【利差出现异动，葡萄牙债券闪现“捡漏”机会？】 ⑴ 机构分析显示，在对两国间利差的方向性进行调整后，葡萄牙国债收益率曲线上的5年期点位相较于西班牙同期限债券显得“便宜”。 ⑵ 具体而言，基于三个月期的恒定到期收益率回...

【利差出现异动，葡萄牙债券闪现“捡漏”机会？】 ⑴ 机构分析显示，在对两国间利差的方向性进行调整后，葡萄牙国债收益率曲线上的5年期点位相较于西班牙同期限债券显得“便宜”。 ⑵ 具体而言，基于三个月期的恒定到期收益率回归模型分析，5年期葡萄牙国债相对于经过贝塔调整的5年期西班牙国债，其估值偏低约2.0个基点。 ⑶ 这一偏离程度在统计上较为显著，相当于2.8个标准差，通常意味着市场定价出现了暂时的、可被捕捉的相对价值机会。