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黄金交易提醒:三大利多加持,黄金刷新逾一周高点!日内关注达沃斯年会和日银决议

2020-01-21 09:49:23 天行 90 汇通网版权所有
汇通网讯——尽管周一美元指数刷新近一个月新高,但是因IMF下调全球经济预期,且美国政治的不确定性和伊朗威胁完全退出伊核协议,这使得黄金继续受到支撑,并于周二续刷逾一周高位。日内关注日银决议和达沃斯论坛年会,料日本央行将按兵不动,但是可能会释放偏鸽的信号。而达沃斯论坛上特朗普的讲话将是市场关注的焦点。短时间上方关注1575美元附近,这是1月7日相对高点和1月8日开盘价位置附近。
周二(1月21日)现货黄金小幅走高,刷新逾一周高点至1567.92美元,涨幅0.35%。

尽管周一美元指数刷新近一个月新高,但是因IMF下调全球经济预期,且美国政治的不确定性和伊朗威胁完全退出伊核协议,这使得黄金继续受到支撑,并于周二续刷逾一周高位。

日内关注日银决议和达沃斯论坛年会,料日本央行将按兵不动,但是可能会释放偏鸽的信号。而达沃斯论坛上特朗普的讲话将是市场关注的焦点。

随着黄金刷新逾一周高点,短时间上方关注1575美元附近,这是1月7日相对高点和1月8日开盘价位置附近,若突破将为进一步反弹打开空间,反之料短线筑顶。
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IMF下调全球经济增速,但也认为经济触底就在不远处


美国金融市场因马丁·路德·金纪念日假期休市,不过美元周一升至2020年以来的最高水平,因上周公布的一系列数据确认美国经济表现保持良好。上周五公布的数据显示,美国12月房屋开工飙升至13年高点。零售销售亦上升,制造业活动指数反弹至八个月高位。
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尽管如此黄金总体持稳,且周二续刷逾一周高点至1567.92美元,因IMF下调2020年全球增速预期至3.3%,且地缘局势和政治的不确定性也对金价构成支撑。

北京时间1月20日21:00,国际货币基金组织(IMF)正式发布《世界经济展望》的更新版,预计全球经济增速在2020年和2021年分别为3.3%和3.4%,相较2019年10月的预测分别下调了0.1和0.2个百分点。

IMF认为部分新兴市场拖累全球增速,尤其是印度。IMF表示,在非银行金融部门承压和信贷增速下降的背景下,印度国内需求的急剧放缓超出预期。印度2019年的经济增速估计为4.8%,预计2020年和2021年分别提升至5.8%和6.5%(相比去年10月的预测大幅下调了1.2 和0.9 个百分点),这也使新兴和发展中亚洲的经济整体增速预期相较去年10月下行0.2和0.3个百分点。

不过IMF认为2020年全球经济将触底回升。IMF称国际贸易担忧情绪缓解激励了市场人气。这些初步的企稳迹象可能会持续下去,最终会强化仍具弹性的消费者支出和已有改善的企业支出之间的连接。

但是该机构同时警告称下行风险依然不可忽视,包括地缘政治紧张局势抬头、社会动荡加剧、贸易不确定性等,IMF认为这些风险一旦实现,可能使市场情绪迅速恶化,导致全球经济增速降至预测的基线水平以下。因此鉴于现有的货币和财政空间,在国家层面加强多边合作和实施更平衡的政策组合,对于增强经济活动和预防下行风险至关重要。

弹劾门加剧美国政治不确定性支撑金价


另一个支撑金价的因素是特朗普“弹劾门”的进展。

美国参议院16日正式接手特朗普弹劾案,将于美国东部时间21日展开审理。特朗普弹劾案众议院“管理人”,即控方18日递交案情摘要,详述众议院为何通过弹劾条款,呼吁参议院将特朗普定罪和罢免。

