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黄金T+D创三个月新低,白银T+D大跌逾3%!风险偏好持续回暖,但多头仍有理由不放弃

2019-11-06 18:47:41 交易骑士 12031 汇通网版权所有
汇通网讯——11月6日黄金T+D创8月7日以来的三个月新低;白银T+D收盘下跌3.19%。受到美股美元走高的提振,加上对贸易前景的乐观态度,市场风险情绪大幅回暖,避险资产黄金则遭遇重挫。分析师们认为,黄金多头失守千五大关之后,多头具有近期技术面优势有所减弱。但目前还不准备放弃黄金,任何回调都是短暂的,因美联储货币政策和市场不确定性将持续支撑价格至年底。
周三(11月6日)黄金T+D收盘下跌1.75%至335.6元/克,创8月7日以来的三个月新低;白银T+D收盘下跌3.19%至4225元/千克,创近三周新低。受到美股美元走高的提振,加上对贸易前景的乐观态度,市场风险情绪大幅回暖,避险资产黄金则遭遇重挫。现货黄金在周二创下三周来最低水平,周三金价仍然在1490美元下方,走势不容乐观。分析师们认为,黄金多头失守千五大关之后,多头具有近期技术面优势有所减弱。但目前还不准备放弃黄金,任何回调都是短暂的,因美联储货币政策和市场不确定性将持续支撑价格至年底。
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上海黄金交易所2019年11月6日交易行情


① 黄金T+D收盘下跌1.75%至335.6元/克,成交量98.194吨,成交金额330亿2916万7140元,交收方向“空支付给多”,交收量13.254吨;

② 迷你金T+D收盘下跌1.65%至335.97元/克,成交量16.2554吨,成交金额54亿7026万1208元,交收方向“多支付给空”,交收量27.058吨;

③ 白银T+D收盘下跌3.19%至4225元/千克,成交量16074.11吨,成交金额685亿6910万9896元,交收方向“多支付给空”,交收量600吨。
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黄金徘徊于1490下方


现货黄金在周二触及日内高位后跳水,接连失守1500、1490和1480美元三道关口,跌幅达到1.8%(超过25美元),创下三周来最低水平。一度受到美股美元走高的提振,加上对贸易前景的乐观态度,市场风险情绪大幅回暖,避险资产黄金则遭遇重挫。
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周三金价仍然在1490美元下方,走势不容乐观。在公布优于预期的美国ISM10月份非制造业数据后,美元也受到提振,进一步给金价施加压力。

Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示:“全球股市上涨,这使得对避险金属的需求受到抑制。”

市场分析家Han Tan表示在亚洲市场上人们的风险情绪正在上升,为响应市场积极的新闻,全球股市继续上涨。但投资者仍然敏锐地意识到,贸易紧张局势加剧给全球经济带来的压力,美国欧洲的制造业PMI读数持续下降就是证据。

从技术角度来看,分析师们认为,黄金多头失守千五大关之后,多头具有近期技术面优势有所减弱。
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道明证券(TD Securities)表示,受到金价走势的影响,投资顾问交易(CTA)将出现数月中第一次减持黄金的情况。我们认为除非金价回到1515美元/盎司上方,不然受到美联储暂停降息后市场动能的影响,这些多头头寸将减持差不多20%。此外,市场避险情绪回落也会使得不少黄金多头离场。 

分析师表示,目前还不准备放弃黄金


黄金近期面临巨大卖压,其中一部分压力来自于好于预期的经济数据。RJO Futures资深市场分析师Phillip Streible表示称好于预期的数据在投资者中产生了一些乐观情绪,这对黄金不利。

尽管金价正在测试其区间的底部,但Streible表示,“战斗”仍未结束,上周的美联储货币政策会议继续为黄金市场提供了一个底部。

美联储告诉我们,在通胀出现实质性变化之前,他们不会提高利率。我们至少在未来几年不会看到这种情况发生,这对黄金来说是件好事。

道明证券大宗商品策略主管Bart Melek则表示,由于市场情绪低迷,他们预计短期内价格会下跌。在当前的卖压下,关注1474美元的初步支撑位,这代表着黄金100日移动平均线。不过抛售压力最终可能将金价压低至1425美元。随着经济好转,你必须认识到黄金价格下跌的可能性。

然而,道明证券仍然坚信,任何回调都是短暂的,因美国货币政策和市场不确定性将持续支撑价格至年底。

市场没有反映出美联储将很快再次降息,但我们认为,美联储将被迫再次降息。我们还预计股市波动性将加大,这将是件好事。

机构观点:黄金未来价格走势将密切依赖美国股市


根据Bloomberg Intelligence11月份的大宗商品展望,黄金似乎已准备好跳出区间交易,价格前景也倾向于上涨。

黄金正焦躁不安的想跳出牢笼,阻力最小的路径是向上。自8月7日以来,金价一直在1500美元波动,金价的40天布林带(Bollinger Bands)区间压缩至6月以来最窄水平。

如果历史是一个指引的话,黄金多头已经接近充分休息,可以迈出更高的一步了。这对金价来说可能是个大消息,过去几个月来,该金属一直在1500美元左右。

今年30年期美债收益率暴跌至纪录低位,金/铜比率的反弹似乎是对标普500指数2018年底下跌的延迟反应,这是该指数7年来的首次修正。股市下跌的脆弱性从未如此之大。
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总体而言,在整个大宗商品领域,黄金仍将是最可靠的资产之一。金属的表现将继续优于多数其它大宗商品。2019年排行榜上,以黄金为首的贵金属应该处于突破初期。

在我们看来,在宏观经济影响下,黄金将保持相对于铜的优势。美联储的宽松政策和美国10月最后一周的失业率不太可能扭转贵金属相对于工业金属价格上涨的趋势。

黄金市场存在的一个主要的潜在提振因素是股市波动,这也强调了黄金走势对股市的依赖。
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行情

美元指数 98.12 -0.03 -0.03%
欧元美元 1.1034 0.0012 0.11%
英镑美元 1.2879 -0.0003 -0.02%
美元日元 108.71 0.29 0.27%
美元人民币 7.0095 -0.0113 -0.16%
现货黄金 1465.37 -5.80 -0.39%
现货白银 16.892 -0.125 -0.73%
美原油 56.66 -0.11 -0.19%
澳元美元 0.6802 0.0016 0.24%
美元加元 1.3240 -0.0008 -0.06%
上证指数 2891.34 -18.53 -0.64%
日经225 23303.32 161.77 0.7%
英国FT 7268.73 -24.03 -0.33%
德国DAX 13209.42 29.19 0.22%
纳斯达克 8479.02 -3.08 -0.04%
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