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黄金交易提醒:净多仓还有很大增长空间,现货黄金剑指2000!但警惕存在获利抛盘

2020-07-28 10:20:32 天行 74879 汇通网版权所有
汇通网讯——周一因更多的迹象显示疫情蔓延部分国家和地区正在实施第二轮封锁措施,这打击了市场对于经济复苏的乐观预期。同时美国共和党积极的推进一万亿美元的刺激措施以及市场对于美联储本周决议鸽派的预期也对金价构成支撑。尽管部分分析师担心,当前多头持仓过于拥挤。但大部分分析师认为,在黄金出现大幅的获利抛盘前,预计黄金仍将先触及2000美元关口,因当前的基本面全面支撑金价。
周二(7月28日)现货黄金持续刷新纪录高位,最高触及1981.17美元COMEX黄金期货12月合约价格飙升,触及2000美元/盎司,再次刷新历史记录高点,涨幅约2.28%。不过因近期过快的涨势黄金在刷新纪录高位后出现小幅的获利抛盘,现报1969.72美元,跌幅1.42%。

周一因更多的迹象显示疫情蔓延部分国家和地区正在实施第二轮封锁措施,这打击了市场对于经济复苏的乐观预期。同时美国共和党积极的推进一万亿美元的刺激措施以及市场对于美联储本周决议鸽派的预期也对金价提供上涨动能。

值得一提的是美国两党在刺激措施的具体细节上存在着分歧,共和党希望将补充失业金缩减至200美元,低于此前市场的预期,如果两党未能在周五失业救助到期前达成一致,也会打击市场的人气,对金价提供上涨动能。

同时市场继续加大美元的看跌押注,这也给黄金提供上涨动能。

但是部分分析师认为,当前多头持仓过于拥挤,黄金14天相对强弱指标达到86,这使得交易员减少了黄金空仓的押注。同时近期美欧经济数据改善,除非有更多的迹象显示经济复苏将受到国际紧张关系和疫情蔓延的侵蚀,如果数据继续改善,可能引发黄金的部分获利抛盘。

不过大部分分析师认为,在黄金出现大幅的获利抛盘前,预计现货黄金仍将先触及2000美元关口,因当前的基本面全面支撑金价。
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美股受美联储鸽派预期和美国财政刺激支撑,但是疫情蔓延导致的封锁措施打击了市场人气


周一美股攀升,科技股领涨,因市场预期美联储本周开会时将加强其鸽派立场,同时美国参议院共和党人正争分夺秒地在额外失业补助周五到期前敲定一项1万亿美元援助计划提案的细节,也给股市带来部分支撑。

标普500指数上涨0.7%,报3239.41点;道琼斯工业平均指数上涨0.4%,报26584.77点;纳斯达克综合指数上涨1.7%,报10536.27。

美国股市受益于美联储的鸽派预期和美国政府积极的推进财政刺激,同时疫情蔓延仍在持续打击市场的人气,因此美股上涨未能阻止金价的升势。

周一欧洲股市下滑,休旅股领跌,此前英国突然宣布对从西班牙入境英国的人进行两周的防疫隔离,这使得欧洲夏季的重新开放陷入混乱。欧洲STOXX 600指数收盘下跌0.3%,延续了上周的跌势。德国DAX指数持平,英股富时指数和法股CAC-40指数均收低约0.3%。

相比于欧洲,美国的疫情仍在持续蔓延。美国感染率自6月以来一直在攀升,两场棒球比赛因此被取消,而特朗普的国家安全顾问奥布莱恩(Robert O‘Brien)病毒检测结果呈阳性,他是目前被确诊的美国最高级别官员。

从全球范围内来看,澳洲单日新增病例创纪录。越南在中部城市岘港疏散数万名游客。

美国约翰斯·霍普金斯大学27日发布的新冠疫情统计数据显示,全球累计死亡病例超过65万例。

数据显示,截至美国东部时间27日15时35分(北京时间28日3时35分),全球累计死亡病例升至650157例,累计确诊病例升至16340152例。美国累计确诊病例和死亡病例均最多,分别为4271095例和147253例。累计死亡病例超过3万例的国家还有巴西、英国、墨西哥、意大利、印度和法国。

