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欧市盘前:美伊局势缓解,黄金美油纷纷回落;山火冲击澳洲经济,澳元创两周新低

2020-01-07 14:07:19 交易骑士 28614 汇通网版权所有
汇通网讯——1月7日亚洲时段,美伊局势有所缓解,全球股市整体反弹,市场认为美伊紧张关系有所缓解,由于伊朗没有采取立即报复行动,对未来中东局势不再那么悲观,这也使得今日亚盘黄金一度跌至1555。国际油价也下跌1%,此前人们担心中东冲突升级和石油供应中断,但一些分析师已经调降了爆发大规模冲突的预期。澳元兑美元创两周新低,高盛预计澳洲联储在二月的政策声明中将提及山火对前景预期构成下行风险。
周二(1月7日)亚洲时段,美伊局势有所缓解,全球股市整体反弹,经纪商Oanda亚太地区高级市场分析师Halley表示市场认为美伊紧张关系有所缓解,由于伊朗没有采取立即报复行动,市场对未来中东局势不再那么悲观。这也使得今日亚盘黄金一度跌至1555。国际油价也下跌1%,此前人们担心中东冲突升级和石油供应中断,但一些分析师已经调降了爆发大规模冲突的预期。澳元美元创两周新低,高盛预计澳洲联储在二月的政策声明中将提及山火对前景预期构成下行风险。市场对地缘政治紧张关系处之淡然,避险货币也有所回落。
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今日经济数据美国方面制造业相关的工厂订单、耐用品订单数据,也将公布12月ISM非制造业PMI。此外关注美加贸易帐数据,另外欧元区将公布零售销售数据。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元兑日元延续反弹,汇价现报108.48,涨幅0.1%;美元涨势气虚,因中东紧张形势未进一步升高,一些分析师已经调降了美伊爆发大规模冲突的预期。市场对地缘政治紧张关系处之淡然,避险货币削减涨幅。风险货币上涨,因重新聚焦贸易乐观情绪升温及全球增长预期;美国周二将公布贸易收支、工厂订单、ISM非制造业指数等数据,同时欧元区则静待12月消费者物价和11月零售销售,对市场走势至关重要。

亚盘时段,澳元创两周新低,澳元兑美元现报0.6907,跌幅0.48%;高盛预计澳洲联储在二月的政策声明中将提及山火对前景预期构成下行风险,但不预计在当前阶段会对澳洲联储中性预期和政策决定构成实质性影响。山火在短期内的主要影响将会是拖累农场生产和私营投资。同时也会影响2020年上半年的旅游业,但预计这一部分会被居民建筑的增加而抵消。高盛认为需要强调当前局势的不确定性,一方面,未被山火直接影响的地区受到烟雾的影响,更加大了经济增长面临的负面因素,另一方面,政策派遣军队措施等可能增加政府支出。

亚盘时段,现货黄金一度跌至1555,金价现报1562.74美元/盎司,日内跌幅0.19%;美伊局势有所缓解,全球股市整体反弹,经纪商Oanda亚太地区高级市场分析师Halley表示市场认为美伊紧张关系有所缓解,由于伊朗没有采取立即报复行动,市场对未来中东局势不再那么悲观。这也使得今日亚盘黄金价格下跌。另外,我们也看到一些投资者进行了获利了结。若该地区冲突持续降级,那么黄金价格有望迅速下降,预计会降至1500美元以下。

亚盘时段,国际油价回落,美油现报62.63美元/桶,跌幅1.01%;布油现报68.15美元/桶,跌幅1.1%。油价周二小跌,脱离数月高位,市场平静下来,等待伊朗对美国杀害伊朗重要军事指挥官一事作出回应。此前人们担心中东冲突升级和石油供应中断,但一些分析师已经调降了爆发大规模冲突的预期。咨询机构Eurasia Group认为,伊朗报复的范围已经在两个重要方面发生了变化。伊朗可能将注意力集中在美国的军事目标上,这并不是说它不会继续对商业航运或区域能源基础设施进行低度骚扰,但这些活动不会很严重。

财经数据


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重大财经事件
英国议会休会结束。

亚洲时段消息回顾


伊朗陆军地面部队司令:特朗普的威胁“不过是虚张声势”,显示出他怕伊朗;
① “特朗普的言论显示出他对伊朗的恐惧。”据伊朗“Press TV”电视台 6日报道,伊朗陆军地面部队司令基奥马尔斯·海达里当天在苏莱曼尼追悼仪式间隙向媒体表示,过去40年来,美国一直在威胁伊朗,而特朗普最近对伊朗发出的威胁,他认为“不过是虚张声势”;
② 在采访中,海达里誓言说,“美国很快就会受到毁灭性打击。”他表示,伊朗拥有很强的能力和军事力量来应对威胁。“特朗普的言论显示出他对伊朗和‘抵抗阵线’(Resistance Front)的恐惧。”路透社称,伊朗常把反对以色列和美国的地区国家和势力称为“抵抗阵线”。(环球网) 

