金价大跌至四周低位,市场讨论FED缩减QE可能性,决议前多头跑路

2021-06-14 17:00:41 龙舞 2893 汇通网版权所有
汇通网讯——6月14日欧洲时段,现货金价维持日内震荡走低的态势,日内金价最低触及1854.71美元/盎司,接近四周低位。金价走低,主要因为市场已经把焦点转移到本周美联储决议,且市场对美联储本周讨论缩减购债的可能保持谨慎,此前很多多头投机者在美联储决议之前开始减少头寸,从而给金价带来压力。
周一(6月14日)欧洲时段,现货金价维持日内震荡走低的态势,日内金价最低触及1854.71美元/盎司,接近四周低位。金价走低,主要因为市场已经把焦点转移到本周美联储决议,且市场对美联储本周讨论缩减购债的可能保持谨慎,此前很多多头投机者在美联储决议之前开始减少头寸,从而给金价带来压力。

另外,欧美和印度的疫情形势逐渐有了好转迹象,市场游资又开始追逐加密货币资产,这都对金价不利。不过,目前多数经济学家和分析师仍然认为本周美联储决议不会明确讨论缩减购债,因此金价的跌幅恐怕受到限制。

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本周投资者密切关注美联储决议对于政策前景的调整



本周,美联储、日本央行、瑞士央行、挪威央行等将公布利率决议。澳洲联储将发布6月货币政策会议纪要。其中,最受关注的是美联储利率决议。北京时间周四02:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议;香港时间周四02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

尽管预计不会采取任何行动,但可能会调整其对利率和通胀的预估,市场专家称这可能影响市场走势。美联储本周在发布货币政策声明的同时也将公布最新的经济预测。投资者将密切关注点阵图,该图在3月份显示,四位政策制定者预计将在2022年看到政策利率的上升。

分析指出,美国5月消费者物价指数强劲攀升,创下近13年来最大同比升幅,但这可能主要归因于基期效应。因此交易员们认为,本周的FOMC会议上,淡化缩减刺激措施必要性的言辞可能不会有太大的转变。

知名财经网站FXStreet撰文称,在经济前景改善和物价压力上升的背景下,美联储语调的强硬转变可能提振美元,并在本周下半周打压黄金。另一方面,如果鲍威尔淡化通胀担忧,并重申他们甚至没有考虑缩减购债规模,美元可能表现不佳。

过去几周,几位联邦公开市场委员会的决策者认为,随着经济前景的改善,他们需要开始讨论对量化宽松计划可能进行的调整。同样,最近进行的调查显示,分析师预计美联储将在8月或9月宣布在2022年初缩减量化宽松。

机构Market Pulse撰文称,本周的主要事件是FOMC会议,届时美联储的鸽派立场将略微减弱。在5月就业增长加速和6月就业增长料将加速之后,美国就业市场前景已有所改善。美联储现在可以制定一个取决于进展的缩减策略。美联储仍将需要美国劳动力市场和通胀方面取得“实质性的进一步进展”。工资增长令人印象深刻,这应该会支持未来几个月就业市场将继续改善的预期。通胀正在升温,并将在未来几个月保持高位,但人们普遍预计这仍将是暂时的。

Market Pulse指出,如果美联储似乎仍有可能在明年年底前回归某种正常化,那么美国国债收益率可能已经触底。外汇市场正在等待美联储发出明确的信号,因为美元的三个月波动率已跌至一年多来的最低水平。

荷兰国际集团经济学家James Knightley表示,在美联储本周利率决议中,官员们可能会继续对“暂时性”的通胀展开讨论,但随着多位美联储官员开始对此产生疑虑,预计8月底的杰克逊霍尔央行会议可能会非常有趣。这可能会导致措辞上的转变,并为12月宣布缩减量化宽松(QE)打开大门。

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现货金价4小时图走势

市场预期在8月或9月前美联储不会发出减码暗示



根据经济学家预测,在经济增长和通胀加速的背景下,本周美联储在货币政策会议上可能做出2023年上调利率的预期,但在8月或9月前他们不会发出减码购债的暗示。

受访者认为美联储并不急于缩减货币刺激措施。约40%的经济学家预计,美联储会到8月末才开始朝着缩减每月1200亿美元购债规模迈出第一步。

如果美联储主席鲍威尔遵循传统并在今年再次发表讲话,那么他可能会在8月26-28日的杰克逊霍尔会议上就减码提前发出信号。24%经济学家预计减码暗示会在此后一个月做出。

