局势出现好转迹象,利好需求前景。美油上行阻力留意58.80-59.00区间;下方支撑留意57.70一线,下破后料测试56.50一线附近。

亚盘时段,欧元兑美元冲高回落,汇价现报1.1044,日内跌幅0.04%。欧洲央行将于本周四公布9月利率会议决议,预计将会把存款利率下调10个基点,甚至可能降息20个基点至-0.6%。此外,该行还可能宣布新的QE计划,以体现其将尽一切努力达到通胀目标的的决心。汇价上行阻力关注1.1060一线,上破后留意1.11关口,下行支撑关注1.10关口。

亚盘时段,英镑兑美元窄幅震荡,汇价现报1.2340,日内跌幅0.05%。英国议会第二次投票否决首相约翰逊10月15日提前举行大选的动议,在其脱欧战略和大选要求先后遭到议会否决后,约翰逊将力争与欧盟达成协议,而英国议会将按原计划休会。市场普遍认为脱欧期限将再度展延,最有可能推迟到明年1月。汇价上行阻力关注1.2354一线,下行支撑关注1.22关口。

亚盘时段,现货黄金持续走低,最低触及8月13日来低位1486.52美元。金价现报1490.40美元/盎司,日内跌幅0.59%。市场对国际贸易局势的预期显著改善,市场避险情绪显著降温,金价避险买盘减少;而且上周美联储鲍维尔讲话后,市场减少了美联储9月份降息50个基点的押注;金价失守1500关口后,技术面短线看空信号加强。金价上行阻力留意1497美元一线;下方若再创新低,支撑位留意1480美元一线。

财经数据


时间区域指标前值
16:00中国8月社会融资规模(亿人民币)(9/10-9/15)10112
16:00中国8月M2货币供应年率(%)(9/10-9/15)8.1
16:30英国7月三个月ILO失业率(%)3.9
16:30英国8月失业率(%)3.2
22:00美国7月JOLTs职位空缺(万)734.8
凌晨04:30美国截至9月6日当周API原油库存变动(万桶)40.1


财经事件


20:00 英国央行行长卡尼在外交关系协会进行对话
凌晨00:00 EIA公布月度短期能源展望报告

亚洲时段消息回顾


沙特新能源部长:石油减产将是长期的;
① 沙特阿拉伯新任能源部长已采取行动向石油市场保证,与石油输出国组织和俄罗斯协同的减产将继续实施;目前,沙特正在加快其国有石油公司的上市计划;
② 在阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王接替哈立德·法利赫出任能源部长首次发表的公开评论中,他表示,他的到来不会破坏沙特的目标,与俄罗斯和其他产油国的合作将“长期”继续下去;
③ 周一在阿布扎比发表讲话时,阿卜杜勒阿齐兹亲王还坚称,沙特必须被允许进行铀浓缩,作为其建造核电站计划的一部分。建造核电站可能变成沙特与华盛顿盟友之间关系的绊脚石。

沙特阿美正在最终确定参与这项IPO的银行名单,委托工作料在未来几天完成;
① 沙特阿拉伯计划让沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)在其国内市场逐步上市。沙特将确定各银行在这家全球最大石油公司首次公开发行(IPO)所扮演的角色;
② 消息人士说,沙特打算今年年底前在利雅得证券交易所公开发行1%沙特阿美股权,2020年再出售1%,作为公开发售约5%沙特阿美股权的先头步骤;
③ 按沙特阿美曾希望达到的2万亿美元估值计,公开发行1%股权价值将为200亿美元,对当地股市来说是一个巨大的里程碑;
④ 一位消息人士称,摩根大通、摩根士丹利和沙特国家商业银行料为牵头行,花旗、高盛、汇丰控股(和沙特Samba Financial Bank可能被添加到管理这笔IPO的银行名单中。

德国考虑创建“影子预算”以规避严格的债务限制;
① 了解计划的消息人士表示,德国正考虑建立多个能够承担新债务的独立公共机构,在不违反严格的国家支出规定的情况下,对疲弱的经济进行投资;
② 这些新投资机构的创立将使得德国可以利用处于纪录低位的借贷成本,在超出宪法规定上限的情况下,增加基础建设与气候保护方面的支出;
③ 分析师称,在当前德国政治格局分裂的情况下,调整国家债务上限的提议将很难在国会两院获得三分之二多数的支持。