EIA国际能源展望:到2050年全球能源消费将增长近50%;
1月4日,美国能源情报署(EIA)在其最新发布的《2019年国际能源展望参考案例》中预测,2018年至2050年间,全球能源消费将增长近50%。这种增长大部分来自非经济合作与发展组织(经合发组织)的国家,这种增长集中在强劲的经济增长推动需求的区域,特别是在亚洲。

伊朗危机或殃及伊拉克供应,石油买家忧心日甚;
① 亚洲的石油买家越来越担心,伊拉克卷入美国和伊朗之间不断恶化的争端,可能会扰乱这个重要中东供应国的发货。因未获授权向媒体发表讲话而不愿具名的知情人士透露,至少有五名中国和印度的买家表示,由于伊拉克品质的石油本就供不应求,这个OPEC第二大产油国供应的减少可能尤其具有挑战性;
② 虽然伊拉克的石油生产没有受到实质性威胁,但美国总统特朗普周日晚间威胁,如果伊拉克执行议会的投票结果将外国军队驱逐出境,就会对其实施严厉制裁。针对伊朗的贸易措施已经导致来自这个伊斯兰共和国的供货变成涓涓细流。伊拉克过去五年将产量提高了大约50%,是亚洲最可靠的中东供应商之一,但在一名伊朗顶级指挥官上周五在巴格达国际机场附近被杀后,伊拉克也被拖入了美国和伊朗之间不断升级的争端。伊拉克议会谴责无人机袭击侵犯了其主权;
③ 伊拉克的旗舰产品巴士拉轻质原油是一种中质含硫原油,特别受到亚洲炼油厂的追捧,而美国对伊朗的制裁和墨西哥产量下降已经导致其供应相对短缺。同时,由于替代油品生产国委内瑞拉受到限制,品质稍低的巴士拉重质原油也有需求。

伊朗议会将讨论一项动议:把美国陆军以及五角大楼列为“恐怖组织”;
据伊朗塔斯尼姆通讯社6日报道,伊朗议会主持委员会一名成员当天表示,部分伊朗议员计划讨论将美国陆军以及五角大楼列为“恐怖组织”,以回应华盛顿上周空袭杀死该国高级军事指挥官苏莱曼尼的行动。塔斯尼姆通讯社说,前述相关动议计划在当地时间7日的议会会议上讨论。(环球网)

日本财务大臣麻生太郎:经济复苏的观点没有改变;
稳定的内需支撑国内经济,有明显迹象表明全球经济增速正在放缓,全球经济增速放缓正损伤日本制造业,预期不会出现之前调升消费税造成需求下滑的情况,日本经济基本面没有改变。 

海湖庄园加强安全措施以防伊朗袭击;
据美国媒体报道,美国总统特朗普总统的私人俱乐部海湖庄园可能成为伊朗报复的潜在目标,为了以防不测,美国特勤局正在加强安全措施。海湖庄园的特勤局增加了四个检查站,以检查进入车辆是否载有爆炸物并搜查客人是否携带武器。前中情局反恐分析家丽莎·露丝说袭击海湖庄园是可能的。露丝还说,袭击海湖庄园绝对具有象征意义。 

英国急撤驻伊朗伊拉克使馆人员,不包括大使;
据英国天空新闻报道6日报道,在伊朗将军在美军恐袭中丧生以后,英国方面出于安全考虑,决定将该国驻伊朗和伊拉克大使馆的工作人员减少到最低水平,不过两位大使将继续留任。报道援引外交消息来源的话说,从伊朗和伊拉克撤出外交官是一个预防性步骤,而不是基于存在具体威胁的情报。(环球网) 

德国去年汽车产量466万辆 创23年新低;
北京时间7日消息,德国汽车工业协会(VDA)周一发布的数据显示,受全球贸易冲突影响,2019年德国汽车产量创下23年新低。去年,包括大众、宝马和戴姆勒在内的德国汽车制造商总计生产了466万辆新车,较2018年下降9%,创1996年以来新低,主要是由于国际市场的需求下降。

