纽市盘前:贸易前景恶化,日元创逾六周新高;市场冷对英国朝野谈判,英镑跌至1.30附近

2019-05-08 21:49:12 交易骑士 20753 汇通网版权所有
汇通网讯——5月8日欧洲时段,全球贸易风险犹在,恐慌指数连续大涨,在三个多月高位交投,避险货币走高。美元兑日元下跌0.16%,盘中创3月25日以来的一个半月新低至109.9。英镑兑美元再度大跌超0.5%,创三日新低至1.3001。英国官员再度出面宣称朝野两党就达成最终协议只差“一步之遥”,但是投资者却把这个说辞理解为谈判依旧没有进展的代名词。
周三(5月8日)欧洲时段,美元指数交投于97.5上方,表现仍较强。全球贸易风险犹在,令风险资产下挫,全球股市与商品遭遇打压,避险货币走高。今年以来,美元维持强劲势头,触及两年高位。汇丰银行认为,美元2018年-2019年的长期上行趋势依然存在,有可能进一步走高。美元兑日元下跌0.16%,盘中创3月25日以来的一个半月新低至109.9,再度失守110关口。

欧洲时段,英镑兑美元再度大跌0.5%,创三日新低至1.3001,逼近1.3关口,跌幅再度领先一篮子G10发达市场货币。原因在于全球市场情绪进一步恶化,叠加上脱欧谈判前景暗淡。英国官员再度出面宣称朝野两党就达成最终协议只差“一步之遥”,但是投资者却把这个说辞理解为谈判依旧没有进展的代名词。
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★重要财经数据★


5月8日 22:30 美国截至5月3日当周EIA原油/精炼油/汽油库存变动。

★近期热点提要★


1、【《太阳报》政治编辑称,英国首相特雷莎·梅正接近设定离职时间表,无论英国是否脱欧】
英国工党发言人:工党希望在未来几天确定政府是否以及在多大程度上愿意采取行动,脱欧谈判不是无限期的。

英国首相发言人:首相已经明确表示,她将继续留任,完成英国脱欧谈判的第一阶段,然后为第二阶段的新领导人让路 ,与工党的谈判将于今天格林尼治时间17:00左右(北京时间5月9日凌晨1:00)恢复,我们的目标是让英国议员不必在欧洲议会占据席位 。

英国首相特雷莎·梅:政府仍就脱欧与工党谈判 ,政府正致力于确保能获得多数通过的协议,重申反对进行第二次脱欧公投,对上周保守党在地方选举中落败感到遗憾,但脱欧不是我一个人的问题。

2、【美联储理事布雷纳德:美联储应考虑在未来经济下行时期锚定长期利率】
希望听到更多有关如果短期利率重回零,美联储债券购买是否会用于为长期利率设定目标,同意有关对通胀制定政策的质疑,加强政策框架的多种选项有利有弊,美联储也许会发现最佳的选择是加强现存的工具。

3、【财政部:总体看,1-4月全国财政收支运行平稳】
主要有以下特点:一是反映出当前经济运行总体平稳、稳中有进。二是反映出减税降费政策效应持续显现。三是反映出各级财政部门积极组织收入成效明显。四是反映出加力提效的积极财政政策落实有力。

4、【德国工业产出数据推高经济增长预期 】
德国3月份工业产出连续第二个月录得增长,超出预期,这让市场希望重燃,猜想德国的经济表现也许并不像今年前三个月所作预期那样糟糕。荷兰国际银行经济学家Carsten Brzeski称,尽管许多数据表现不佳,2019年经济增长预期多次遭下调,但德国一季度经济增长可能实际上超出预期。德商银行经济学家Ralph Solveen,德国一季度经济很有可能录得环比0.3%的增速,风险偏向上行。牛津经济学院的Oliver Rakau表示,数据支撑了他认为德国一季度将录得环比0.5%的经济增速的长期观点,这标志着2019年的良好开端 

5、【伊朗总统鲁哈尼:核协议的崩溃对于伊朗和世界来说是危险的,伊朗清楚伊核协议有多重要】
今天我们在《联合全面行动计划》(JCPOA)的框架内采取第一步行动,伊朗不会退出伊核协议,给伊核协议缔约方60天时间,执行原油和银行领域的承诺,伊朗将停止部分伊核协议的承诺,伊朗将不再向其他国家出售浓缩铀和重水,60天后,伊朗将停止执行更多的承诺,并将增加浓缩铀的水平,伊朗准备好进行核谈判,伊朗不会发动战争,但不会屈服于霸凌。

6、【世界黄金协会:央行购金量持续增长,提振第一季度全球黄金需求】
世界黄金协会(WGC)最新发布2019年第一季度黄金需求趋势报告,显示2019年季度全球黄金需求增至1053.3吨,同比增长7%,主要是因为央行购金量持续增加,以及黄金ETF购买增长;其中,央行购买了145.5吨黄金,同比增长68%,为2013年以来最强劲的开局;一季度黄金ETF及类似产品的购买量增加40.3吨,同比增长49%,而金条和金币投资下降1%至257.8吨;受印度需求的提振,黄金首饰的需求同比增长1%至530.3吨;印度的黄金首饰增长5%,达到125.4吨,为2014年1月以来的最大增幅。

