美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的持仓数据表明，在截至9月22日的一周内，投机资金对芝加哥期货交易所（CBOT）不同期限美国国债期货的净空头持仓进行了差异化调整： - 普通美国国债期货的净空头头寸减少47352手，...

美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的持仓数据表明，在截至9月22日的一周内，投机资金对芝加哥期货交易所（CBOT）不同期限美国国债期货的净空头持仓进行了差异化调整： - 普通美国国债期货的净空头头寸减少47352手，最新持仓规模为155805手； - 超长期美国国债期货的净空头头寸削减8478手，当前持仓量为336725手； - 2年期美国国债期货的净空头头寸反而增加51712手，持仓升至907065手； - 10年期美国国债期货的净空头头寸回落9484手，最新为811752手； - 5年期美国国债期货的净空头头寸降幅最为明显，单周减少116513手，最终持仓为880853手。 这类持仓结构的变化通常反映出市场投机资金对不同期限美债收益率走势的预期分化，短端品种空头加仓往往对应市场对短期货币政策维持偏紧的预期较强，而中长期品种空头仓位回落则可能体现出资金对长期经济增长、通胀走势的判断出现了边际调整。