英国财政大臣:如果无协议脱欧,英国旅客将免税购物;
外媒援引英国财政大臣德贾维德的声明报道,如果英国没有达成协议就离开欧盟,前往欧盟的英国旅客可以享受免税购物;在没有协议的情况下,前往欧盟的旅客将不必为香烟和酒精缴纳英国消费税。

“脱欧”变“拖欧”反而可能对保守党有利;
① 《泰晤士报》政策编辑赖特看来,“脱欧”变“拖欧”反而可能对保守党有利。赖特认为,首相府策略以提前选举为基础;只要持续向民众传递政府坚持如期“脱欧”的信息,同时指认科尔宾有意延长“脱欧”、给民众带来痛苦,就有可能激发选民共鸣,不把“脱欧”僵局归咎于约翰逊;
② 因此,即便提前选举日期定在10月31日“脱欧”大限之后,保守党仍有可能赢得选民支持、在议会重新占据多数议席,从而继续推进“脱欧”,英欧在10月欧盟峰会期间达成新“脱欧”协议的可能性“几乎没有”;
③ 双方内部人士披露,现阶段没有投入实质性磋商,而是试探对方立场;但在“脱欧”延期且某一政党在提前选举中赢得下院多数议席的情况下,英欧仍有可能在“脱欧”大限过后重新达成协议。

下议院议长辞职,与爱尔兰鸿沟仍深约翰逊不断受挫;
① 英国国会9日议程结束后,即将休会5周。不过下议院议长约翰·伯考率先抛出“震撼弹”,宣布将于10月31日脱欧日当天辞职,结束10年任期。而上任以来首度和爱尔兰总理举行会谈的约翰逊,与其之间的鸿沟仍深。另一方面,英国国会还表决通过,要求约翰逊公布一分机密文件,内容是评估英国无协议脱欧所将造成的冲击,这是对约翰逊的另一次打击;
② 英国国会下议院9日以311对302票,通过一名保守党籍议员的提案,要求政府公布一切与黄鹀行动有关的文件——这是个为英国无协议脱欧预作准备的行动,该文件的内容是评估英国无协议脱欧所将造成的冲击,这是对约翰逊的另一次打击。

市场观点


花旗:金价将在更长时间内越发强劲,预计将上破2000美元/盎司,随着全球陷入衰退的风险加剧,对黄金持乐观态度,黄金再次测试纪录高位的可能性越来越大。

摩根士丹利:欧洲央行或将打开欧元多头新的入场点;
① 近期欧洲央行可能更关注收益率曲线陡化的情况,这正缓解了贷款环境。若如此,这就支持了减少QE操作而加大降息力度的观点;在这种情形下,短期欧元可能会因为给套利交易提供资金,而遭到抛售;
② 但这种劣势是暂时的,对欧元多头而言,这是一个相当有吸引力的入场点;若风险冲击导致套利交易放开,欧元被用作融资货币的情况越多,欧元上涨的可能性越大;未来几周的风险上升都会是技术性的,不太可能长期维持;
③ 而更重要的是,下任欧洲央行行长候选人拉加德有可能表达“是时候加大刺激力度”之类的强硬态度。这一方面能推动欧元区经济增长,另一方面能刺激欧元上涨。

大和证券前瞻欧洲央行本周利率决议:
① 鉴于目前政策设置的极端性,很难把握欧央行管委会本次具体会采取哪些措施。降息似乎是无可避免的选择,但降息幅度难以准确预测。我行认为欧洲央行会调降存款利率20基点至-0.6%,略高于市场预期的降息幅度;
② 预计欧洲央行会宣布实施利率分级,以减轻负利率对银行业的负面影响;最后,预计欧洲央行还会宣布新的QE计划,以体现其将尽一切努力达到通胀目标的的决心。预计新的净资产购买计划将以300亿欧元/月的速度持续至2020年6月底。

惠誉:亚太经济尽管存在风险,但总体而言韧性强大;
评级机构惠誉最新报告显示,由于全球技术周期和日韩的贸易争端,包括新加坡和韩国在内,亚洲多地电子产业增速放缓;但总体而言,亚洲地区各地的经济增速展现出极大的韧性,由于本土需求强劲,货币和财政政策刺激的空间富余。