特朗普弹劾案辩护律师团队回应称,民主党人推进弹劾案是为了推翻2016年美国总统选举结果并干扰2020年总统选举。

美国将于今年11月举行大选,特朗普欲谋求连任。弹劾案可能对大选产生重要影响。

中国国际问题研究院专家李子昕认为,参议院由共和党把持,特朗普被罢免的可能性不是很大,除非有新的关键证据被披露,否则民主党很难获胜。因此,参议院审理弹劾案的最大看点在于特朗普的民意支持率将受何种影响。

分析人士认为可以预见,参议院的弹劾案审理将是一场激烈的“驴象”对决,进一步加剧美国政治的两极分化。不管审理的最终结果如何,美国政治对立将会日趋白热化。本来就很少能达成共识的两党选民,愈发彼此厌恶。这可能会加剧美国大选的不确定性,对黄金构成支撑。
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伊朗或完全退出伊核协议,地缘局势支撑黄金


正如IMF在年度展望报告中所反映的那样,地缘局势也是支撑金价的重要因素。

消息称,伊朗计划在逐渐中止履行核协议承诺方面迈出“最后一步”,该国宣布完全退出此份国际协议的可能性有所上升。此举将加剧中东紧张局势。

伊朗外交部长扎里夫周一表示,如果欧洲国家将伊朗核问题提交联合国安理会讨论,伊朗将退出核不扩散条约。

扎里夫表示,如果欧洲方面继续其“不当行为”,或者将伊核问题有关文件提交联合国安理会讨论,伊朗将退出核不扩散条约。他说,若欧洲方面能够履行伊核协议相关义务,并在该协议框架下保障伊朗的经济利益,伊朗将重新遵守该协议。扎里夫还表示,英国、法国、德国启动伊核协议争端解决机制,这“绝不合法”。

报道称,扎里夫此番表态是对英、法、德三国上周就伊核协议最新举措所做表态的回应。14日,上述三国宣布诉诸伊核协议争端解决机制,以应对伊朗放弃遵守伊核协议承诺。如果三国诉诸这一机制,伊核问题有可能被提交至联合国安理会。

伊核问题不断发酵加剧了地缘紧张局势,这也将在短时间继续支撑金价。

日内关注达沃斯论坛及特朗普的相关表态


另一个需要关注的是即将举行的达沃斯世界经济论坛年会。

达沃斯世界经济论坛年会今天在瑞士举行。今年是达沃斯论坛创立50周年,来自117个国家的3000多位政治、经济等各界精英来到这个论坛发出声音,其中包括美国总统特朗普、德国总理默克尔等53位国家领导人。

达沃斯论坛一向被认为是全球化的重要推手,在世界经济面临下行风险,多边主义和自由贸易遭遇严重挑战背景下,全球化何去何从引发了众多反思。与此同时,随着近年来全球各地的气候灾难频发,环境危机也越来越成为世界可持续发展面临的最大风险之一。

在今年的论坛上,特朗普和瑞典“环保少女”桑伯格被认为是“头牌明星”,两人今天将先后发表演讲。特朗普与“环保少女”之间的“对决”将成为论坛最受关注的一幕。法国《费加罗报》称,特朗普倒是在缺席一年后再度与会,而这位反全球化人物出现在达沃斯论坛这个全球化平台,“怎么看都像是来拆台而非捧场的”。

普华永道:过半CEO认为2020年全球经济增长将继续放缓


不过在达沃斯年会召开之际,普华永道年度调查显示,超过一半的首席执行官(CEO)预计今年全球经济增长将放缓,这与提振股市的信心形成鲜明对比。

这项调查在达沃斯世界经济论坛年会召开之前发布,显示全球53%的CEO预测全球增长速度将下降,而一年前这一数字为29%,这是该公司自2012年进行此类调查以来最悲观的水平。值得注意的是,这一调查结果正值国际贸易局势好转,许多大型公司的股价都徘徊在历史高位附近。德意志银行(Deutsche Bank)最近的一份报告称,押注全球经济反弹的投资者,如今拥有两年来最大的股票敞口。