澳洲12月招聘广告创七个月来最大月度降幅,因森林大火;
① 澳洲12月招聘广告数量创七个月来最大月度降幅,受人口最多的两个州森林大火肆虐影响。澳新银行周二公布的数据显示,12月整体招聘广告较前月减少6.7%,11月时为下滑1.8%。12月日均招聘广告数量为142569个,较上年同期减少18.8%,并创2016年4月来最低。澳新银行资深分析师Catherine Birch表示,“招聘广告数量下降幅度超过我们对这个时间段的预期,表明山火危机加剧造成了影响,从之前的重大自然灾害来看,如维多利亚森林的黑色星期六大火和昆士兰州2010-11年的洪灾,当前山火可能给就业造成短期负面影响”;
② 大火蔓延至澳洲东部和南部沿海地区,席卷乡镇,迫使人员大规模疏散。澳新银行职位空缺数据受到澳洲央行的密切关注,因为其中计入了招聘广告,而澳洲统计局的数据则是基于不那么可靠的企业雇佣意愿。近几个月来澳洲联储已将官方隔夜拆款利率调降至纪录低位0.75%,部分是应对失业率的上升。官方数据显示,澳洲11月就业人口继前月大幅下降后增加3.99万,失业率降至5.2%。

机构观点


摩根士丹利表示经济形势不能保证特朗普连任;
① 摩根士丹利策略师警告说,投资者对强劲美国经济将确保特朗普连任的假设应谨慎考虑。Michael Zezas等策略师在周一的报告中写道,“我们访谈的投资者中最普遍的误解是,稳健的经济增长可确保总统连任,”对于大选,“我们的建议是:被动,不主动,让合理的政策道路指导您”;
② 总统大选经验法则的关键统计问题是样本量很小。战后竞选连任的候选人不到12人。摩根士丹利策略师写道:“因此,从此类样本中得出广义推论必然存在统计有效性问题。”对于特朗普,另一个问题是,经济状况良好时总统会连任的普遍看法与净支持率为负的现任总统会输的公认理念相左;
③ Zezas和他的同事写道:“我们没有良好经济下现任总统必定连任的先例,但有民调差的情况下现任总统败选的先例。”统计证据“说明良好的经济状况可能是连任的必要条件,但我们认为证据不足以证明是充分条件。”他们的结论是:“为市场活动做准备时,没有捷径可走”。 

荷兰国际集团:美国12月非农就业表现料不佳;
荷兰国际集团预计美国12月非农就业表现不佳,11月美国非农表现强劲,受通用罢工影响,就业人数增加,11月非农人口增加26.6万,好于预期的18万,前两个月上修4.1万,通用汽车零部件供应商受罢工影响不得不暂时休假,证实了美联储在2019年下半年降息三次后不会进一步降息的市场预期;12月非农就业人口料增加15万,共识预期增加16万,如果因经济原因出现更多的人返回就业岗位,薪资增长动能将有限;12月平均时薪月率料上涨0.2%,年率料上涨3.0%,由于美联储目前对货币政策感到满意,因此近期美联储调整利率的可能性不大 

麦朴思等投资经理看多亚洲,称美国伊朗冲突对亚洲股市影响有限;
① 投资老将麦朴思及瑞银环球财富管理、摩根资产管理等公司的投资经理认为,美国和伊朗摩擦升级对亚洲股市的影响可能有限。继上周美国发动空袭杀死伊朗高层将领Qassem Soleimani后,伊朗称将不再遵守对其铀浓缩活动的任何限制,另外伊拉克议会投票决定要求美军撤离该国。MSCI亚太指数周一一度下跌1.1%。日本市场受到的影响尤其明显,股市经过四天公共假期重新开市后发现日元大幅上涨。石油和黄金价格继续攀升;
② 亚洲股市在全球涨势带动下去年上涨了16%,眼下爆发的地缘政治危机为寻找2020年方向的投资经理和顾问增加了新角度。Mobius Capital Partners LLP联合创始人麦朴思表示,“我仍然非常看好亚洲股市。特别是这个事情上,亚洲与当前中东局势几乎没有关系,” 这位新兴市场投资者还表示,此类地缘政治紧张局势已成常态,人们意识到“生活还在继续”。 

德意志银行研究分析师Hsueh:预计伊朗打击石油基础设施的风险较低;
与2019年相比,现在的石油基础设施和运输受到的保护要更好一些,而且伊朗可能会更明智地采取有针对性和不那么明显的方式来进行报复。伊朗对石油基础设施的袭击将直接损害对伊朗至关重要的亚洲经济体,而对美国的影响又有限。袭击波斯湾的石油运输将干扰霍尔木兹海峡的海上贸易,可能令伊朗居民的生活条件进一步恶化、引发抗议活动。基于上半年供应过剩前景看空石油的预期“推迟但并未取消”,预计一季度至三季度市场供应过剩,四季度市场供需状况“中性“。

