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INE原油本周收跌4%!美国多项经济数据不佳,且两大原油库存均大增

2019-10-18 16:12:35 交易骑士 9811 汇通网版权所有
汇通网讯——10月18日上海原油价格下跌0.82%,本周收跌4%。美国EIA成品油库存大幅下降,但原油库存飙升抵消了这一影响。EIA原油库存增加930万桶,远远超过预期的增加280万桶,此前API原油库存也大增逾千万桶。美国就业增长和服务业活动放缓。最新数据显示,美国零售销售七个月来首次下滑,房屋开工和制造业产出亦下滑,加重对全球经济,进而对能源需求的担忧。
周五(10月18日)上海原油价格下跌。主力合约SC1911,以448.5元/桶收盘,下跌3.7元,跌幅为0.82%,本周收跌4%。需求前景仍有限,美国多项数据表现不佳。美国能源信息署(EIA)周四公布,截至10月11日当周,美国汽油库存减少260万桶,包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少380万桶。但原油库存飙升抵消了这一影响。原油库存增加930万桶,远远超过预期的增加280万桶。美国原油库存上升,因炼厂产出下降,炼厂产能利用率降至83.1%,为2017年9月遭“哈维”飓风袭击后以来的最低水平。PVM Oil Associates分析师Tamas Varga表示,美国炼油厂的维护工作无助于扭转目前的趋势,预计未来几周美国原油库存将进一步增加。
    
Price Futures Group高级能源分析师Phil Flynn表示,总的来说,这是一份利多的报告,库存增加的部分原因是炼油厂没有开工。炼油厂的产能利用率下降,这是一个令人担忧的问题。早些时候的数据显示,美国就业增长和服务业活动放缓。最新数据显示,美国零售销售七个月来首次下滑,房屋开工和制造业产出亦下滑,加重对全球经济,进而对能源需求的担忧。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年10月18日(周五)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1911,以448.5元/桶收盘,下跌3.7元,跌幅为0.82%。全部合约成交179370手,持仓减少1488手至59796手。主力合约成交94554手,持仓减少3090手至14028手。
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交易逻辑:需求前景仍有限,美国多项数据表现不佳,且两大原油库存数据均大增。

支撑位:美油50关口支撑强劲;INE原油跌破450关口。

阻力位:INE原油480阻力强劲;美原油55关口构成阻力。

交易策略:短线基本面偏空,空头建议背靠450做空,多头可以背靠430做多。

中国及海外消息


【中国第三季度GDP年率不及预期,但9月消费,工业增加值均好于预期】
国家统计局:前三季度国内生产总值697798亿元,按可比价格计算,同比增长6.2%。分季度看,一季度增长6.4%,二季度增长6.2%,三季度增长6.0%。分产业看,第一产业增加值43005亿元,增长2.9%;第二产业增加值277869亿元,增长5.6%;第三产业增加值376925亿元,增长7.0% 。
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【美国延长伊拉克进口伊朗电力与天然气的制裁豁免期120天】
17日,美国国务院表示,美国已延长伊拉克进口伊朗电力与天然气的制裁豁免期限,为期120天。美国国务院在一份声明中表示,延长制裁豁免期将确保伊拉克可在降低对伊朗进口能源的依赖度的同时,在短期内满足其国内能源需求。“我们会定期与伊拉克政府接触,以支持改善伊拉克能源独立性的举措”。 

【沙特阿美据称推迟IPO数周,仍在为2万亿美元估值努力】
① 据获通报了情况的知情人士,沙特阿美突然推迟了全球规模最大的首次公开募股(IPO)活动,至少会推迟数周。其中一人称,这一推迟将使得给这家沙特国有石油公司提供顾问服务的诸家华尔街银行,有时间将其第三季业绩纳入IPO前的评估估值之中。此人称,这些银行仍在努力达成沙特阿美寻求的2万亿美元的估值;
突如其来的推迟扰乱了精心策划的计划,原计划是在10月20日启动股票发售,继之以一周后在该国的大型投资论坛--被称为“沙漠达沃斯论坛”--上进行大力促销,并于11月下旬完成IPO。现在,不太可能在12月或1月之前上市了;
② 去年,国际投资者对沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼给予该公司2万亿美元的估值望而却步,之后沙特阿美推迟了已经筹备了两年多的IPO。这次,沙特选择了一条更简单的路线,决定只在利雅得进行本地上市--放弃在伦敦或纽约发行股票的计划,并争取当地银行和富裕家族来支持IPO。 

【我国原油进口继续大幅增长】
国家统计局:9月份,进口原油4124万吨,同比增长10.8%,环比减少93万吨。前三季度,进口原油36904万吨,同比增长9.7%,增速比上半年加快0.9个百分点 。

国家统计局:9月份,进口天然气821万吨,同比增长7.8%,环比减少13万吨。前三季度,进口天然气7122万吨,同比增长10.0%,增速比上半年放缓1.6个百分点。

