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EIA报告多空交织,美油坚挺持稳于近四月高位

2019-02-22 00:30:14 海临风 6564 汇通网版权所有
汇通网讯——2月22日00:00,EIA公布的数据显示,截至2月15日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加367.2万桶至4.545亿桶,上周美国国内原油产量增加10万桶至1200万桶/日;上周汽油库存减少145.4万桶,精炼油库存减少151.7万桶。数据公布后,美油小幅下挫后快速回升,现交投于57美元/桶附近。
北京时间周五(2月22日)00:00,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至2月15日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加367.2万桶至4.545亿桶,增加0.8%。俄克拉荷马州库欣地区原油库存增加341.3万桶,变化值创2018年4月6日当周(46周)以来新高;上周汽油库存减少145.4万桶,精炼油库存减少151.7万桶,精炼油库存降至2017年10月以来最低水平。
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数据公布后,美油小幅下挫后快速回升,现交投于57美元/桶附近。
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上周美国国内原油产量增加10万桶至1200万桶/日,美国国内原油产量连续4周录得持平后本周录得增长,且创2018年12月14日当周(10周)以来新高。美国原油产品四周平均供应量为2062.2万桶/日,较去年同期减少0.1%。除却战略储备的商业原油上周进口752.2万桶/日,较前一周增加131.2万桶/日。美国上周原油出口增加124.3万桶/日至360.7万桶/日,美国原油出口升至历史新高。
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美国除却战略储备的商业原油库存


API小幅利多油价,但近期主导因素仍是贸易局势和OPEC减产预期


北京时间周四(2月21日)凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至2月15日当周API原油库存意外增加126万桶,预期增加308万桶;汽油库存减少155万桶,预期减少35万桶;精炼油库存减少75.8万桶,预期减少169.1万桶。

美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存增幅低于预期,汽油库存降幅超预期,精炼油库存降幅低于预期。数据公布后,美油短线走高。

总体而言,近期影响油价最主要的因素依然是OPEC减产以及贸易局势的变化。自12月达成减产协议以来,沙特承担了OPEC成员国减产的主要责任,并已证实将在3月份进一步减产40万桶,至980万桶/日;如果实现这一目标,就意味着自去年12月以来,沙特阿拉伯已经承担了OPEC+总目标的70%,很大程度上抵消了对于市场供应过剩的担忧。此外近日有消息称沙特油田出现故障,加上美国对伊朗和委内瑞拉制裁的影响,进一步强化了市场对于OPEC减产的预期。

与此同时,中美双方在北京举行的第六轮经贸磋商中,双方就主要问题达成原则共识,国际贸易谈判展现积极进展为原油需求面提供支撑。

仍有四大潜在因素制掣油价上涨空间


俄罗斯减产消极


尽管近期国际贸易乐观情绪叠加OPEC大幅减产令油价出现了大幅的拉升,但是市场人士指出市场中仍存在许多潜在的利空因素。首先是俄罗斯在减产上消极对的态度,分析师称沙特与俄罗斯的石油协议现在比以往任何时候都更加脆弱。尽管因沙特大力减产有效提振了油价,但是按照12月达成的减产协议,非OPEC产油国需要减产40万桶/日。

但从10月到2月初,俄罗斯每天仅减产4.7万桶。同时俄罗斯石油生产商减产步伐似乎更加缓慢,由于俄罗斯是非OPEC主导产油国,因此非OPEC产油国恐难以如期实现既定目标。俄罗斯的行为也招致了沙特的不满,沙特能源部长法利赫今年1月表示,莫斯科方面的行动“比我希望的要慢”。同时此前俄罗斯总统普京声称,60美元就足以满足莫斯科的需求,目前布伦特原油已经触及67美元关口,意味着俄罗斯减产的意愿进一步下降。