美联储定于华盛顿时间周三下午2点发布的政策声明中,预计将重申只有在美国经济朝着就业和通胀目标取得“实质性进一步进展”后才会调整债券购买计划。基准利率料维持在0-0.25%区间不变。鲍威尔将在会议结束30分钟后举行线上新闻发布会。

美联储季度预测可能会显示,联邦公开市场委员会(FOMC)将2021年经济增长前景上调至6.6%,今年和2022年通胀预期分别上调至2.7%和2.1%。经济学家认为,失业率可能会到今年第四季度才降至4.7%,下滑速度慢于3月预期。

Dynamic Economic Strategy创始人John Silvia表示,由于失业率仍高于目标,而且降低失业率的进展缓慢,美联储料维持宽松立场不变。

经济研究预期美联储将从2022年开始减码购债,今年下半年会发出预警信号,时点可能是8月份的杰克逊霍尔年会上。6月和7月就业的强势增长料促使决策者相信就业缺口到年底前会大幅改善,从而满足朝着目标“取得实质性进一步进展”这个前提。

上月美国非农就业人数增加55.9万,低于经济学家的预期,失业率微跌至5.8%。调查显示,华尔街普遍预期在杰克逊霍尔年会上,美联储会对减码购债做出某种暗示。这比4月调查时经济学家的预测更具体一些,当时多数人预计第三季度会出现信号。

经济学家对何时最有可能宣布真正的减码计划仍存在分歧,三分之一预测9月 ,三分之一预测12月。除了减码购债之外,美联储可能会耐心地提高利率。 调查得出的预测中值为到2023年年底加息25基点,到2024年年底再加息50基点。

经济学家认为,近期较高的通胀数据转移了经济前景风险。6月时,约65%受访者主要担心经济过热,22%认为风险均衡,12%认为经济存在下行风险。在经济学家看来,美国加快疫苗接种计划、财政刺激以及拜登提议的基础设施和就业计划都会造成经济过热风险。

高盛集团表示,不认为美联储会在6月的会议上暗示缩减购债。

凯投宏观的市场分析师Jonathan Petersen在一份报告中表示,本周的注意力将集中在FOMC会议上,尤其是美联储官员是否开始‘讨论缩减’资产购买的问题”。Petersen表示:“虽然我们预计FOMC在今年晚些时候才会正式宣布缩减,但关于其在这方面意图的任何暗示都可能为美债收益率和美元提供一些支持。

荷兰合作银行(Rabobank)分析师表示,鉴于近期的数据,FOMC参与者的经济预测可能会向上修正2021年个人消费支出(PCE)通胀率,点阵图可能更接近2023年底前的升息。

荷兰国际集团(ING)首席国际经济学家James Knightley表示:我们将得到最新的预测,包括美联储的‘点阵图’,市场将观察美联储对于通胀数据升高将是‘暂时的”立场是否有任何动摇迹象。鉴于总体通胀处于13年高点,核心通胀处于近30年高点,我们认为他们的评估将更加平衡一些。

富国银行利率策略主管Mike Schumacher表示:假如鲍威尔暗示,出于某种原因,美联储可能会在今年晚些时候缩减购债规模,不仅是口头上的,而且是行动上的。那会让市场感到恐慌,或者如果我们的通胀预期大幅上升,会让市场感到有点恐慌。

比特币大幅走高冲上39000美元,资金流入加密货币不利于金价



北京时间6月14日凌晨,马斯克在社交媒体上表示,当确认矿工使用合理比例(约50%)的清洁能源且未来趋势向好时,特斯拉线上商店将恢复接受比特币付款,用于购买特斯拉汽车。

马斯克话音刚落,比特币一度飙升近10%,至39035.47美元,短线上涨近3500美元。以太坊一度上涨7%,至2532.77美元,短线上涨近165美元。

此外,马斯克还表示,特斯拉仅出售了约10%的持有份额,是为了测试比特币的流动性,以确认比特币可以在不影响市场的情况下轻松卖出。

上述推文是马斯克对南非资产管理公司Sygnia首席执行官Magda Wierzycka的评论做出的回应,后者批评马斯克关于比特币价格的推文是“市场操纵”,应该遭到美国证券交易委员会的调查。

