摩根士丹利的利率策略专家称，本月美国国债市场的下挫呈现出两年期国债遭强制抛售的特点。此前，交易员摒弃了对美联储降息的押注，转而开始将加息预期纳入考量，使得两年期国债收益率大幅上扬。由Eli Carter带领的摩根士丹利策...

摩根士丹利的利率策略专家称，本月美国国债市场的下挫呈现出两年期国债遭强制抛售的特点。此前，交易员摒弃了对美联储降息的押注，转而开始将加息预期纳入考量，使得两年期国债收益率大幅上扬。由Eli Carter带领的摩根士丹利策略专家团队在周三的一份报告里指出，从CME旗下交易平台BrokerTec的交易数据来看，自2月28日美国对伊朗发起打击之后，美国国债市场的流动性显著降低，特别是在短期端。他们还表示，与之形成对比的是，像10年期国债这类较长期限的品种相对较为稳定。报告显示，相关迹象包括交易机构愿意买卖的价格差距增大，而且在这种通常会阻碍交易的较高交易成本（更宽的买卖价差）情况下，成交量却反而增加了。策略专家发现，对于最新发行的两年期国债，3月份截至目前的买卖价差较2月份扩大了约27%。