【英国新发27亿英镑按揭证券 分层结构曝光】 ⑴ Mortimer 2025-1 PLC发行主体由LendInvest系列公司担任卖方及服务商，法国巴黎银行、汇丰、劳埃德和法国兴业银行担任联合牵头经办人。 ⑵ 本次路...

【英国新发27亿英镑按揭证券 分层结构曝光】 ⑴ Mortimer 2025-1 PLC发行主体由LendInvest系列公司担任卖方及服务商，法国巴黎银行、汇丰、劳埃德和法国兴业银行担任联合牵头经办人。 ⑵ 本次路演自10月10日启动，预计定价周为10月13日当周，结算日为交易日后第五个工作日。 ⑶ 证券化产品包含六个层级，A级规模占比89.44%获AAA/AAA评级，信用支持达11.75%。 ⑷ B级规模占比5.50%获AA(high)/AA+评级，C级规模占比3.25%获A(high)/A+评级。 ⑸ D级规模占比1.50%获A(low)/BBB评级，E级和X级分别获BB(high)评级。 ⑹ 基础资产池规模2.706亿英镑，包含1208笔贷款，平均贷款余额22.4万英镑。 ⑺ 资产池中92.43%为buy-to-let按揭贷款，加权平均贷款价值比73.16%，加权平均利率5.49%。 ⑻ 所有层级均以SONIA为基准利率，设有利率上浮条款，首个行权日为2029年9月。