【美国回购利率飙升至4.25%，万圣节流动性警报拉响】 ⑴ 通用担保利率在万圣节大幅飙升19个基点至4.25%，反映580亿美元资金流出造成的结算压力。 ⑵ 开盘买价较3.75%-4.00%利率走廊上沿高出25个基点...

【美国回购利率飙升至4.25%，万圣节流动性警报拉响】 ⑴ 通用担保利率在万圣节大幅飙升19个基点至4.25%，反映580亿美元资金流出造成的结算压力。 ⑵ 开盘买价较3.75%-4.00%利率走廊上沿高出25个基点，延续近期隔夜利率走强趋势。 ⑶ 美联储回购工具于北京时间20:30和次日01:30提供4.00%执行利率，流动性额度达5000亿美元。 ⑷ 昨日两次操作仅融资62亿美元，尽管执行利率优于市场水平，但未能有效吸引需求。 ⑸ 月终资金配置推动逆回购操作需求增长，这一模式可能在今日继续重现。 ⑹ 20年期债券溢价保持稳定，尽管面临新债结算压力，显示特定品种需求韧性。 ⑺ 3年、10年和30年期债券将于11月5日发布拍卖公告，对冲需求可能推高这些品种买盘。 ⑻ 联邦基金期货定价显示12月会议降息25基点概率为68%，较昨日下降7个百分点。 ⑼ 1个月和2个月期国库券拍卖停止利率分别为3.910%和3.890%，短端利率维持相对稳定。 ⑽ 0x3期限隔夜指数掉期报3.759%，较10日平均SOFR低48.1基点，暗示92%的再次降息概率。