【地缘风险与关税不确定性再度扰动市场，美国资产波动明显加剧】 1、近日，美国市场再度受到地缘政治因素和潜在贸易摩擦的影响，投资者情绪趋于谨慎。特朗普总统在其第二任期进入第二年之际，重提对格陵兰岛控制权的诉求，并一度暗示...

【地缘风险与关税不确定性再度扰动市场，美国资产波动明显加剧】 1、近日，美国市场再度受到地缘政治因素和潜在贸易摩擦的影响，投资者情绪趋于谨慎。特朗普总统在其第二任期进入第二年之际，重提对格陵兰岛控制权的诉求，并一度暗示可能通过关税施压欧洲国家，此举引发市场对跨大西洋关系恶化的担忧。尽管相关威胁随后有所缓和，但短期内已导致资产价格出现显著震荡。 2、周二，美股主要指数承压下行，标普500指数下跌约2%，创下数月来最大单日跌幅。美国长期国债收益率上升，美元指数同步走弱，多类资产同步遭遇抛售。波动率指标明显攀升，显示投资者对不确定性的敏感度提升。市场参与者担心，此类地缘政治事件若持续发酵，可能打破此前资产价格快速回升的惯性，形成更持久的扰动。 3、美国股市周三收盘上涨，标普500指数创下两个月来最大单日百分比涨幅，因格陵兰岛协议框架已达成，并避免美国对欧洲盟友征收新关税的消息，令投资者大感振奋 4、分析人士指出，高估值环境下，美股对负面消息的耐受力已有所下降。过去几年连续强劲回报推升了市场定价水平，一旦外部风险抬头，避险需求容易放大。部分策略师建议，在当前阶段适当增加防御性配置，或通过多元化降低单一市场敞口，以应对潜在的突发头条事件。 5、尽管如此，大多数机构投资者并未出现大规模撤离美股的迹象。美国企业盈利前景依然稳健，根据相关数据，标普500成分股2025年盈利预计增长逾13%，2026年进一步加速至15%以上。强劲的基本面支撑下，许多人认为当前回调更多是短期情绪反应，而非趋势反转