【奥瑟斯：中期选举后市场分化明显，当前位置或成潜在底部，风险聚焦AI数据中心与伊朗冲突】 (1) 约翰·奥瑟斯撰文称，共和党在中期选举的糟糕战绩引发全球市场负面反应，但行情分化十分明显；标普500指数11个主要行业板块...

【奥瑟斯：中期选举后市场分化明显，当前位置或成潜在底部，风险聚焦AI数据中心与伊朗冲突】 (1) 约翰·奥瑟斯撰文称，共和党在中期选举的糟糕战绩引发全球市场负面反应，但行情分化十分明显；标普500指数11个主要行业板块中，上周有5个板块收涨，仅有科技、能源两个板块大幅下挫。 (2) 未来两年充斥大量不确定性，2028年大选如今也更难预判；不过美联储政策路径维持不变，财政政策大幅转向的可能性很低；即便民主党有意出台不利于企业的监管规则，也会受到特朗普否决权的牵制。 (3) 多家企业披露的三季度业绩整体依旧亮眼，只是少数公司不及市场乐观预期；纳斯达克100指数当前的12个月混合预期市盈率已回到新冠疫情最严峻时期以来的高位。除非政治风险发生实质性恶化，当前位置或许是一个潜在底部；风险主要集中在中期选举带来的两大潜在影响：AI数据中心的建设或将受阻，以及伊朗冲突有可能更快走向收尾。