美国参议院共和党人提出疫情援助计划,但立即招致反对,关注周五之前能否达成一致


美国参议院共和党周一提出一份与白宫共同商定的新冠疫情援助计划,在加强版失业救助计划将于本周到期之际,为就如何帮助美国民众与民主党展开谈判铺平了道路。

但计划立即遭到民主党和共和党的反对。民主党表示,与今年5月众议院通过的该党提出的3万亿美元议案相比,该计划的规模过于有限,一些参议院共和党议员则批评计划太过昂贵。

据悉共和党拟将每周的补充失业救济金从600美元下调至200美元。此前市场的预期是补充失业金至多跌至300美元,因此200美元低于市场的预期,这打击了市场的人气。

600美元的补充失业金使得许多失业金申领者在疫情期间的收入甚至高于工作时的水平,这也是此前消费支出增长创纪录新高的原因之一。但是过高的失业金使得部分劳动人口主动失业,这不利于就业复苏,因此共和党倾向于缩减救助的规模,这也是近期共和党和民主党的分歧所在。

如果两党未能在周五失业救助到期前达成一致,可能也会对市场情绪产生影响。

美元仍有进一步走低的空间也利多金价


欧元兑美元周一升至近两年高点,因担心美国新增病例不断飙升,且美联储将于本周召开会议,预计联储将重申将利率保持在低位的承诺。

OANDA高级市场分析师Edward Moya称:“看起来美元正在失去桂冠,人们对美联储将继续暗示准备在更长时间内采取更多行动寄予很高的希望,且美国经济的复苏将不会像欧洲那样一帆风顺。”

预计美联储将在周三结束为期两天的政策会议时重申,未来几年都将保持近零利率。投资者将关注美联储是否会暗示将增加购买较长期债券,以及未来是否会实施收益率曲线控制。

Moya称,如果欧洲能够遏制疫情的任何反弹,欧元可能会扩大涨幅至1.20。他表示,“我认为,你将看到稳定的投资和市场布仓回到欧洲,这将为美元进一步走软提供一些空间。”

衡量美元仓位的一项广泛指标上周五显示,上周美元净空仓升至2018年4月以来的最高水平。

由于担心国际关系恶化,避险日元上涨。美元兑日元盘中触及3月13日以来最低。

英镑升至逾四个月高位,因美元疲软,同时此前有消息称,欧盟负责英国脱欧事务谈判的首席代表巴尼尔上周五在与成员国驻欧盟特使的闭门会议上表示有信心,可能与英国达成新协议。
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对冲基金仍持续增加黄金的看涨押注,当前黄金净多仓仍远低于3月初水平


根据商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据,对冲基金继续增加对黄金的看涨押注,这是推动黄金持续刷新纪录高位的关键原因。

CFTC截至7月21日当周的分类交易者承诺报告显示,资金经理将其Comex黄金期货的投机性总多头头寸增加3856手,至181256手。同时,空头投注减少了1440手合约,至40987手。

黄金的净多仓现在为140269手,比前一周增加约4%。

道明证券(TD Securities)的分析师表示:“黄金多头头寸的增加也受到人们期待已久的美元下滑的推动。通货膨胀预期有些出乎意料的上升,与此同时长期名义收益率下降,可能促使空头回补。毫无疑问,空头回补也受到积极势头的推动,随着突破1900美元可能会加剧。”

自上周报告结束以来,黄金市场一直在接近抛物线的反弹中。目前黄金已经攀升至1981.17美元,较2011年高点高出逾60美元,进一步逼近2000美元关口。

尽管许多投资者仍在怀疑市场是否变得过于拥挤。但是分析师指出,尽管过去一个月价格大幅上涨,但对黄金的投机兴趣却远低于历史水平。在经历了三个月的下降趋势之后,黄金的净多仓才开始走高。

FXTM首席市场策略师侯赛因·赛义德(Hussein Sayed)表示:“考虑到期货市场的未平仓合约,似乎没有过多的投机性头寸。这表明实物购买和黄金ETF是当前推动价格上涨的关键因素,这意味着突破2000美元可能会导致投机性头寸增加,从而进一步推高金价”。

