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黄金交易提醒:多头获利了结金价再失千五;但下降楔形形态初显,守住1480或反戈一击

2019-10-08 09:58:14 天行 40964 汇通网版权所有
汇通网讯——因国际贸易局势出现好转同时美联储降息预期进一步回落,这使得黄金一度跌破1490美元关口,不过目前已经收复大部分跌幅。内关注美联储主席鲍威尔的讲话看,同时中国商务部消息称10月10日至11日将举行中美贸易磋商,市场也需保持关注。考虑近期美元和黄金相关性较强,日内关注美国PPI数据。
周二(10月8日)现货黄金于1490附近震荡,现报1492.07美元,跌幅0.1%。

因国际贸易局势出现好转同时美联储降息预期进一步回落,这使得黄金一度跌破1490美元关口,不过目前已经收复大部分跌幅。

日内关注美联储主席鲍威尔的讲话,在近期美国经济数据总体表现不佳后,市场将关注美联储是否会做出政策上的调整。同时中国商务部消息称10月10日至11日将举行中美贸易磋商,市场也需保持关注。

考虑近期美元和黄金相关性较强,日内关注美国PPI数据,作为通胀数据前瞻性指标,对于美联储政策走向将产生影响。

由于黄金持续性宽幅震荡走势,部分基金经理已经获利了结,这使得黄金净多头持仓创出4月以来的最低水平,短时间黄金有再次测试1480美元的可能,但是如果维持在这一线上方,料黄金很快将收复1500关口。
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美联储降息预期下降,日内关注鲍威尔讲话


因上周五美国非农数据好于预期,美联储降息的预期有所降温。

联邦基金利率期货显示,目前市场对于年内降息的预期降至88.6%,较之此前最高95%有所下降,但是总体而言年内再降息一次的概率依旧高企。
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本周一明尼阿波利斯联储主席卡什卡里表示,鉴于前景存在下行风险,美联储应该为经济提供支持,但目前尚不清楚还需要降息几次。

不过随后美联储主席鲍威尔的讲话并未涉及货币政策前景,因此市场对于反应有限。

对此分析人士认为,自7月中旬以来鲍威尔仍将两次降息行动为“景气循环中期调整”,而非全面宽松的起点。

但是这样的立场正面临美国最新一轮经济数据转差的考验,因此美联储正在对当前的经济前景进行评估。美联储主席鲍威尔北京时间周三凌晨在丹佛发表谈话将会是各界关注焦点。、

在此之前美国2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯发表讲话。值得注意的是,在9月美联储实施年内二次降息后,埃文斯曾表示支持年内暂缓降息。不过随着上周美国的ISM制造业和非制造业数据均表现不佳,埃文斯表示对年内降息持开放态度,暗示立场有所转鸽。

关注国际贸易局势进展


本周的焦点在于国际贸易局势进展。

受国际贸易担忧情绪有所降温的影响,本周一美国股市一度小幅走高。不过因当前经济前景仍存在着不确定性,美股随后小幅收跌。
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但总体而言,市场的风险情绪有所改善。追踪市场偏好的恐慌指数最低触及16.44,为一周低点。

周二商务部消息称,应美方邀请,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿,于10月10日至11日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。
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受此影响,黄金一度跌破1490美元关口。因此本周市场需继续关注国际贸易局势进展。

黄金净多头持仓以5个月最快速度回落也部分施压金价


尽管上周全球各主要经济体一系列经济数据均表现不佳,但是黄金在1520附近承压,因对冲基金正在获利了结,也使得黄金有所回落。

CFTC最新数据显示,由于黄金市场所存在的一系列不确定性正导致对冲基金正以5个月以来最快速度减产其看涨押注。

数据显示,截至10月1日当周理财经理将其Comex黄金期货投机性多头持仓减少45518手至219990手,同时空头押注增加1542手至29179手。目前黄金净多头持仓为190811手,较一周前下降了17%。

黄金净多头持仓出现了自4月以来的最大下跌。在本次数据调查期间,黄金价格下跌了3%。

对此沃尔什交易公司(Walsh Trading)商业对冲联合总监肖恩·卢斯克(Sean Lusk)表示,多头的获利了结已经将一些“泡沫”带出市场。

卢斯克表示:“市场上的多头太多,我认为我们将看到更多的多单离开市场,因为没有太多消息真正推动价格上涨。”
不过另一位分析师表示,市场可能会在更稳定的基础上发展,因为市场动荡促使一些对长期看多金价的投资者离场,这有助于金价后期进一步走高。

