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金银T+D双双收跌,贸易乐观情绪进一步升温,风险偏好还有更大推手

2019-11-05 18:58:10 交易骑士 20454 汇通网版权所有
汇通网讯——11月5日黄金T+D收盘下跌0.63%;白银T+D收盘下跌0.25%。受贸易局势带来的市场乐观情绪回升,以及对全球经济放缓的担忧正在消退,投资者倾向于风险较高的资产。相反,作为避险资产的黄金则陷入1510美元下方的盘整当中。由于投资者情绪受到强劲财报、经济数据反弹以及贸易局势出现向好迹象的提振,美股在隔夜走高,推动市场风险情绪上升。
周二(11月5日)黄金T+D收盘下跌0.63%至340.55元/克;白银T+D收盘下跌0.25%至4348元/千克。现货黄金周二小幅下跌,为连续第二日走低,但继续守在1500美元/盎司关口上方。受贸易局势带来的市场乐观情绪回升,以及对全球经济放缓的担忧正在消退,投资者倾向于风险较高的资产。相反,作为避险资产的黄金则陷入1510美元下方的盘整当中。由于投资者情绪受到强劲财报、经济数据反弹以及贸易局势出现向好迹象的提振,美股在隔夜走高,推动市场风险情绪上升。再加上美元隔夜的反弹,黄金的涨势因此受到压制。SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski指出,金价可能在本周停留在1500美元附近。我们正处在中间地带。没有足够的力量推动黄金向一个或另一个方向发展,它很可能只是横向走势。
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上海黄金交易所2019年11月5日交易行情


① 黄金T+D收盘下跌0.63%至340.55元/克,成交量57.458吨,成交金额196亿2632万240元,交收方向“多支付给空”,交收量20.468吨;

② 迷你金T+D收盘下跌0.57%至340.87元/克,成交量5.3672吨,成交金额18亿3356万2900元,交收方向“多支付给空”,交收量33.924吨;

③ 白银T+D收盘下跌0.25%至4348元/千克,成交量8173.31吨,成交金额356亿6958万5716元,交收方向“多支付给空”,交收量168.48吨。
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黄金下跌,贸易局势乐观


现货黄金周二小幅下跌,为连续第二日走低,但继续守在1500美元/盎司关口上方。受贸易局势带来的市场乐观情绪回升,以及对全球经济放缓的担忧正在消退,投资者倾向于风险较高的资产。相反,作为避险资产的黄金则陷入1510美元下方的盘整当中。

由于投资者情绪受到强劲财报、经济数据反弹以及贸易局势出现向好迹象的提振,美股在隔夜走高,推动市场风险情绪上升。再加上美元隔夜的反弹,黄金的涨势因此受到压制。
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道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示目前,我们对强劲的股市有些负面反应。人们购买黄金为一种对冲手段的兴趣降低了,没有什么大的原因,尤其是在股市表现如此良好的情况下。他补充说,至少在短期内可能不会有黄金的避险需求。

CMC Markets市场策略师Margaret Yang Yan表示,目前市场的积极情绪下,投资者们不会去关注黄金,美元的表现也限制了金价的走高。
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不过,从整体环境来看,有分析师认为,黄金前景依然向好。Julius Baer分析师Carsten Menke表示全球经济增长不稳,贸易紧张局势带来的不确定性,以及美元走软,这些因素都是黄金的整体背景。我们认为,基于这些因素,金价将走高。

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski指出,金价可能在本周停留在1500美元附近。我们正处在中间地带。没有足够的力量推动黄金向一个或另一个方向发展,它很可能只是横向走势。

尽管金价面临重重阻力,但对冲基金仍不愿放弃黄金


美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据显示,截至10月29日当周,黄金的净多头头寸目前为198558手,较前一周增加了7%以上。

新一轮的买盘并没有对金价产生太大影响,在调查期间金价一直试图维持在1500美元以上。
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分析师指出,尽管美元持续走强,且股市屡创新高,但黄金净多仓数量接近两年多高点,显示出这种贵金属的表现有多强劲。

德国商业银行分析师表示这是一个积极的迹象,投资者没有放弃黄金。尽管该行认为黄金市场具有一定的弹性,但它也警告称,目前的头寸确实存在一些风险。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen预计金价将继续在1500美元左右反弹。让投资者重返黄金市场并不需要太多时间。只要听到负面的经济消息,金价就会升至区间顶部。

道明证券(TD Securities)分析师指出,看涨押注的增加发生在美联储货币政策会议之前。美联储自7月以来第三次降息,但强调将采取中性立场。

美联储目前的货币政策将继续支撑金价。多数投资者可能选择继续持有贵金属敞口,因为数据依赖程度上升和通胀持续疲软为美联储2020年进一步降息打开了大门。预计金价将在1500美元上下波动,直到数据走弱的趋势引发2020年进一步降息。

机构观点:黄金不惧股市走高


分析师Naeem Aslam称,尽管标普500指数屡创新高,但金价并没有出现明显的下跌,这表明多头确实拥有一定实力。
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重要的是,美国经济报告总体描绘了一幅悲观的情景。上周五公布的美国ISM制造业PMI为48.3,低于预期的49,该数据表明制造业正感受到贸易摩擦带来的痛苦。

但相对而言,美国GDP和劳动力数据正在改善——美国10月新增非农就业人数12.8万,第三季度GDP环比年率增长1.9%。如果制造业继续挣扎,将会拖垮劳动力市场,而解决这一问题的唯一办法就是消除贸易争端。

反映黄金波动性的GVXX指数已经大幅下降,这恰好发生在花旗ERI全球指数显著改善的时候。后者用来衡量分析师上调和下调全球股票评级,该指数当前读数为-0.17。

尽管股市基本面有所好转,但投资者仍押注金价上涨。这表明投资者不愿在账面上保留太多风险,他们希望进行适当的对冲,当美国股市接近历史高点时,这种现象很常见。

总而言之,即便交易员知道贸易协议可能会在任何一天敲定,但金价动能依然强劲。投资者不愿意把鸡蛋放在一个篮子里——股票市场——这使得金价持续走高。

行情

美元指数 98.12 -0.03 -0.03%
欧元美元 1.1034 0.0012 0.11%
英镑美元 1.2878 -0.0004 -0.03%
美元日元 108.72 0.30 0.28%
美元人民币 7.0095 -0.0113 -0.16%
现货黄金 1465.11 -6.06 -0.41%
现货白银 16.871 -0.146 -0.86%
美原油 56.59 -0.18 -0.32%
澳元美元 0.6802 0.0016 0.24%
美元加元 1.3242 -0.0006 -0.05%
上证指数 2891.34 -18.53 -0.64%
日经225 23303.32 161.77 0.7%
英国FT 7268.41 -24.35 -0.33%
德国DAX 13210.27 30.04 0.23%
纳斯达克 8479.02 -3.08 -0.04%
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