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金银T+D纷纷大涨,多重风险因素共振;金价欲摆脱千五关口束缚,需要它来加点料

2019-10-09 19:40:42 交易骑士 21122 汇通网版权所有
汇通网讯——10月9日黄金T+D收盘上涨1.47%至348.19元/克;白银T+D收盘上涨3.41%至4400元/千克。因贸易担忧重燃以及政治不确定性拖累股市下跌,促使投资者寻求避险,但黄金仍未摆脱1500关口区域的束缚。北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布9月政策会议纪要。投资者将从中寻找美联储是否会在10月会议上降息的线索。
周三(10月9日)黄金T+D收盘上涨1.47%至348.19元/克;白银T+D收盘上涨3.41%至4400元/千克。现货黄金持稳于1500美元/盎司上方,盘中升至1510上方,因贸易担忧重燃以及政治不确定性拖累股市下跌,促使投资者寻求避险,帮助金价重返这一关口之上。但贸易局势仍充满不确定性,也传了一些好消息,因此黄金仍未摆脱1500关口区域的束缚。美联储主席鲍威尔周二表示对进一步降息持开放态度,并称美联储可能扩大资产负债表,以确保货币市场平稳运行。他同时强调,不应将恢复资产负债表扩张视为量化宽松。英国方面,报导称英国与欧盟之间的脱欧磋商即将破裂,令投资者感到恐慌。此外,北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布9月政策会议纪要。投资者将从中寻找美联储是否会在10月会议上降息的线索。
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上海黄金交易所2019年10月9日交易行情


黄金T+D收盘上涨1.47%至348.19元/克,成交量88.548吨,成交金额307亿4966万9760元,交收方向“空支付给多”,交收量5.142吨;

迷你金T+D收盘上涨1.44%至348.21元/克,成交量11.068吨,成交金额38亿4516万5678元,交收方向“多支付给空”,交收量29.026吨;

白银T+D收盘上涨3.41%至4400元/千克,成交量12920.584吨,成交金额562亿8008万4504元,交收方向“多支付给空”,交收量1097.55吨。
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现货黄金冲高回落,但仍持稳于1500美元/盎司上方


现货黄金持稳于1500美元/盎司上方,盘中升至1510上方,因贸易担忧重燃以及政治不确定性拖累股市下跌,促使投资者寻求避险,帮助金价重返这一关口之上。但贸易局势仍充满不确定性,也传了一些好消息,因此黄金仍未摆脱1500关口区域的束缚。

美联储主席鲍威尔周二表示对进一步降息持开放态度,并称美联储可能扩大资产负债表,以确保货币市场平稳运行。他同时强调,不应将恢复资产负债表扩张视为量化宽松。

美联储今年以来已降息两次。周二数据显示,美国9月生产者物价指数(PPI)意外下滑,同比增幅降至近三年来最低,可能为美联储提供本月降息的空间。

外界将鲍威尔的讲话解读为暗示10月降息并非板上钉钉,提振美元,限制金价涨势,但是,围绕英国脱欧和美国政局的不确定性对金价构成支撑。

美国白宫周二表示,将拒绝配合国会一项“非法并违宪”的弹劾调查,这令共和党籍总统特朗普与民主党主导的众议院陷入冲突。

英国方面,报导称英国与欧盟之间的脱欧磋商即将破裂,令投资者感到恐慌。

此外,北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布9月政策会议纪要。投资者将从中寻找美联储是否会在10月会议上降息的线索。

在这种不确定性时期,投资者将黄金视为一个明智的选择。仍在关注黄金1500美元区域,随着更多政治、地缘政治和引发避险情绪的新闻标题的出现,金价将进一步回升。
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资金持续流入金银,多头力量仍强大

 
随着全球紧张局势升级,有迹象显示经济增长放缓,且股市下跌,更多投资者开始转向黄金。全球黄金支持的ETF持有量已经连续17天增长,持续时间为2009年以来最长。
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即便最近几周金价难以在1500美元/盎司上方扩大涨势,资金仍持续流入黄金ETF。由于贸易摩擦损及全球经济增长,且各国央行放宽货币政策,金价在2019年攀升。

花旗集团(Citigroup)在称,资金流入黄金的势头可能会持续下去,并维持未来6-12个月金价将涨至1700美元/盎司的预期。ISM制造业和服务业数据显著疲软,表明全球贸易放缓开始对美国经济产生影响。

本周出现了一系列有关风险的警告,包括贸易僵局和其他长期摩擦。法国兴业银行(Societe Generale)董事长Lorenzo Bini Smaghi周一警告说,英国硬脱欧可能会令全球陷入衰退,并对金融体系造成灾难。

同样,格奥尔基耶娃(Kristalina Georgieva)在她出任国际货币基金组织(IMF)总裁后的首次重要讲话中描绘了一幅世界经济的悲观景象。全球经济正陷入“同步放缓”,且警告称,如果各国政府不采取任何行动来解决贸易冲突和支持增长,全球经济将进一步放缓。IMF预计全球近90%的地区增长将放缓,贸易冲突的累积效应可能意味着到2020年全球GDP将减少7000亿美元,或约0.8%。 

华侨银行称鉴于最新的准QE措施,预计资金流入黄金支持的上市交易基金(ETF)的趋势将会持续,这可能推动金价上涨。我们仍然认为在这种不确定的环境下,金价可能上探1600美元。

机构观点:降息周期尚未结束,黄金将继续获益


随着美国乃至全球经济形势不确定性上升,美联储在最近几个月已两度下调利率,而市场预期还会有更多降息。黄金已经受益于市场情绪的转变,法国巴黎银行(BNP Paribas)认为,这种情况会继续下去。

鉴于美联储每次降息都会导致名义收益率下降,因此只要经济不确定性持续存在,实际利率可能会继续在负值范围内波动,从而提高持有黄金的吸引力。

虽然美联储主席鲍威尔将7月份的降息描述为周期中调整,但这并没有打消市场对进一步降息的预期。基准10年期美国国债收益率在7月份突然下跌,下跌速度甚至超过了低迷的通胀预期。这使得以美国通胀保值债券(TIPS)衡量的实际收益率跌至零附近,而黄金价格则攀升至1500美元/盎司。

随着投资级公司债和主权债收益率转为负值,黄金稳步走高。

展望未来,预计美联储将在今年12月、明年3月和6月分别降息25个基点。这意味着在当前周期结束时,联邦基金利率的上界将在1.25%。他指出,如果美联储比预期的更加激进,金价就有可能超出预期水平。

随着美国收益率下跌,美元可能会面临压力。美元的任何贬值都会增强黄金对投资者和央行的吸引力。
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行情

美元指数 97.22 -0.36 -0.37%
欧元美元 1.1167 0.0042 0.38%
英镑美元 1.2984 0.0093 0.72%
美元日元 108.45 -0.21 -0.19%
美元人民币 7.0817 0.0040 0.06%
现货黄金 1490.28 -1.42 -0.09%
现货白银 17.521 0.005 0.03%
美原油 53.70 -0.23 -0.43%
澳元美元 0.6856 0.0032 0.47%
美元加元 1.3127 -0.0010 -0.08%
上证指数 2938.14 -39.19 -1.32%
日经225 22492.68 40.82 0.18%
英国FT 7150.57 -31.75 -0.44%
德国DAX 12633.60 -21.35 -0.17%
纳斯达克 8089.54 -67.31 -0.83%
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