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黄金交易提醒:美联储决议前黄金起涨,贸易局势或助其更进一步

2019-01-30 10:11:14 天行 23909 汇通网版权所有
汇通网讯——周三现货黄金刷新2018年5月中旬以来新高于1313.94美元,因市场对中美贸易谈判持乐观态度。而全球经济放缓的担忧提振了市场的避险买需。此外,英国议会否决推迟脱欧,令无协议脱欧的疑虑再起也一定程度上支撑了黄金。
周三(1月30日)现货黄金刷新2018年5月中旬以来新高于1313.94美元,涨幅近0.2%,因市场对国际贸易谈判持乐观态度。而全球经济放缓的担忧提振了市场的避险买需。此外,英国议会否决推迟脱欧,令无协议脱欧的疑虑再起也一定程度上支撑了黄金。

短时间而言市场将密切关注国际贸易谈判进展以及北京时间周四凌晨美联储利率决议以及随后的鲍威尔讲话。

同时需注意为配合新天皇即位,日本股市及债市将迎来有史以来最长的休市时间,可能会加剧市场的不确定性,进而引起金市联动反应。

此外美国商品期货交易委员会(CFTC)将在2月1日公布截至12月14当周的交易商持仓报告,投资者也应当密切关注。
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国际贸易乐观预期支撑金价,但需警惕障碍犹存


因市场对国际贸易谈判持乐观态度,亚盘时段现货黄金刷新2018年5月中旬以来新高于1313.65美元,因贸易局势缓解会降低美元的吸引力,因而推动黄金走强。市场正密切关注刘鹤副总理将于1月30日-31日举行中美高级别经贸磋商。
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不过在国际贸易磋商前期,北京时间1月29日凌晨,美国司法部宣布了对华为公司、有关子公司及其副董事长、首席财务官孟晚舟的指控,并声称即将向加拿大提出对孟晚舟女士的引渡请求。

中国外交部发言人耿爽周二表示,中方再次敦促美方立即撤销对孟晚舟的逮捕令,不要发出正式引渡请求,避免在错误的道路上越走越远。中方同时敦促加方认真对待中方严正立场,立即释放孟晚舟并切实保障她的合法、正当权益,不要为美火中取栗。

不过美国财政努钦表示,谈判已经取得了“重大进展”,在本周三和周四在华盛顿举行的会谈结束后,将有大约30天的时间进行进一步谈判,以便在3月2日美国提高对中国产品关税的最后期限之前达成协议。短时间市场需密切关注国际贸易谈判走向,这将对黄金走势产生直接的影响。

美国消费者信心指数不佳叠加美国政府关门风险犹存推动金价


周二公布的美国12月商会消费者信心指数不及预期,加剧了市场对于美国经济前景的疑虑,令美元短线承压,现货黄金涨幅则一度扩大到0.65%,且隔夜创出了5月15日以来新高至1313.94美元/盎司。

市场人士指出,美国消费者信心指数大幅回落在一定程度上反映了美国政府停摆对于美国经济的损害,如果美国两党后期仍分歧明显,并造成政府的再次关停,那么可能会引起经济数据的进一步下滑。
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美国国会预算办公室表示,此次美国政府关门造成了110亿美元的经济损失。预算办公室还表示,美国今年经济增长将放缓至2.3%,而去年的增长率为3.1%,这主要是因为新税法带来的利好逐渐消退。

日内一个由共和党和民主党议员组成的委员会将举行第一次公开会议,商讨在2月15日的期限前就边境安全问题达成妥协,本次会议预计除了议员们的开场白,没有更多的内容。数位国会议员助手表示,之后的会议将在私下进行,将会有艰难的讨价还价。因此如果有任何相关消息的传出可能会对美元产生直接的影响,并传导至黄金。

此外,市场还将密切关注特朗普关于政府停摆问题的表态,因此前特朗普表示如果未能就边境墙预算问题达成一致,那么政府停摆将是一个选择,暗示美国政府近期仍有关门的风险。同时据外媒报道,在特朗普联邦政府停摆之后,美国白宫下周将不会满足2020年预算提议中的开支建议,都加剧了美国经济下行的风险,这对于黄金而言都是利好的消息。

聚焦美联储利率决议鲍威尔关于缩表和暂停加息的有关措辞


短时间而言,市场将密切关注周四凌晨公布的美联储利率决议以及随后鲍威尔的讲话,这将会对接下来相当一段时间的美元走势产生直接的影响。

市场将密切关注鲍威尔在加息问题上保持耐心的相关措辞以及缩表问题的看法。市场人士指出鲍威尔目前面临的难题是,如何向世人解释美联储或许很快就要放慢缩表速度,但又不会看起来像是他在为经济衰退即将来袭预作准备,或是看起来像是屈服于美国总统特朗普的压力。