关注美国“弹劾门”进展


与此同时还需关注美国“弹劾门”的进展。

就在特朗普“通话门”和弹劾议题持续发酵之际,第二位举报人已经与情报机构的内部监管机构进行了交谈,并且提供的信息支持了首个举报特朗普“通话门”事件的内容。

美联社称,第二名举报者的信息有可能打破特朗普及其盟友针对第一名举报者的论点——投诉是不当提起的,因为它是基于二手信息或不实信息,法新社认为,若新一位举报人提供电话通话的第一手数据,特朗普将难以开脱。

因此美国的政治风险依旧高企,这可能将对美元构成压力。而就在10月初美国的债务总额飙升至22.72万亿美元,特朗普寄希望通过新一轮的税改措施来提振经济。但是随着“弹劾门”持续发酵,这将导致特朗普的政策推行难度进一步加大,因此加大美元上行的难度。

美元和黄金近期负相关性较强,日内关注美国PPI数据


总体而言,近期美元走势和黄金具有很强的负相关性,因美联储仍是全球最为鹰派的央行之一,同时随着上周五非农数据好于预期,因此也缓解市场对于美国经济衰退的忧虑,相比于欧洲经济,美国经济表现仍是差中最优。

在当前全球经济疲软的情况下,推动避险资金流入美元,这部分挤压了黄金的避险买需。黄金和美元短时间呈现出此消彼长的关系。

因此短时间美国经济数据对于金价走势的作用凸显。如果数据走坏并施压美元,将有助于金价走高,反之施压金价。

日内关注PPI数据,作为通胀数据的前瞻性指标,如果数据不及预期,可能会强化市场对于美国通胀疲软的忧,进而提升美联储降息预期,因而提振金价。

考虑到上周五美国非农薪资年率仅录得2.9%,为一年来最低水平,其中月率跌至0%,为2年来首次增长停滞。如果数据不佳市场将归结于薪资数据疲软导致通胀疲软。

但如果意外好于预期市场可能会将此前薪资数据不佳解读为一个暂时性的现象,进一步缓解对于美国经济衰退的忧虑。

技术分析


考虑到黄金净多头持仓下降,同时日线图上来看,有一个明显的下降趋势线,黄金走势疲软,短时间下行风险高企。

不过自7月以来的一根上升趋势线料提供支撑,料黄金将在1480至1475美元附近获得支撑。如果近期维持在这一趋势线上方,则自8月以来构成一个下降楔形将会为黄金提供部分上涨动力。

短时间上方关注1557.11/1459.14的38.2%分位于1496.39美元,这个位置上方是1500和50%分位于1507.92美元。如果进一步走高,将测试近期的重要压力位1520美元附近,这个位置同时也是61.8%分位。

下方关注23.6%分位1482.12美元,这个位置下方是1475美元。
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后市前瞻


① 13:45 瑞士9月季调后失业率
② 14:00 德国8月季调后工业产出月率
③ 14:45 法国8月贸易帐
④ 20:30 美国9月PPI月率
⑤ 次日01:35 美联储埃文斯发表讲话
⑥ 次日01:50 美联储主席鲍威尔发表演讲

行情

美元指数 97.22 -0.36 -0.37%
欧元美元 1.1167 0.0042 0.38%
英镑美元 1.2984 0.0093 0.72%
美元日元 108.45 -0.21 -0.19%
美元人民币 7.0817 0.0040 0.06%
现货黄金 1490.28 -1.42 -0.09%
现货白银 17.521 0.005 0.03%
美原油 53.70 -0.23 -0.43%
澳元美元 0.6856 0.0032 0.47%
美元加元 1.3127 -0.0010 -0.08%
上证指数 2938.14 -39.19 -1.32%
日经225 22492.68 40.82 0.18%
英国FT 7150.57 -31.75 -0.44%
德国DAX 12633.60 -21.35 -0.17%
纳斯达克 8089.54 -67.31 -0.83%
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