【SemiAnalysis预测：英伟达系统内存支出占比将大幅攀升】 (1) SemiAnalysis发文称，内存占超大规模数据中心资本支出的比例正引发热议，尤其美光财报后，市场对明年这一比例可能达到的高度感到震惊。 ...

【SemiAnalysis预测：英伟达系统内存支出占比将大幅攀升】 (1) SemiAnalysis发文称，内存占超大规模数据中心资本支出的比例正引发热议，尤其美光财报后，市场对明年这一比例可能达到的高度感到震惊。 (2) 针对客户质疑（内存仅占服务器BOM的十几个百分点），该机构在5月给出明确回应：将DRAM、NAND和HBM合并计算，到2026年底英伟达系统中内存支出占比将超过30%，2027年更将突破40%。 (3) SemiAnalysis预计，未来数月市场将更充分地理解这一持续上升的趋势。