【年末窄幅震荡，SOFR期货静待新年，技术模型发出长短端分化信号】 ⑴ SOFR（有担保隔夜融资利率）期货在年末延续窄幅震荡行情，隔夜交易区间仅为1至2.5个基点，今日的失业金数据预计也难以撼动市场，交易焦点已转向20...

【年末窄幅震荡，SOFR期货静待新年，技术模型发出长短端分化信号】 ⑴ SOFR（有担保隔夜融资利率）期货在年末延续窄幅震荡行情，隔夜交易区间仅为1至2.5个基点，今日的失业金数据预计也难以撼动市场，交易焦点已转向2026年。 ⑵ 当前各期限合约表现分化，白色系列（2026年3月合约）微跌0.2个基点，而红色、绿色及蓝色系列（对应更远期合约）则普遍上涨0.5至1.125个基点。 ⑶ 基于13日与38日移动平均线的技术交叉模型发出分化信号：对白色系列（SRAH26）给出“买入”信号，但建议减轻多头仓位；而对红色、绿色及蓝色系列（SRAH27、28、29）则给出“卖出”信号，建议增加空头仓位。 ⑷ 国债市场同步走低，各期限收益率下跌0.7至1.4个基点不等，其中10年期和30年期领跌，且2年期与30年期收益率利差开盘收窄0.6个基点，曲线趋平。 ⑸ 国债技术模型同样呈现分化格局，对2年期和3年期国债发出“买入”信号，但对5年期、7年期、10年期、20年期和30年期国债则发出“卖出”信号，这反映出市场对短期与中长期利率前景的预期存在差异。