对此,Verisk Maplecroft中东和北非地区首席政治分析师托比约恩·索特韦特(Torbjorn Soltvedt)周二在一份报告中表示,俄罗斯和沙特之间的任何合作一旦结束,可能对油价构成重大下行压力。索特韦特表示,虽然我们的基本理由仍然是利雅得和莫斯科能够找到一个延长协议的妥协方案,但是这个协议现在看来比以往任何时候都更加脆弱。而其他市场人士也表示,如果俄罗斯和沙特合作破裂,俄罗斯可能会进一步扩大产量抢占市场,因而使得油价承压。

美国征收汽车关税可能会进一步打击原油的需求前景


其次,尽管近期国际贸易乐观情绪推动了油价大幅走高,因市场认为贸易乐观情绪有助于推动中国原油需求回升。但是随着上周日特朗普收到了有关进口汽车是否对美国构成国家安全威胁的调查报告,有消息称特朗普可能会寻求对日本和欧洲征收汽车关税。

市场担忧在日本出口乏力,欧洲经济持续放缓的情况下,美国征收汽车关税可能会进一步打击欧日的核心产业,从而对欧日的消费前景产生不利影响。同时此前有消息称,若美国征收25%的汽车关税,可能会导致德国对美出口下降50%。事实上,随着全球经济放缓趋势加剧,全球汽车销量也出现了明显的下滑,这也在一定程度上打击了原油的需求前景。

美国对于伊朗和委内瑞拉制裁的影响市场已有所消化
短时间美国对于伊朗和委内瑞拉制裁的影响也有所消化。市场人士指出,1月伊朗的原油出口量高于市场的预期,尽管目前2月尚未结束,但已有的数据显示,2月的出口量可能会在1月基础上进一步上升,因为伊朗的原油买家在制裁豁免到期前继续扩大原油进口;

根据Refinitiv Eikon和跟踪伊朗石油流量的公司消息来源的油轮跟踪数据,伊朗当前2月份的出口量平均为125万桶/日,而1月份的出口量为110万桶/日至130万桶/日,高于此前12月份所预期的低于100万桶/日。

委内瑞拉方面,尽管因美国制裁,美国近期对委内瑞拉的原油进口为0,这导致委内瑞拉有50万桶/日的原油陷入滞销的状态。但是数据显示今年2月上半旬,印度已经成为委内瑞拉原油在全球的最大买家,其进口量激增了66%,达到了22万桶/日,而中国对于委内瑞拉原油进口也达到了20万桶/日,这部分抵消了因美国制裁导致供应短缺的影响。

不过市场人士指出,从长期来看,美国对于两国的制裁仍将对油价构成支撑,普氏能源预计,伊朗的石油出口量将在2019年前四个月下降至120万桶/日,并在今年第四季度进一步下滑至86万桶/日,因制裁豁免临近,美国延长豁免期的可能性不大。

至于委内瑞拉,尽管印度短时间进口量有所上升,但是距离美国此前50万桶/日的进口量仍有一定的距离,且委内瑞拉非自愿减产的迹象越发明显,可能会加剧全球供应紧张程度。

美国原油产量持续飙升


此外美国原油产量正在加速增长也在一定程度上限制了美原油的涨幅。美国能源信息署本月早些时候预测2019年的原油产量将达到1241万桶/日,2020年达到1320万桶/日,比上个月的估计增加30多万桶/日。同时独立能源咨询及数据服务商Rystad Energy此前也表示,最快到2025年,美国油气产量将达到、甚至超过俄罗斯和沙特的总和。

行情

美元指数 98.48 0.00 -0%
欧元美元 1.1022 0.0005 0.05%
英镑美元 1.2476 -0.0002 -0.02%
美元日元 107.72 0.16 0.15%
美元人民币 7.1133 0.0224 0.32%
现货黄金 1514.80 -1.94 -0.13%
现货白银 18.287 0.326 1.82%
美原油 58.70 0.61 1.05%
澳元美元 0.6778 0.0012 0.18%
美元加元 1.3275 0.0012 0.09%
上证指数 2964.00 -42.45 -1.41%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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