Wierzycka随后尖锐地补充道,马斯克故意通过写推文来推高比特币的价格,其中包括提到特斯拉用15亿美元购买比特币的推文,然后特斯拉在高点出售了大部分比特币敞口。

近年来,马斯克一直被一些市场人士认为是数字货币的主要推手。今年2月,其领导下的特斯拉向美国证券交易委员会提交的文件中透露,它购买了价值15亿美元的比特币,并表示将开始接受比特币作为其产品的支付方式。

3月24日,特斯拉官网显示正式支持比特币付款,比特币价格继续扶摇直上,最高触及6.4万美元。然而,比特币支持者们的幸福总是稍纵即逝。5月12日,马斯克先是在社交媒体上提出比特币的碳排放能耗太大,宣布将暂停使用比特币购买特斯拉,比特币价格瞬间高空跳水。

5月17日,马斯克又发推文疑似暗示特斯拉可能卖出比特币,原因是担心用强大的算力挖矿(比特币开采)会消耗太多的能源,进而导致气候变化问题,这引发了比特币崩盘,最低价差点跌穿3万美元,抹去1月底以来全部收益。

尽管马斯克在比特币领域的声量很大,但他对比特币的影响力,似乎正在减弱。摩根大通策略师Panigirtzoglou表示,虽然比特币目前为升势,但没有迹象表明是机构推动的,也没有迹象表明买盘的数量在增加,而机构是比特币价格的重要推动者。

Panigirtzoglou还认为,在期货市场,比特币期货一直低于现货价格,这表明机构的需求疲软,毕竟机构经常使用比特币来获取风险敞口。

欧美和印度疫情形势有好转迹象,利好经济前景施压金价



美国方面,根据美国交通安全管理局(TSA)的数据,自去年3月新冠疫情爆发以来,美国单日航空客运量首次超过200万人次,达到2019年同日记录的近四分之三。

TSA在一份声明中称,上周五(6月11日),美国机场安检人员总计检查了2028961人,比去年同日增加了150万人,是两年前同一天的74%。

随着美国疫苗接种的进展,航空旅行开始反弹,释放了一波被压抑的需求。由于航班数量仍比疫情爆发前要少,这一需求激增推高了夏季旅游旺季的机票价格。

在新冠疫情爆发前,TSA平均每天筛查200万至250万旅客。疫情爆发后的2020年4月13日,美国机场的安检量创下了87,354人次的最低纪录。

欧洲方面,当地时间6月12日,意大利卫生部发布公告称,部长斯佩兰扎已签署行政命令,将首都所在的拉齐奥大区以及艾米利亚-罗马涅、伦巴第、皮埃蒙特、普利亚等5个大区和特伦托自治省的疫情风险等级从低风险“黄色”进一步调降至最低风险“白色”。

新的行政命令将于当地时间6月14日生效,届时,意大利的“白色”区域占总数一半以上,其余均属疫情低风险“黄色”区域。

根据现行规定,意大利在全国由高到低划分出红色、橙色、黄色和白色区域,对应不同等级的防控措施。在最低风险的“白色”区域,社会经济生活基本得以恢复,民众仅需遵循保持社交距离、佩戴口罩等基本规定。

印度疫情死亡率骤降。最近一段时间以来,印度国内的新冠肺炎疫情有所缓和,单日确诊人数和死亡人数都出现了减少,但是美国却对印度官方公布的数据持怀疑态度,指责印度在数据上造假。

根据印度官方公布的数据,印度国内的疫情确实有趋缓的态势。单日确诊病例从5月中旬的40万降到了12万,死亡人数也有不同程度的减少。消息曝出后,外界纷纷猜测印度疫情之所以得到控制,是因为治疗手段有了最新突破。

实际上,印度目前的医疗物资和设备依旧处于短缺状态,就连医护人员的数量都无法满足需求,这也是美国指责印度数据造假的原因之一。

美国媒体认为,印度之前进行了三次全国病毒核酸检测,因病毒死亡的人数很可能是现在公开数据33万的3倍,也就是100万人左右。不仅如此,美媒还指出由于印度的医疗系统濒临崩溃,所以很多人在居家隔离期间就已死去,没有死在医院里,也就没有算到官方的死亡数据中。如果把这些人全都考虑进去,这场疫情很可能导致400万印度人死亡。

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