【利差回归机会显现，法国10年期国债相对意大利被低估】 ⑴ 经过对两国利差方向性调整后，法国10年期国债相对于意大利同期国债显得“便宜”。 ⑵ 根据三个月期固定期限收益率的回归分析，法国10年期国债的收益率，相对于经...

【利差回归机会显现，法国10年期国债相对意大利被低估】 ⑴ 经过对两国利差方向性调整后，法国10年期国债相对于意大利同期国债显得“便宜”。 ⑵ 根据三个月期固定期限收益率的回归分析，法国10年期国债的收益率，相对于经贝塔调整后的意大利10年期国债收益率，高出约5.1个基点。 ⑶ 这一价差幅度达到了2.2个标准差，表明当前法意10年期国债的利差水平在统计上已显著偏离常态，可能预示着利差存在向均值回归的交易机会。