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石油行业遭遇最惨三月,油价狂泻45%!十个现象告诉你这一个月原油经历了什么

2020-03-27 17:52:20 天行 2893 汇通网版权所有
汇通网讯——石油业在3月遭遇一场需求及供给同时受创的震撼洗礼,疫情削弱了燃料消费,而最大产油国沙特偏又在此时产能全开提高产量,与曾经的盟友俄罗斯大打价格战。国际原油价格这个月已经狂泻约45%,跌到全球多数石油生产国的成本以下,迫使世界各地能源业者大幅的削减成本。即便是在近期美国推出2万亿美元的巨量刺激后,油价走势依旧疲软,凸显出当前石油行业所面临的困境,以下十个现象说明这一点。
石油业在3月遭遇一场需求及供给同时受创的震撼洗礼,疫情削弱了燃料消费,而最大产油国沙特偏又在此时产能全开提高产量,与曾经的盟友俄罗斯大打价格战。

国际原油价格这个月已经狂泻约45%,跌到全球多数石油生产国的成本以下,迫使世界各地能源业者大幅的削减成本。

即便是在近期美国推出2万亿美元的巨量刺激后,油价走势依旧疲软,凸显出当前石油行业所面临的困境,以下十个现象说明这一点。
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沙特孤注一掷


在3月初与俄罗斯关于减产的谈判破裂后,沙特转而扩大原油产量,并誓言在4月增产至1230万桶/日,这令市场感到震撼。

在石油需求大幅下降之际,沙特还租借大量的油轮并把原油出口给原来购买俄罗斯以及美国原油的炼厂,以作为对俄罗斯的报复,但是结果抹掉了美国原油出口的利润。

一直以来,沙特一直通过减产来支撑油价,此前几个月沙特的产量一直低于1000万桶/日,且在2019年末达成的减产协议上,沙特自愿额外减产40万桶/日,这意味着沙特将逐渐将产量缩减至970万桶/日下方。同时自2019年中期以来,沙特一直将产量维持在700万桶/日下方。

即便如此,面对着全球原油需求不断下滑,OPEC+的持续减产未能奏效。与此同时,包括俄罗斯在内产油国迟迟未能达到减产配额,这令沙特感到不满。数据显示,在减产协议破裂之前沙特的市场份额已经缩减至15%,而俄罗斯份额为16%。市场话语权进一步下降,且减产未能带动油价回升,最终导致沙特和俄罗斯分道扬镳。

德州考虑减产?与OPEC协调?


美国主要产油州德克萨斯州的一些生产商请求监管机构插手考虑减产。

美国德克萨斯州监管方石油与天然气委员会表示,如果沙特减产10%,俄罗斯减产10%,那么德州也将减产10%

但是德州不怎么干预石油生产,上次还是在1973年。之前美国页岩油生产商从不敢考虑协同减产,因为担心违反美国反垄断法。

无疑,其他德州委员及石油业团体对政府插手的想法泼了冷水。

历史性大跌


指标布伦特原油期货三次最大幅度的下跌都发生在过去两周内,分别是3月9日、16日和18日。

3月9日,布兰特原油暴跌24%;3月16日,布兰特原油大跌11%;3月23日,布兰特原油大跌13%。
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航煤无用武之地


航煤在存储过程中会很快变质,导致无法使用。不过随着全球航空公司大量停飞航班,航煤需求迅速下滑,石油巨头BP (BP.L)和皇家荷兰/壳牌石油集团(RDSa.L)都寻求租船,只为了存储乏人问津的航煤。

生产汽油赔钱


3月23日,美国汽油市场创单日最大跌幅,汽油期货RBc1骤跌32%,触及纪录低位。

美国汽油生产利润周一收报于负值,这就是说炼油厂购买原油生产汽油会赔钱。汽油通常主导各种能源产品价格,因为汽车燃料占全球石油需求的绝大部分。周一炼油利润降至每桶负1.11美元,为2008年以来最低。

俄罗斯死扛,俄油对页岩油对手幸灾乐祸


俄罗斯国家石油公司(ROSN.MM)执行长谢钦不愿让步,因为美国页岩油产业面临崩溃。他周五表示,如果“页岩油退出市场”,油价可能回到每桶60美元。卢克石油(Lukoil)的共同所有人Leonid Fedun周一表示,“这将是一场战争,一直战到精疲力竭。”

末日疯狂


由于石油企业做壁上观,油市的波动因而遭到夸大。这留给投机客空间,也导致价格在收盘前后迅速波动。周四涨势凶猛,导致收盘后的交易被迫中止;周五则是反过来,收盘时价格暴跌4美元。

“这是个疯狂的市场。我不知道该怎么做交易,”一名期货交易商称。

炼油厂关闭


法国道达尔于3月初关闭了位于巴黎郊外的Grandpuits炼油厂以进行维护。这家10.2万桶/日的炼油厂何时该重启,目前尚不得知。需求迅速减弱,道达尔认为这家炼油厂关着就行。由于需求低迷,除了一些炼油厂关闭之外,加州洛杉矶外的主要炼油厂也纷纷减产。

美国能源企业埃克森美孚公司日前在路易斯安那州裁员1800人,并向供应商和承包商发出减产警告。

加油站不安全了


意大利是大流行打击最严重的国家之一。意大利直接关闭了加油站。该国运营商称,从3月25日开始意大利高速公路上的加油站关闭,因为不能保证健康安全标准和维持业务运转。

现货原油市场售价大多低于20美元/桶


即便是各国出台一系列刺激措施推动道指创出了1931年以来最大三日涨幅,但是油价仍总体疲软,且连续两个交易日小幅收阴。

尽管布伦特原油期货可能交投于每桶27美元,但石油生产商在现货市场以更低的价格出售原油,其售价是1990年代末亚洲金融危机以来的最低水平。

根据交易商、国营石油公司、大型炼油厂及实货市场报价,由于疫情重创需求,以及沙特和俄罗斯为争抢市场份额导致全球供应增加,大多数生产商以低于每桶20美元的价格出售原油。

一些原油等级的售价通常低于布伦特原油,但市场环境正使这种价差进一步扩大,而其它通常比布伦特原油价格更高的等级,目前的价格也是有史以来最便宜的。

根据路孚特的数据和交易商,在极端情况下,计入折价和其他成本后,一些生产商的石油价值接近每桶10美元,委内瑞拉的马瑞(Merey)原油上周仅售8美元。

贸易商表示,目前交易的方式明显体现出价格压力,以及卖家渴望迅速卖货。这可能传导至国际油价中,导致油价承压。

北京时间17:44,布伦特原油现报28.21美元,跌幅1.54%;美原油现报22.50美元,跌幅0.44%。
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行情

美元指数 98.32 -0.16 -0.16%
欧元美元 1.1102 0.0025 0.23%
英镑美元 1.2343 0.0022 0.18%
美元日元 107.83 0.18 0.17%
美元人民币 7.1364 -0.0091 -0.13%
现货黄金 1729.32 11.32 0.66%
现货白银 17.847 0.497 2.86%
美原油 35.32 1.66 4.93%
澳元美元 0.6668 0.0031 0.47%
美元加元 1.3780 0.0017 0.12%
上证指数 2852.35 6.13 0.22%
日经225 21877.89 -38.42 -0.18%
英国FT 6076.60 -142.19 -2.29%
德国DAX 11586.85 -194.28 -1.65%
纳斯达克 9489.87 120.88 1.29%
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