德国商业银行(Commerzbank)的分析师还表示,从投机兴趣来看,黄金有很大的上涨空间。该投行分析师在周一的一份报告中表示:“金价的上涨几乎没有受到投机活动的推动,这反对任何过度的修正。投机性金融投资者持有的净多头头寸在上个报告周仅略有增加,但仍远低于3月初的水平。”

瑞银财富上调下半年金价目标至2000美元/盎司,料六个月内见顶


瑞银财富管理投资总监办公室表示,该行最近调高未来一年的金价预测,下半年目标从原来的1900美元/盎司升至2000美元,但对金价在六个月内见顶的看法不变。

该行并将金价明年3及6月目标,从原来的每盎司1850及1800美元,上调至1950及1900美元。

金价周一飙升至纪录高位,因国际紧张关系及美元走弱促使投资者转向黄金,以对冲全球经济所面临的风险。

瑞银财富管理表示,自去年5月已看好黄金,价格自不足1300美元节节上涨,因国际紧张关系不断升温,虽然疫苗研发有进展,但疫情不确定性持续。此外,油价上涨及石油需求较预期强,引发投资者对通胀重燃的忧虑,美元同时加速走弱。

黄金是该行的全球战术资产配置中最看好的资产,并一直发挥抵御风险的作用。黄金为今年以来表现最佳的资产之一,金价涨幅比2009年金融危机时还要高。

该行表示,尽管明年上半年金价目标被上调100美元,但其对金价在六个月内见顶的看法不变。由于全球经济明年加快复苏,加上疫苗面世及各国央行终究要收紧极宽松举措,这些都可能引黄金ETF资金流出,导致金价见顶回落。

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全球经济数据改善可能会限制金价涨幅,但两大利空或使其难以延续


仍需关注全球经济数据表现,如果更多的迹象显示全球经济正在复苏,这可能会限制当前黄金当前抛物线般上涨的走势。

周一法国劳工部数据显示,6月失业人口创下史上最大月度降幅,因求职者找到兼职工作。劳工部称,6月在政府就业机构登记的失业人口减少204700人至4220900人,创史上最大月度降幅。

同时美国6月耐用品订单增长超预期,得益于汽车需求大幅反弹。美国6月扣除飞机的非国防资本财订单较前月增长3.3%创下近两年来最大增幅,付运速度也有所加快,但受疫情影响,这些增长可能不足以避免让第二季企业投资和经济活动出现自大萧条以来的最大萎缩。

同时周一公布的一项调查显示,德国企业信心继6月份创纪录上升之后,在7月份进一步改善,这表明企业预期如果第二波感染得以避免,欧洲最大经济体将从疫情冲击中复苏。

伊福经济研究所(Ifo)表示,其7月企业景气判断指数升至90.5,且6月份的指数向上修正为86.3。这是该指数连续第三个月上升,并好于分析师预期的89.3。Ifo所长福斯特(Clemens Fuest)在一份声明中说:“德国经济正在逐步复苏。”他补充说,企业对当前的经营状况尤其满意。

随着全球解除封锁措施以及持续的刺激措施,全球经济已经出现了复苏的信号,这对于金价构成了部分压力。但是国际紧张关系和疫情二次蔓延的担忧情绪似乎正在打压当前经济复苏的势头,除非有更多的迹象显示全球经济已经处于复苏的轨迹上,否则对于国际紧张关系和疫情的担忧情绪将抵消数据好转的影响。

黄金交易可能有些过于拥挤,可能会在2000美元附近出现获利抛盘


随着金价飙升至历史新高,黄金14天相对强弱指标达到86。交易员们正在放弃对黄金的看跌押注。SPDR黄金ETF的空头头寸比例接近2009年7月以来最低,该ETF的看涨期权成交量上周升至历史次高

Swissquote Bank市场分析师Ipek Ozkardeskaya表示,除了投机兴趣之外,动能指标还显示黄金市场超买。但是她还补充说,在出现大量获利回吐之前,贵金属有可能升至2000美元。

“尽管接近85%的RSI指数警告说,贵金属已经在太短的时间内以过快的速度买进,而且在目前的水平上,下行调整应该是健康的,但美国的低收益率仍然支持进一步尝试在2000美元的关口。”她说,快速获利了结和大幅下档修正的风险越来越大,前提是有相当数量的黄金多头投机头寸。

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