国家统计局:9月份,发电5908亿千瓦时,同比增长4.7%,增速较上月加快3.0个百分点;日均发电196.9亿千瓦时,环比减少18.7亿千瓦时。前三季度,发电5.3万亿千瓦时,同比增长3.0%,增速比上半年回落0.3个百分点。
 
【美国总统特朗普:将保证“伊斯兰国”极端组织得到管控,土耳其方面和库尔德人都将感到满意,必须从根本上改变对国土安全的态度,我受到了民主党和共和党的强烈抨击,美军不应成为古代冲突的中心】

【法国财长勒梅尔:如果美国采取关税行动,欧洲准备反制】 
法国财长勒梅尔在华盛顿表示,就波音-空客问题达成和解对两大洲而言是最佳解决方案。但是,如果美国政府拒绝这样做,欧洲也准备好在WTO框架内进行反制。鉴于IMF、OECD以及所有经济专家都在向我们解释,2020年我们显然将面临经济放缓,我认为我们的责任是尽最大努力避免美国和欧盟发生冲突,尤其是在存在其他解决方案的情况下。

【首个国家级页岩油示范区设立,设备需求将提升】 
① 中石油集团官网17日披露,国家能源局组织的新疆吉木萨尔国家级陆相页岩油示范区专家论证会近日在北京举行;
② 专家组听取了示范区建设方案汇报,经过认真讨论,同意示范区建设方案;
③ 这是我国首个国家级页岩油示范区;
④ 国元证券满在朋指出,在页岩油气产业发展带动下,压裂设备需求将提速;
⑤ 公司方面,杰瑞股份、石化机械为国内压裂设备的主要供应商 (上证资讯) 

原油与大类资产比价关系


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机构观点


【华泰期货:内外盘价差继续回归】
与昨日发布的API数据类似,最新EIA数据显示美国原油库存明显增加,但同时成品油库存去库超预期,我们认为这大体反映了美国炼厂处于秋检期,开工下滑使得短期库存压力从成品油端转到原油端,基本面目前没有出现大的问题,且美元走弱也对单边油价形成一定支撑。此外,昨日SC对外盘升水继续收窄,近日油轮运费的回落也带动原油内外盘价差的回归。但目前航运市场依然存在制裁等政治因素的干扰,油轮运费的走势仍存在一定不确定性。考虑到近期运费的影响,我们前期推荐的正套头寸建议先离场观望,等待运价回落并稳定下来、炼厂补库出现后再择机入场。

【美国原油价格近期走势震荡,尽管美元显著走低,油价并没有大幅上涨】
① Sunshine Profits的Przemyslaw Radomski称,虽然这不足以让原油短期前景变得看跌,但足够使前景变得相对中性;
② Radomski认为,基于月线走势,原油下一步的交易可能是建立空仓。
③ 油价走势在9月份出现急剧逆转,这暗示接下来几个月价格可能下行。月线随机指标发出的卖出信号也依然完好,与日线级别指标相一致。油价前景不如前几天那样乐观。
④ 因此,在Radomski看来,从风险回报比的角度来看,目前观望比较合适,也许不久就会开仓做空。

【加拿大皇家银行:下调WTI和布伦特原油价格预期,因供应充足】
① 加拿大皇家银行资本市场表示,由于“供应增长潜能充足,而需求增长缺少热度”,已将WTI和布伦特原油长期价格预期下调10美元至每桶60/65美元;
② 该机构将2019/20年WTI价格预期从先前的每桶59/62美元下调至57/58美元;布伦特原油价格预期从先前每66/67.50美元下调至64/63.50美元;
③ 未来12-18个月,WTI价格料维持在每桶50-60美元的区间之内。到2021年,WTI和布伦特原油价格料分别在58美元和63.50美元水平。

【瑞银:未来几周石油库存料将下降,利好第四季度油价】
① 瑞银分析师Giovanni Staunovo在研究报告中表示,未来几周原油库存可能会下降,从而支撑第四季度的油价;
② 鉴于石油需求增长疲软和非OPEC供应增长强劲,明年的前景保持谨慎,石油市场明年预计将从今年的供不应求变为供大于求;年底布伦特原油预计将达63美元/桶,到2020年中将降至55美元/桶。

行情

美元指数 98.12 -0.03 -0.04%
欧元美元 1.1034 0.0012 0.11%
英镑美元 1.2880 -0.0002 -0.02%
美元日元 108.70 0.28 0.26%
美元人民币 7.0095 -0.0113 -0.16%
现货黄金 1466.30 -4.87 -0.33%
现货白银 16.883 -0.134 -0.79%
美原油 56.60 -0.17 -0.3%
澳元美元 0.6803 0.0017 0.25%
美元加元 1.3241 -0.0007 -0.05%
上证指数 2891.34 -18.53 -0.64%
日经225 23303.32 161.77 0.7%
英国FT 7271.57 -21.19 -0.29%
德国DAX 13205.71 25.48 0.19%
纳斯达克 8479.02 -3.08 -0.04%
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