【AI热潮推动新兴市场四连涨，韩国股市创历史新高，市场目光转向支出机遇】 ⑴受人工智能热潮推动，MSCI新兴市场股票基准指数周二上涨0.5%，连续第四个交易日走高，过去四个交易日累计涨幅扩大至5%。该指数主要由在首尔上...

【AI热潮推动新兴市场四连涨，韩国股市创历史新高，市场目光转向支出机遇】 ⑴受人工智能热潮推动，MSCI新兴市场股票基准指数周二上涨0.5%，连续第四个交易日走高，过去四个交易日累计涨幅扩大至5%。该指数主要由在首尔上市的电子制造商领涨。 ⑵韩国股市创下历史新高，成为本轮新兴市场上涨的龙头。与此同时，衡量新兴市场货币回报的相应指数涨幅不足0.1%，显示股市与汇市表现分化。 ⑶尽管美伊谈判的下一阶段走向仍充满变数，但在多个市场度过长周末假期后，亚洲股市依然延续了此前升势。摩根大通资产管理公司策略师分析称，全球投资者已将目光投向当前地缘政治担忧之外。 ⑷投资者正转而关注全球范围内公共部门、军方及企业支出增加所可能带来的投资机遇。从交易心理看，AI驱动的结构性增长叙事正在超越短期地缘风险，成为资金流入新兴市场的主要逻辑。 ⑸韩国市场凭借其在半导体和电子制造领域的全球领先地位，成为这一轮AI热潮的最大受益者之一。未来需关注美伊局势进展是否会对风险偏好产生阶段性扰动，但AI相关的长期资本支出趋势有望继续支撑新兴市场科技板块的估值。