不过这份对83个国家的CEO进行的1581次调查结果于2019年9月至10月进行,而当时国际贸易和英国脱欧不确定性依旧高企。因此这份报告的结果显得过于悲观。

但是普华永道表示,只有27%的CEO表示他们对公司未来12个月的增长“非常有信心”,这是普华永道自2009年以来的最低水平,低于2019年的35%。尽管近期国际贸易乐观情绪回升,但是不确定性依旧存在。

基于此,普华永道表示,2020年全球增长可能放缓至2.4%。这也将短期内支撑金价。

黄金ETF持仓增加暗示黄金买需依旧旺盛,但是警惕多头拥挤引发抛售


SPDR黄金ETF持有量在上周五大增19.33吨至898.82吨,是11月11日以来的最高水平。
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渣打银行称,由于风险仍然偏向上行,黄金价格将会延续升势,而这一轮升势的推力将来自散户投资者。

该行贵金属分析师Suki Cooper表示,虽然黄金ETF持仓量和战术投资已经达到接近历史纪录的高点,但是我们认为接下来散户需求真的会推动金价走出下一轮涨势,在作出下一步买入黄金举动前,散户投资者所需要的只是央行进一步降息和一定程度的股市疲软得到证实。2020年的黄金下一轮升势市将由散户需求主导。

不过德国贵金属公司贺利氏(Heraeus)分析师认为,黄金在短期内有上涨的空间,但可能接近顶部。

该公司分析师在周一发表的一份报告中说,一些市场数据表明,投机性黄金兴趣似乎过度扩张。

分析师表示:“上一次黄金期货未平仓合约和投机性净多头头寸达到创纪录的高位,金价在未来五个月内下跌了18%。”“价格可能会持续一段时间,而且投机性净多头头寸仍会上升,但是如此高的未平仓头寸和交易者对做多黄金的重大预期表明,看涨已达到极端,金价已接近顶峰。 。”

分析师们还警告称,投资者情绪的转变可能会在短期内对黄金造成打击。在金价试图达到新高之前,可能需要进行更耗时的调整,

尽管这家德国公司正在强调市场中日益增长的风险,但分析师仍认为近期会有一定潜力。可能继续推动黄金上涨的最大因素是进一步的经济不确定性。“如果经济增长仍然疲弱,全球央行则可能进一步放松货币政策,债券收益率可能进一步下降。分析师称,这将使实际利率跌至负值,这将对黄金有利。

后市前瞻


① 11:00 日本央行公布利率决议并召开发布会★★★★;
因中美签署第一阶段贸易协议以及中东紧张局势消退,市场预计日本央行可能上调其经济增长预期,但因为日本经济仍在承受10月份销售税上调等因素带来的压力,日本央行将把短期利率保持在-0.1%,并承诺将10年期国债收益率引导在0%左右。

② 14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会★★★;
③ 17:30 英国12月失业率★★★;
④ 17:30 英国11月三个月ILO失业率★★★;
⑤ 18:00 欧元区1月ZEW经济景气指数★★★;
⑥ 18:00 德国1月ZEW经济景气指数★★★

行情

美元指数 98.11 -0.30 -0.31%
欧元美元 1.1026 0.0025 0.23%
英镑美元 1.2823 -0.0064 -0.5%
美元日元 107.89 -1.70 -1.55%
美元人民币 6.9921 -0.0123 -0.18%
现货黄金 1585.69 -59.32 -3.61%
现货白银 16.665 -1.110 -6.24%
美原油 45.26 -1.83 -3.89%
澳元美元 0.6515 -0.0054 -0.82%
美元加元 1.3407 0.0016 0.12%
上证指数 2880.30 -111.03 -3.71%
日经225 21142.96 -805.27 -3.67%
英国FT 6580.61 -215.79 -3.18%
德国DAX 11890.35 -477.11 -3.86%
纳斯达克 8567.37 0.89 0.01%
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