7、【瑞典央行副行长约希尼克:需要看到通胀预期仍旧接近央行目标,利率路径暗示在10月,12月或2月加息,货币政策及其他因素影响汇率】

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于97.5上方,表现仍较强。全球贸易风险犹在,令风险资产下挫,全球股市与商品遭遇打压,避险货币走高。今年以来,美元维持强劲势头,触及两年高位。汇丰银行认为,美元2018年-2019年的长期上行趋势依然存在,有可能进一步走高。历史上而言,美元都是非常强势的。不过过去出现同样涨势的时候,市场条件都较为罕见,也没有持续。但这次的美元涨势看似更具备持续性。目前许多尾部风险因素正在支撑美元。
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欧洲时段,英镑兑美元再度大跌0.5%,创三日新低至1.3001,逼近1.3关口,跌幅再度领先一篮子G10发达市场货币。原因在于全球市场情绪进一步恶化,叠加上脱欧谈判前景暗淡,首相已经明确表示,她将继续留任,完成英国脱欧谈判的第一阶段,然后为第二阶段的新领导人让路,令英镑首当其冲;此前在传闻助推下,投资者对全球贸易环境的前景感到更加悲观,这带动风险货币在进入欧洲时段后集体走低。英国官员再度出面宣称朝野两党就达成最终协议只差“一步之遥”,但是投资者却把这个说辞理解为谈判依旧没有进展的代名词,于是英镑汇率在此消息透露后跌势变本加厉。技术上看,在连跌三日失守10日均线之后,英镑短线的头部形态已经彻底成型,后市在失守1.30心理关口后料面临更多下行压力,一旦上周五的低点1.2990也告失守,那么在脱欧负面消息和非常可能表现不佳的英国一季度综合经济数据于周五出炉后,汇价可能下探至1.2950一线再寻求支撑。
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欧洲时段,欧元兑美元窄幅交投于1.12附近,欧洲央行行长德拉基日内讲话,再度强调了欧元区保持完整统一的必要性,重申了不遗余力维护欧元区完整繁荣的立场,但是市场对于他的这番言论并不感冒。取而代之,全球贸易环境前景的风风雨雨依旧在发酵,因此带来的避险情绪,掩盖了此前德国工业生产表现意外向好的利多,使得欧元汇价陷入窄幅震荡。考虑到欧洲议会选举将在两周后来袭,英国脱欧进程与此的交织,正令民粹派选情得势,欧盟决策层人事前景存有未知数,这对于欧元汇价将是额外的利空。在此状况下,欧元兑美元短线仍将沿着近期的惯性下滑,1.12下方支撑初步下看本周初的跳空低点1.1160一线。
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欧洲时段,美元兑日元下跌0.16%,盘中创3月25日以来的一个半月新低至109.9,再度失守110关口。市场上再度发酵的避险情绪推动了上述避险资产走强。日益严峻的国际贸易局势依然在牵动全球投资者的神经,美股股指期货在盘前的走势有涨转跌,眼下走势显示道指在开盘会再度录得近100点的跳空跌幅。美元兑日元在日内早间一度跌触109.90低位,之后反弹乏力,110关口得而复失。后市或面临下行挑战109.60-70这一由前期多重高点和低点组合而成的密集支撑区间。一旦跌破,可能给汇价打开跌向108.50的通道。全球性贸易风险压力眼下也盖过了英国脱欧和欧元区经济低迷的压力。
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欧洲时段,澳元兑美元下跌0.1%,交投于0.7附近,全球贸易风险加大,且中国进出口数据表现不佳,令澳元为首的商品货币承压,纽元早盘下跌因新西兰联储降息所致。
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欧洲时段,美油交投于61.3美元/桶附近,日内波动有限,主要因基本面上存多重影响。贸易忧虑重燃,引发对全球经济增长担忧的打压,且美国原油库存已攀升至2017年9月以来的最高水平,另外今日股市普跌构成对原油利空因素。但因美国对石油出口国伊朗和委内瑞拉实施制裁以及主要产油国的减产,令市场供应相对紧俏,而中国4月石油进口上升至纪录高位。高盛表示,原油价格将在此后面临下行压力,在“OPEC+”延续减产行动面临不小阻力和困难的背景下,布伦特原油将从当前每桶70美元上方的价位逐步回落,在三季度跌至65.5美元/桶的均价。
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欧洲时段,现货黄金创三周新高至1291.56美元/盎司,在全球贸易顾虑本周持续升温的背景下,市场资金买入黄金避险的意愿益发浓厚,全球股市再度集体下行。十年期美债收益率降至五周新低的状况反映了相似的市场情绪动态;上述状况意味着金价后市很可能将进一步上行试探1300美元整数关口。日内稍早消息显示全球央行和各大ETF持仓水平开年以来都在上升,同样对金价构成利多。
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机构观点


