G7关键局！美元60/240分钟图齐现弱势信号，交易员该紧盯哪几个“防守位”？

汇通财经APP讯——周三（05月21日），外汇市场中美元指数延续弱势波动，当前市场正处于G7会议关键窗口期，叠加技术面多周期指标共振，美元指数短期走势的不确定性与方向性线索同步显现。

基本面：G7会议成核心变量，市场空头情绪占优

近期外汇市场的核心矛盾聚焦于G7会议动态。从市场行为看，尽管基于利率差、股债市场联动等短期驱动因素，美元兑多数G10货币仍被显著低估，但本周以来“增配美元空头头寸”的交易倾向已成为市场共识——这一现象被知名机构外汇分析师指出，本质上反映了投资者对关键事件的提前定价。

当前G7会议在加拿大持续至明日，其潜在影响需从“低概率高冲击”事件与常规议题两方面拆解。首先，市场高度关注G7是否会调整其长期坚持的“汇率自由浮动”承诺，若相关表述被修改以“允许美元走弱”，可能直接触发美元指数的超预期下行。美国财长Scott Bessent将在未来几日密集展开双边会谈，任何涉及“推动贸易伙伴货币升值”的信号，都可能成为美元承压的导火索——若此类推测兑现，不仅相关货币将迎来快速升值，美元指数更可能面临系统性抛压。

另一方面，G7峰会的其他议题对美元的负面影响有限。值得注意的是，俄乌局势对美元的边际影响已显著弱化：数月前，若会议释放“推动局势缓和”的信号，美元或因避险属性减弱而走弱；但当前美元已脱离传统避险货币的交易逻辑，此类消息对其冲击已大幅降低。此外，近期美国与其他经济体领导人直接对话后，贸易紧张局势往往趋于缓和，若本次会议传递类似信号，可能为美元提供阶段性支撑。不过综合来看，市场“反弹即抛售”的交易惯性短期内难以扭转，美元指数若上探100.0-100.5区间，大概率仅为短暂波动。

技术面：多周期指标共振，弱势格局明确

60分钟图：短期空头主导，下行压力与盘整可能并存

从60分钟周期看，美元指数当前运行于布林带中轨（99.8676）与下轨（99.4108）之间，价格99.6432已偏离中轨约0.22%，显示短期市场情绪偏向空头。均线系统中，26周期均线（99.9633）与12周期均线（99.7092）呈现“长周期压制短周期”的空头排列，且当前价格低于双均线，表明短期市场平均成本高于现价，卖压持续累积。

动量指标方面，RSI（14）值32.0890处于低位但未触及超卖区间（通常以30为超卖阈值），说明市场虽存在抛售压力，但尚未达到“极端恐慌”状态，价格或仍有下行空间，亦可能在低位展开盘整。MACD指标（26,21,9）显示，DIFF（-0.1688）与DEA（-0.1697）贴近零轴下方，MACD值（-0.0085）仅为微负，柱状线长度有限，反映当前空头力量占优但未形成加速趋势。结合布林带形态，若价格进一步下探下轨（99.4108），需观察是否出现“下轨支撑失效”的信号；若反弹至中轨附近，12周期均线（99.7092）与26周期均线（99.9633）将构成双重阻力，突破难度较大。



240分钟（4小时）图：中期弱势强化，空头趋势更具延续性

4小时周期技术形态与60分钟图形成共振，但空头信号更显著。布林带中，上轨（101.2025）、中轨（100.3516）、下轨（99.5015）构成较宽波动区间，当前价格99.6432贴近下轨，仅高于下轨约0.14%，暗示中期价格重心已明显下移。均线系统中，26周期均线（100.4832）与12周期均线（100.1143）保持空头排列，且双均线与现价的差距（分别约0.84%、0.47%）较60分钟图更大，表明中期市场平均成本与现价的背离更突出，空头主导地位稳固。

动量指标方面，4小时RSI（14）值33.4586同样处于低位，但未进入超卖区，显示中期抛压虽存但未极端化。MACD指标（26,21,9）中，DIFF（-0.2657）与DEA（-0.1837）在零轴下方进一步发散，MACD值（-0.1659）为60分钟图的近20倍，柱状线长度显著拉长，表明中期空头力量较短期更强劲，且趋势延续性更强。若价格跌破4小时布林带下轨（99.5015），可能打开新的下行空间；若在该位置获得支撑，反弹高度则受限于中轨（100.3516）与26周期均线（100.4832）的双重压制，突破概率较低。



未来趋势展望：多因素交织下，弱势格局或延续
综合基本面与技术面，美元指数短期与中期均面临较强下行压力。基本面来看，G7会议的潜在政策调整是核心变量，若释放“允许美元走弱”的信号，可能直接触发加速下跌；若贸易紧张局势缓和，则或提供阶段性支撑，但难改“反弹即抛售”的市场惯性。技术面上，60分钟图显示短期空头占优但未极端，4小时图则明确中期弱势，双周期指标共振强化了“下行趋势为主、反弹空间有限”的判断。

值得注意的是，美元指数在100.0-100.5区间的阻力位已被市场充分定价，突破该区间需重大利好（如G7明确支持美元、贸易局势超预期缓和），否则上探行为大概率短暂。而下方支撑需关注4小时布林带下轨（99.5015）与60分钟下轨（99.4108），若连续跌破，可能进一步下探前低区域。总体而言，在缺乏基本面反转信号的背景下，美元指数的弱势格局或将延续，市场需密切跟踪G7会议后续动态及技术面关键位置的突破情况。