【节后暗流涌动，债市方向悄然浮现】 ⑴ 过去十年数据显示，感恩节后的周五美国10年期国债收益率平均绝对波幅为3.7个基点，但2021年新冠疫情后16个基点的异常波动显著拉高了平均值。 ⑵ 若剔除2021年异常值，过去...

【节后暗流涌动，债市方向悄然浮现】 ⑴ 过去十年数据显示，感恩节后的周五美国10年期国债收益率平均绝对波幅为3.7个基点，但2021年新冠疫情后16个基点的异常波动显著拉高了平均值。 ⑵ 若剔除2021年异常值，过去十年该交易日平均波幅收窄至仅2.4个基点，显示节后市场通常呈现低波动特征。 ⑶ 历史统计显示收益率小幅上行概率较高，十年中有六个交易日收涨，四个交易日收跌，上涨概率达60%。 ⑷ 收益率上行日的平均涨幅为4.4个基点，明显大于下跌日的平均2.8个基点跌幅，显示上行行情更具力度。 ⑸ 德债市场同期表现则相对均衡，收益率下行日平均波动4.2个基点，上行日平均波动4.0个基点，未呈现明显单边倾向