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经济衰退风险加剧,日元与黄金正相性遭破坏!美日徘徊十个月高位,多空角力112关口

2020-02-21 16:40:07 拾斤 280 汇通网版权所有
汇通网讯——2月21日,美元兑日元有所回调,但整体仍徘徊10个月高位。汇价此前刷新2019年4月25日新高,因市场认为日本经济现在正处于困境,而且前景可能会恶化,卫生事件可能对日本造成特别严重的打击。期权市场显示投资者开始预期日元将跌至120水平,目前汇价在112附近。
周五(2月21日)美元日元有所回调,但整体仍徘徊10个月高位。汇价在周四刷新2019年4月25日新高至112.23,因市场认为日本经济现在正处于困境,而且前景可能会恶化,卫生事件可能对日本造成特别严重的打击。期权市场显示投资者开始预期日元将跌至120水平,目前汇价在112附近。
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相较于美元,日元近期的表现相当疲软,这和去年日元与黄金同步上涨的格局有着非常明显的不同。一方面,日本方面在面对公共卫生事件的表现不力。另外一方面,游客的大幅减少同样对日本经济造成了比较明显的冲击。

AxiCorp亚太市场策略师Stephen Innes称,需要了解的一个关键是,日元疲软并非主要因‘冒险意愿’旺盛,推动行情的因素是日本资管经理纷纷退出东京市场,而美元有大量资金持续流入,目前还不清楚,除了美国政府放话压低美元之外,还有什么能阻遏这一趋势。

日本1月份核心通胀率连续第四个月提速


日本政府报告,1月份不包括生鲜食品的消费者价格较去年同期上涨0.8%,符合经济学家预估,高于12月份0.7%的涨幅,主要受汽油价格上涨带动。

尽管日本央行采取大规模宽松措施,并且去年10月份上调了消费税,但通胀率仍然远低于央行2%的目标。日本政府采取的缓解消费税上调影响的措施(例如免费学前教育),抑制了通胀,不利实现日本央行的通胀目标。

展望未来,随着经济学家预计新冠病毒疫情的爆发将拖累日本经济陷入衰退,通胀率可能难以上升。鉴于金融市场仍然保持弹性并且日本政府近期推出的刺激措施,对于日本央行加码宽松的预期尚未升温。

日本央行希望通过提高工资水平来推动家庭支出和增长,从而提振国内需求和通胀。央行行长黑田东彦表示,他希望企业在春季年度工资评估中能够加薪
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日本制造业活动大幅萎缩,卫生风险加剧经济衰退风险


一项日本制造业活动指标下挫,卫生风险加剧了这个全球第三大经济体的衰退风险。Jibun Bank日本制造业采购经理指数为47.6,为七年多来最严重萎缩状态。

服务业指数也大幅回落至萎缩区域,降至46.7。IHS Markit的经济学家Joe Hayes表示,“最新的PMI打击了围绕日本经济将在第一季度复苏的希望,并大大增加了日本将陷入技术性衰退的可能”
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日元大跌,与黄金的正相关关系受到破坏


卫生风险引发疑虑,让黄金稳坐在七年高位,而原本作为避险天堂的日元却意外大跌。今年,两个传统市场避险天堂之间的关系已经中断,由于担心卫生风险可能让本已疲弱的日本经济陷入衰退,日元下跌。金价在2020年迄今已上涨近7%,美元兑日元周四更出现近一年来首次升破112.00水平。

日元连续第二个交易日大跌。受到一系列因素的影响,包括经济衰退风险、基金购买美元债券,CTA账户止损以及宏观基金抛售对冲风险的日元/亚洲货币多头头寸等

本周三周四,美元兑日元持续大涨,盘中一度上涨至112.23,为4月份以来最高,创下2017年9月以来的最大两日上涨。

一位交易员表示,到112.20的商业卖盘成交,更多卖盘在112.50/00附近,而二者之间有温和止损盘。Bipan Rai等CIBC策略师在客户报告中写道,在突破关键点位之后,该货币对可能试探114。
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截止北京时间16:37,美元兑日元报111.61,日内跌幅0.44%。

行情

美元指数 99.62 -0.51 -0.51%
欧元美元 1.0922 0.0064 0.59%
英镑美元 1.2453 0.0070 0.57%
美元日元 108.48 -0.35 -0.32%
美元人民币 7.0429 -0.0232 -0.33%
现货黄金 1678.95 32.81 1.99%
现货白银 15.278 0.318 2.12%
美原油 23.54 -1.55 -6.18%
澳元美元 0.6323 0.0093 1.49%
美元加元 1.4018 0.0005 0.04%
上证指数 2825.90 10.53 0.37%
日经225 19345.77 -7.47 -0.04%
英国FT 5842.66 164.93 2.9%
德国DAX 10564.74 231.85 2.24%
纳斯达克 8099.85 8.95 0.11%
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