【瑞银观点：中国市场机会扩大且均衡，半导体设备为首选，互联网重估可期】 (1) 瑞银财富管理认为，中国市场机会日益扩大且更趋均衡；亚洲市场板块轮动明显，前期落后的MSCI中国指数大幅跑赢东亚其他市场，上涨范围扩大趋势有...

【瑞银观点：中国市场机会扩大且均衡，半导体设备为首选，互联网重估可期】 (1) 瑞银财富管理认为，中国市场机会日益扩大且更趋均衡；亚洲市场板块轮动明显，前期落后的MSCI中国指数大幅跑赢东亚其他市场，上涨范围扩大趋势有望延续。 (2) 科技板块中半导体设备仍是首选，国产化进程与国内超大规模云服务商需求持续支撑本土硬件供应链；即将公布的二季度业绩有望为大型互联网公司重估提供催化剂，云业务增速、AI变现进展及核心利润率走势将是关键信号，叠加回购持续、AI资产潜在分拆及监管趋稳，构成互联网板块重估动力。 (3) 科技之外，看好电力和医疗保健板块；市场波动下，银行、保险、精选公用事业和日常消费板块因具备防御性现金流和收益，也可作为配置方向。