德商银行:欧洲央行和美联储鸽派政策预期,或助推金价上行;
① 黄金价格在亚盘初下跌,而如果欧洲央行周四会议上如期采取大规模宽松政策,金价可能会再次上涨。预计此次欧洲央行实际推行的政策不会像之前那样,和预期有很大出入;
② 而欧洲央行之后,关注点就放在美联储会议上。投资者对美联储的预期也是鸽派——极有可能进行年内第二次降息;对黄金而言,低利率是优势,所以金价容易在宽松政策环境中受益。

AxiTrader亚太市场策略师Stephen Innes:OPEC与OPEC+本周在阿布扎比的会议“激发了进一步减产的期望”。

加拿大皇家银行经济学家Su-Lin Ong:一年后澳洲联储或压力巨大;
① 澳洲联储今年的降息政策,似乎对澳洲楼市和抵押贷款市场的增长起到了立竿见影的效果,但需要更多增长动力的不仅仅是房地产市场,毕竟只有楼市增长的话会增加负债;
② 若12个月后,澳大利亚的经济基本情况是——GDP增速仍低于轨道,通胀仍处在目标之下,劳动力市场仍疲软,只有房价一枝独秀,那么对澳洲联储而言,这将是个巨大的挑战;
③ 假设到那时官方现金利率已经经历多次下调,那就很难想象澳洲联储还能拿出什么招数来摆脱经济低增长了。

西太平洋银行:日元在第四季度料将回升至105;
西太平洋银行驻悉尼的高级外汇策略师Sean Callow表示,最近日元的下滑“料将是昙花一现”,预计日元将在第四季度回升至每1美元兑105日元,投机者有理由回补一些美元兑日元看空头寸, 美元兑日元可能从美债收益率颇大幅度的反弹获得支持。

IMF:贸易不确定性是以往峰值的大约10倍;
① 国际货币基金组织(IMF)汇总的数据显示,对全球贸易的担忧已达到了前几十年的峰值的近10倍,并可能令今年世界经济增长率降低约0.75个百分点;
② IMF周一表示,一个旨在量化贸易不确定性的新指数显示,对全球贸易的担忧对美洲和亚太地区影响最大,非洲受影响最小;该指数基于经济学人智库可追溯到1996年的报告,并借鉴了IMF自己的世界不确定性指数所使用的方法;
③ 为了计算这一新标准,IMF研究人员统计了“不确定性”一词在EIU报告中“关税”,“保护主义”或“贸易”上下文中出现的频率;经过20年的稳定后,世界贸易不确定性指数在去年第三季度左右开始攀升;
④ IMF表示,经过短暂的喘息后,该指数在2019年第一季度飙升,虽然全球贸易不确定性普遍上升,但发达经济体的增长幅度要大得多;据称,在中东、中亚和非洲,这一不确定性仍然“略低”。

新时代证券:负利率货币政策及负收益率债券将会越来越普遍,黄金投资价值显现;
① 新时代证券副总裁兼首席经济学家潘向东称,全球利率趋势性下滑,负利率货币政策及负收益率债券将会越来越普遍,黄金投资价值显现;由于受到现金的约束,负利率会存在一个下限,但是法定数字货币将消除这个下限,从而彻底改变黄金定价范式;
② 从这个逻辑来看,黄金具有长期的投资价值。资产配置需要多元化,有利于分散风险。央行往往在黄金价格处于低位的时候增持黄金,有利于优化资产配置。

行情

美元指数 98.63 0.15 0.15%
欧元美元 1.0995 -0.0022 -0.2%
英镑美元 1.2434 -0.0044 -0.35%
美元日元 107.48 -0.08 -0.07%
美元人民币 7.1180 0.0271 0.38%
现货黄金 1523.08 6.34 0.42%
现货白银 18.579 0.618 3.44%
美原油 58.32 0.23 0.4%
澳元美元 0.6776 0.0010 0.15%
美元加元 1.3271 0.0008 0.06%
上证指数 2977.08 -29.37 -0.98%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7331.16 -13.76 -0.19%
德国DAX 12330.80 -137.21 -1.1%
纳斯达克 8115.57 -2.10 -0.03%
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