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黄金T+D创逾两个月新低!贸易局势好转,离岸人民币创四周新高;但旧愁消退仍不乏新忧

2019-10-14 19:51:27 交易骑士 15822 汇通网版权所有
汇通网讯——10月14日黄金T+D创8月7日以来的逾两个月新低至337.3元/克,此前贸易局势好转一度令全球股市纷纷走高而金价承压,但贸易问题仍充满不确定性,投资者也看到有新的担忧,无论是伊朗、土耳其、全球经济放缓。另外,在贸易利好环境下,美元兑离岸人民币四连跌,人民币升值也令国内黄金更多承压,弱于国际市场。
周一(10月14日)黄金T+D收盘下跌1.28%至339.43元/克,创8月7日以来的逾两个月新低至337.3元/克;白银T+D收盘下跌0.53%至4279元/千克,创四日新低至4238元/千克。周一现货黄金低开高走,升至1490美元/盎司上方,此前贸易局势好转一度令全球股市纷纷走高而金价承压,但贸易问题仍充满不确定性,故而黄金重心逐步上移,投资者也看到有新的担忧,无论是伊朗、土耳其、全球经济放缓。另外,在贸易利好环境下,美元兑离岸人民币四连跌,人民币升值也令国内黄金更多承压,弱于国际市场。
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上海黄金交易所2019年10月14日交易行情


① 黄金T+D收盘下跌1.28%至339.43元/克,成交量83.444吨,成交金额283亿3739万340元,交收方向“多支付给空”,交收量8.674吨;

② 迷你金T+D收盘下跌1.31%至339.58元/克,成交量12.5982吨,成交金额42亿8179万8944元,交收方向“多支付给空”,交收量35.572吨;

③ 白银T+D收盘下跌0.53%至4279元/千克,成交量11757.184吨,成交金额501亿8866万7816元,交收方向“多支付给空”,交收量251.58吨。
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国内黄金更弱,现货黄金低开高走


周一现货黄金低开高走,升至1490美元/盎司上方,此前贸易局势好转一度令全球股市纷纷走高而金价承压,但贸易问题仍充满不确定性,故而黄金重心逐步上移,投资者也看到有新的担忧,无论是伊朗、土耳其、全球经济放缓。另外,在贸易利好环境下,美元兑离岸人民币四连跌,人民币升值令国内黄金更多承压,弱于国际市场,黄金T+D创逾两个月新低。
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英国脱欧的进展也给市场带来了一些重要的乐观情绪。欧盟首席谈判代表Michel Barnier和英国谈判代表Stephen Barclay称早些时候的谈判是“建设性的”,给市场带来了英国脱欧时间近了的希望。投资者应该看看英国脱欧的好消息是否会持续。

尽管金价在上周五遭遇重挫,但分析师们仍乐观地认为,金价将很快回到关键的1500美元水平,并可能测试1525美元阻力。由于市场风险偏好推高了股市,黄金承压下行,跌至近两周低点。

Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff说,本周的技术面也将扶助金价。一些投资者会逢低买入。图表整体上仍看涨,地缘政治因素仍可能支撑作为避险资产的黄金和白银。

RJO Futures高级市场策略师Phillip Streible表示,如果金价升穿1525美元,投资者将希望做多黄金。如果贸易纠纷仍在,地缘政治紧张局势加剧,经济数据疲软,黄金价格就会回升。如果金价超过1525美元,你就会做多,因为我们的目标还是1565美元。

Wyckoff指出,任何新的地缘政治冲突都可能迅速推高金价。仍有太多的地缘政治事件可能打击交易员的热情。世界经济增长放缓,美国和很多国家局势紧张,还有英国脱欧。
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转向美联储,美国数据仍重要


市场预期10月份降息的可能性较小,最新数据显示,10月份降息的可能性为70.8%,而几天前的预测是87%。
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最新一位鹰派发言人是达拉斯联邦储备银行(Dallas Federal Reserve Bank)行长Robert Kaplan。他表示,对于是否需要进一步放松货币政策,需要保持“开放的心态”。

Melek说,Kaplan的声明已经导致美联储降息预期出现一些调整。Kaplan告诉市场,在货币方面没有太大的动力来刺激经济。他否定了通胀低于预期的整个观点。

Gero补充称,美联储可能推迟放宽货币政策,这对金价不利。一些美联储的发言人,比如Kaplan,比往常更强硬。我估计美联储掌握的数据比公布的要多。”

本周最重要的数据将是周三公布的美国零售数据。零售数据是衡量乐观情绪的关键指标。任何疲软迹象都应该有助于黄金。

除了美联储,欧央行此前宽松也支撑金价走高,但欧洲货币市场进一步下调近期欧央行的降息预期,当前预计欧央行12月降息10个基点的概率仅为20%,本周早些时候预计为40%。

美国三个月国库券与十年期国债收益率利差重回正值区间,美债收益率进一步回升令黄金吸引力有所下降。
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机构观点:黄金多头已经开始显露出后劲不足的迹象


分析师Ryk de Klerk表示在刚过去不久的三季度,黄金市场在避险情绪的推动下,一度冲高。从金价和MSCI新兴市场比率这一黄金需求的衡量标准来看,黄金的投资需求维持在50到100吨之间。

而在今年二季度,在各国央行的大幅增持下,全球黄金需求大幅走高了近50%,但同时投机需求表现相对平淡。

投机需求在三季度走高,主要受到贸易争端、英国脱欧不确定性等问题的推动。而在这些巨大不确定性的情况下,三季度投机需求本可以达到2011年三季度欧元区债务危机时的状态。

Klerk指出,从过去历史来看,各国央行对金价是比较敏感的,二季度的大幅买入使得投机者的表现相形见绌。但接下去,各国央行的黄金买盘恐怕会走弱,三季度可能下降75吨左右。

在金饰需求方面,其对金价通常也非常敏感,金价的走向会对金饰需求产生比较大的影响。在这样的情况下,三季度需求可能减少高达100吨左右。

在黄金矿产方面,过去9年黄金每季度产量增加了近200吨至900吨,对金价并不敏感。因此在金价走低的情况下,黄金矿产量也不太可能出现太大的变动。

三季度黄金供需面最大的变化将来自回收黄金供应,在金价大涨的情况下可能大增100到150吨至400至450吨。

眼下的黄金市场主要受到投机需求推动。央行的购买在金价大涨的情况下会走弱,金饰需求也会减少。

在实物黄金需求将可能式微,而避险需求后劲不足的情况下,这个黄金市场充满了风险。

行情

美元指数 98.12 -0.03 -0.04%
欧元美元 1.1034 0.0012 0.11%
英镑美元 1.2880 -0.0002 -0.02%
美元日元 108.70 0.28 0.26%
美元人民币 7.0095 -0.0113 -0.16%
现货黄金 1466.16 -5.01 -0.34%
现货白银 16.880 -0.137 -0.81%
美原油 56.60 -0.17 -0.3%
澳元美元 0.6803 0.0017 0.25%
美元加元 1.3241 -0.0007 -0.05%
上证指数 2891.34 -18.53 -0.64%
日经225 23303.32 161.77 0.7%
英国FT 7270.78 -21.98 -0.3%
德国DAX 13203.76 23.53 0.18%
纳斯达克 8479.02 -3.08 -0.04%
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