【盛宝市场：英伟达财报验证AI投资逻辑，存储芯片受益逻辑正从“供应短缺”转向“需求消化”】 (1) 盛宝市场首席投资策略师Charu Chanana指出，英伟达业绩有力验证了人工智能基础设施的投资逻辑。随着产能持续扩张...

【盛宝市场：英伟达财报验证AI投资逻辑，存储芯片受益逻辑正从“供应短缺”转向“需求消化”】 (1) 盛宝市场首席投资策略师Charu Chanana指出，英伟达业绩有力验证了人工智能基础设施的投资逻辑。随着产能持续扩张，存储、网络、光通信、电力基础设施及部分云服务提供商均将受益，但市场对AI投资能否带来实际回报的关注度也在上升。 (2) 存储仍是最明确的受益领域之一，英伟达利润率指引显示供应依然紧张。业绩公布后，亚洲存储芯片股普遍上涨。 (3) 但存储芯片行情的下一阶段将越来越取决于AI需求及每个加速器搭载的存储容量能否消化不断增加的供应产能，而不再仅依赖供应短缺推升价格——这标志着存储板块的交易逻辑正从“供给驱动”转向“需求消化”的新阶段。