市场预期本次美联储利率决议将按兵不动,因此鲍威尔的讲话将成为日内关注的焦点。

不过有分析人士称,尽管短时间看,美联储暂停加息的可能性正在逐步的加大,但是这可能只是美联储的暂时休整,2019年料仍加息两次。

根据对经济学家的一项新调查,美联储可能已经“休息”,但尚未结束加息;受访者延后2019年预期加息的时间,但对加息次数的预期不变,仍预估为两次。

大多数受访者表示,他们现在预期美联储将分别在6月和12月加息,而非一个月前调查所预估的3月和9月,因薪资上涨和消费者支出强劲,足以证明至少需要加息两次。

这意味着如果美国经济数据在2019年中期之前重新好转并回归上行的走势,美联储将重新回归加息的路径,从中长期看黄金仍受到一定的阻力。

因此如果鲍威尔在措辞中表示依然看好美国经济,且表示加息将视美国具体的经济数据而定,则暗示美联储尚没有放弃当前的加息路径,这将依然对黄金的后期走势构成压力。

英国无协议脱欧风险再起刺激黄金避险买需


于北京时间周三凌晨结束的英国脱欧协议投票显示,英国议会否决推迟脱欧、支持重谈脱欧协议。

英国议会以321-298的投票拒绝了工党议员Yvette?Coope提出的修正案,该修正案旨在迫使政府推迟英国脱欧日,以避免英国在3月29日没有达成协议的情况下仓促脱离欧盟。这意味着2月26日前无法达成任何协议将推迟九个月再正式脱欧的计划遭到否决,令英国无协议脱欧的风险再次激增,推动了黄金的避险买需。

此外英国议会否决了寻求避免英国在未达成协议情况下离开欧盟的多数修正案,也引发了市场对英国无序脱欧因而经济遭受重创的担忧。

预计特雷莎将在几天内重返布鲁塞尔开始她的工作,就爱尔兰边境后备计划问题与欧盟进行协商,特雷莎早些时候也表示,将寻求对脱欧协议进行“具有法律约束力的变更”。

但欧盟方面表示,欧盟不会重新谈判这项协议,只会考虑修改政治声明(一份解决贸易和未来关系的非约束性文件),欧盟将准备考虑延后3月29日的脱欧日期。

总体而言,英国议员未能通过排除无协议脱欧可能性的多项提议,相反,他们投票指示英国首相特雷莎·梅向欧盟要求替代安排,以取代爱尔兰边境保障,作为英国退欧的一部分,但欧盟已经表示不会改变。

对此,美银美林驻纽约资深外汇策略师Ben Randol表示“双方就是找不到一个具体解决方案,这只会在未来引发更多冲突。”

全球经济放缓提振黄金买需


早些时候,全球工业领头羊卡特彼勒公司股价下跌9.1%,该公司公布季度利润低于华尔街预期,主要受中国需求疲软、美元走强以及制造业和货运成本上升的影响。这是卡特彼勒自2011年8月以来的最大单日跌幅。

英伟达公司股价下跌13.8%,该公司把第四季度收入预期下调5亿美元,主要是因为中国市场对其游戏芯片的需求疲软,以及数据中心销售额低于预期。

苹果两周前发布的下调财测,以及卡特彼勒和英伟达(Nvidia)的公告,都表明美国经济正在放缓。Invesco首席全球市场策略师Kristina Hooper表示,贸易摩擦将影响更多企业

瑞银UBS Wealth Management美洲投资主题主管Laura Kane表示,由于投资者对一个漫长的经济周期感到担忧,市场波动性有所加剧,这导致市场对相关消息做出剧烈反应。

短时间而言对于全球经济下滑的担忧将会在股市有直接的反映,并进一步传导至金市,并体现为市场的避险买需回升。

后市前瞻


14:30 法国第四季度GDP年率初值(%)
15:00 德国2月Gfk消费者信心指数
18:00 欧元区1月消费者信心指数终值
21:00 德国1月CPI年率初值(%)

日内欧洲数据密集,由于此前欧洲央行行长德拉基承认欧洲经济存在下行风险,若欧洲数据不佳,或进一步降低市场对于2019年欧洲央行加息的预期,进而施压欧元提振美元,对金价构成利空。

21:15 美国1月ADP就业人数(万)
23:00 美国12月季调后成屋签约销售指数月率(%)

注:本周美国经济数据的公布时间有很大不确定性,尤其美国商务部的数据,因为美国政府刚刚结束停摆,被延迟公布数据的信息收集需要时间,包括新屋销售、营建许可、营建支出、工厂订单、贸易帐、零售销售和商业库存数据等,原定于本周公布的美国四季度GDP和12月份PCE数据也延迟公布。

行情

美元指数 97.45 -0.04 -0.04%
欧元美元 1.1135 0.0005 0.04%
英镑美元 1.2916 0.0004 0.03%
美元日元 108.61 -0.08 -0.07%
美元人民币 7.0662 0.0009 0.01%
现货黄金 1492.14 0.14 0.01%
现货白银 17.540 0.018 0.1%
美原油 55.51 -0.46 -0.82%
澳元美元 0.6847 -0.0006 -0.09%
美元加元 1.3079 0.0007 0.05%
上证指数 2935.25 -6.37 -0.22%
日经225 22767.40 142.02 0.63%
英国FT 7260.74 48.25 0.67%
德国DAX 12798.19 43.50 0.34%
纳斯达克 8119.79 15.50 0.19%
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