【美银美林:宏观转差加上汇率被高估,美元强势难长时间持续】
① 投行美银美林发表报告评估美元强势的可持续性,该行指出,与多项尾部风险相关的持续不确定性,可能令美元短期保持现时的强势,但历史表明此等强势不大可能长时间持续;
② 报告表示,虽然包括该行在内的市场共识原预期美元今年走弱,惟情况刚好相反。美元指数于过去12个月上升9%,今年以来亦涨2.2%;
③ 以实际有效汇率计,美元较其过去20年平均值高5.7%。连同加元及英镑,美元为今年以来表现最佳货币,而表现最差的为瑞典克朗瑞郎及欧元;
④ 美银美林称,某程度上,美元强势是一个谜。美国经济放慢、美联储态度转鸽,据该行推算美元价值被高估了约7%;
⑤ 现时美元从历史上来看非常强劲,而类似的见顶情况是因为发生一些非常罕见情况所致,因这些情况没有长时间持续,因此当时美元强势亦没有维持太久;
⑥ 但现时美元强势发生速度较以往更快,且保持在高位的时间也更长,因多宗罕见事件轮流发生;
⑦ 与多项尾部风险相关的持续不确定性,可能令美元短期保持现时的强势,但历史表明美元强势不大可能长时间持续。

【市场面临的风险有所上升,这反映在日元以及黄金走势上】
① Graceland Investment Management称,美元对日元109.50区域对黄金投资者来说相当重要,如果跌破这一区域,那么金价可能会飙升至1300美元之上;
② Thomson指出,在需求疲软时期,黄金技术面看起来稳固。金价正在构筑一个看涨楔形,同时随机指标发出买入信号,且价格在1268美元附近形成一个小型双底;
③ 美国股市正在步入疲软期(5月至10月),而黄金的强势期要到8月份才真正开始。投资者应该保持耐心,黄金市场没什么可担心的;
④ 在美国股市因贸易消息而下跌之际,黄金股小幅走高,这是积极的迹象;乐观情况下,则可能利好中国股市,这对黄金和黄金股来说会是个好消息。美国的成长股也可能受益;
⑤ 对黄金而言,从简单的美国恐慌性交易对冲变成一种更为复杂、得到全球认可的资产,在市场繁荣和萧条时期都能与所有法定货币相抗衡;
⑥ 黄金是终极避险资产,而美国国债则是衡量股市风险的优秀指标。随着股市疲软季的开始,债券市场发出买入信号;
⑦ 对黄金、白银和矿业股,市场走势已经发展到不必担心季节性下跌的程度。他的建议是在需求疲软时期关注短线交易,在需求旺季关注核心头寸资本利得 

【白银可能正在筑底】
① 目前银价在15美元左右,这个水平上几乎没有下跌风险。未来出现的任何经济冲击和市场抛售,都可能鼓励投资者寻找传统的避风港和替代品;
② Sprott Asset Management表示,宏观经济前景表明,白银的实际赤字有所增加,但投资需求上升最终将推高价格;
③ 白银不温不火的价格表现掩盖了市场非常积极的发展;更高的投资需求可能来自硬币、银条、ETF以及投机性白银合约;其中,我们认为白银期货市场对白银价格的影响最大,投机性净头寸与白银价格之间存在明显的相关性;
④ 在不确定性和波动性时期,黄金和白银都是宝贵的对冲工具。当标普500指数在去年圣诞前三个月里下跌20%时,白银从低点上涨了12%左右;
⑤ 在2016年,投机者在白银上进行了更多的看多押注,随后白银价格上涨。自那以来,人们观察到空头头寸压低了价格;
⑥ 在供需基本面方面,报告指出,白银的赤字近年来有所扩大。在过去10年中,白银市场有6年出现实物短缺,但白银价格并未对这一现实做出反应;
⑦ 白银价格已成为白银‘纸面’市场交易和投资需求疲软的牺牲品。在实物需求方面,尽管零售和珠宝市场为白银描绘了一个积极的前景,但工业领域的需求增长却停滞不前 

行情

美元指数 97.93 -0.08 -0.08%
欧元美元 1.1168 0.0010 0.09%
英镑美元 1.2726 0.0002 0.02%
美元日元 109.98 -0.10 -0.09%
美元人民币 6.9123 -0.0056 -0.08%
现货黄金 1277.76 0.23 0.02%
现货白银 14.475 0.075 0.52%
美原油 63.37 0.45 0.72%
澳元美元 0.6906 0.0038 0.55%
美元加元 1.3432 -0.0026 -0.19%
上证指数 2870.60 -11.69 -0.41%
日经225 21301.73 51.64 0.24%
英国FT 7310.88 -37.74 -0.51%
德国DAX 12041.29 -197.65 -1.61%
纳斯达克 7696.65 -119.64 -1.53%