【华泰证券：市场扰动增多，建议控制仓位并调整持仓】 (1) 上周海外扰动增多，通信、算力等核心板块短期或有兑现压力，建议控制仓位。 (2) 算力链业绩兑现度高但短期筹码压力大，建议静待风险解除后再参与；中期算力逻辑仍...

【华泰证券：市场扰动增多，建议控制仓位并调整持仓】 (1) 上周海外扰动增多，通信、算力等核心板块短期或有兑现压力，建议控制仓位。 (2) 算力链业绩兑现度高但短期筹码压力大，建议静待风险解除后再参与；中期算力逻辑仍清晰，当前PEG（未来3年）并不高。 (3) 强业绩线索中，电池、电力链（储能、电网设备等）拥挤度不高，仍可参与；出口链（家用电器、工程机械、光伏组件）近期出口增速恢复，可适度关注；红利持仓建议以低波类为主。