高盛:澳洲森林大火或致经济增长下降;
高盛对澳大利亚森林大火对经济增长的影响以及澳洲联储政策的影响进行了分析,澳洲联储在货币政策声明将澳洲森林大火列为对澳洲经济构成下行风险,但预期在现阶段不会影响澳洲联储政策前景或利率决议;澳洲森林大火将使得2019年四季度和2020年一季度经济增长下降0.3%,近期澳洲经济的主要阻力将是农业生产和私人投资下降,澳洲政府支出增长与此出现部分抵消。 

摩根资产管理:市场影响将在很大程度上取决于油价受到的影响;
摩根资产管理全球市场策略师Kerry Craig表示,市场影响将在很大程度上取决于油价受到的影响,以及这些影响已在多大程度上反映到定价中。尽管多数亚洲经济体是石油净进口国,但全球贸易量增长和制造业回暖都会“支撑亚洲市场利润”,而且利润预测正在上升。他补充说:“2019年告诉我们不确定性未必是投资的敌人,因为尽管政治紧张局势加剧,但市场回报依然强劲”。

富国银行:美伊紧张持续恐明显打压美国消费支出; 
富国银行表示,油价上涨对美国经济的影响不像数年前那么大,但危机可能带来的不确定性可能更具杀伤力,油价上涨将更加刺激美国经济,将较以往部分抵消实际PCE增长放缓带来的经济拖累;过去十年来,美国原油产量增长迅速,很大程度上是钻井技术进步提振美国原油生产,油价持续上涨将鼓励能源部门投资加大,其他行业并不像上世纪70年代那样依赖石油;自从苏莱曼尼遇难以来,股市开始维持疲弱,相关波动表明金融市场出现紧缩,料将打压经济增长,美国消费者和企业可能会更为谨慎,如果美伊双方维持紧张关系,那么可能明显打压消费支出 

瑞银环球财富管理:紧张局势升级对更大范围内的市场表现往往影响“短暂”;
瑞银环球财富管理全球首席投资官Mark Haefele表示,从过往情况来看,紧张局势升级对更大范围内的市场表现往往影响“短暂”。他表示,对局势感到担心的投资者应该考虑波动性较小的期权市场,并建议采用动态、系统配置策略来建立多元化投资组合,或通过结构化证券“实现一定程度的资本保护” 

Byron Wien预测:美联储降息将推动标普500指数突破3500点;
① Byron Wien的年度意外清单称,美国股市将在2020年扩大创纪录的涨势,因受压抑的经济增速将促使美联储降息。Blackstone Group Inc.私人财富解决方案事业副主席Wien在和首席投资策略师Joe Zidle联合撰写的报告中预测,标普500指数将在今年某个时候攀升至3500点以上。他们认为,经济增速将低于预期,美联储会将基准利率降至1%。“经济不及共识预测,但衰退避免了,” 他们写道:“标普500指数的倍数保持在高位,因货币政策宽松且投资者对中间利率将缓慢上升感到更加安心”;
② 现年86岁的Wien曾是摩根士丹利策略师,他1986年推出了“意外”名单,是华尔街上最受关注的人之一。一年前,他预测标普500指数将攀升15%,经济持续扩张且美联储不加息。当年该指数上涨了29%,央行降息三次

纽约梅隆银行将巴西、墨西哥和俄罗斯视为2020年新兴市场的机会;
纽约梅隆银行策略师Shamik Dhar、Alicia Levine和Lale Akoner等撰写报告称,巴西、墨西哥和俄罗斯在2020年第一季展现了在新兴市场股票及本币债券方面一些最好的机会。新兴市场股票应“受益于宽松的财政和货币政策,但各种不确定因素依然存在,选择性建仓是关键”,贸易中的更多确定性将有助于股票。巴西、墨西哥和俄罗斯提供了机会,因为这些国家还有更多的货币宽松空间,并且企业盈利料将增长,青睐本币债券,但建议在对贸易敏感的经济体中对冲一些货币风险,“收益率曲线陡峭和实际利率高的国家提供了诱人的机会(例如巴西、俄罗斯和墨西哥)”。

行情

美元指数 99.60 0.25 0.26%
欧元美元 1.0820 -0.0027 -0.25%
英镑美元 1.2896 -0.0068 -0.52%
美元日元 111.38 -0.23 -0.21%
美元人民币 7.0330 0.0059 0.08%
现货黄金 1680.67 37.26 2.27%
现货白银 18.765 0.276 1.49%
美原油 51.37 -2.01 -3.77%
澳元美元 0.6603 -0.0024 -0.36%
美元加元 1.3288 0.0063 0.48%
上证指数 3031.23 -8.44 -0.28%
日经225 23386.74 -92.41 -0.39%
英国FT 7161.19 -242.73 -3.28%
德国DAX 13106.63 -472.70 -3.48%
纳斯达克 9576.59 -174.38 -1.79%
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