美债收益率走低,提防美指“下降三法”;脱欧堪忧,跨党谈判难有突破性进展

2019-05-09 12:04:30 拾斤 17514 汇通网版权所有
汇通网讯——受贸易局势影响,美元本周连续录得三个交易日上涨,日内无明显波动。美国国债周三全线走低,如果美债收益率持续回落,可能暗示市场的风险偏好受到打压,美元可能会有所走低。英国方面,从英国退出欧盟开始,政府和反对派之间的谈判没有取得任何结果。双方都表达了悲观情绪,等待着突破性进展。
周四(5月9日),美元指数日内窄幅震荡,现报97.61。受贸易局势影响,美元本周连续录得三个交易日上涨。美国国债周三全线走低,此前市场对美国财政部发行的270亿美元10年期国债反应冷淡,投标倍数为2009年以来最低。
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美国国债普遍下挫,中长期国债收益率上涨1.4个基点至3个基点不等,长期国债领跌。十年期收益率曲线变平,收益率差最低降至0.18基点,此后反弹至5基点以上。

美联储理事布雷纳德此前表示,希望听到更多有关收益率曲线目标制的声音,美联储正在对货币政策框架进行为期一年的评估。

高盛方面的观点是:欧洲经济增长大概率将在未来几个季度有所改善,而来自中国的刺激措施也应能对经济发挥提振作用,因此该行坚持中期美元下行。

美元指数在上周五大幅走低后,本周小幅录得三根阳线。从日线图上看,尽管布林带三轨均开口朝上,且下方受中轨支撑,但MACD呈死叉状态,暗示后续后下行风险,警防日内以大阴线收关。
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美债收益率走低或限制美元涨势


尽管近期美国经济数据向好使得美债收益率出现了明显的反弹,不过随着国际贸易再度紧张,美债收益率本周一度刷新4月以来新低,限制美元涨幅。
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随着2019年美国经济通胀疲软的迹象开始显现,同时国际贸易紧张局势再起以及全球经济增速明显放缓,由于美债被视为是最安全的资产,因此大量的避险资金开始流入美债,因此使得美债收益率持续走低。

如果美债收益率持续回落,可能暗示市场的风险偏好受到打压,美元可能会有所走低,这可能使得黄金等避险品种再次受到青睐。

Forex.com的市场分析师Fawad Razaqzada在一份报告中写道:“债券收益率再次下跌,这对贵金属来说是个利好消息,因为较低的收益率会在相对基础上提振无息资产的价值。

贸易趋紧威胁美元世界储备货币地位


全球第二大黄金生产商巴里克黄金的首席执行官Mark Bristow称,国际贸易紧张局势不断升级,增加了寻找一种可替代美元的全球货币的必要性。

贸易摩擦最终会得到解决,但这正削弱美元作为全球储备货币的可信性。美国把自己的信用置于风险之中,它变得闭关自守。如果美国想继续成为金融市场的主导者,就必须采取略微不同的方法来对待你的贸易伙伴。

所有这一切都意味着央行将继续购买黄金,金价将受到支撑。中国此前公布的数据显示,4月该国黄金储备连续第五个月增加,创出2016年以来最大增幅。此外,投资不足和全球产量见顶也将在长期内支持金价走高。

5月9日黄金ETFs数据显示,截止5月8日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量739.94吨,较上一交易日持平,暗示市场仍持有观望立场。

英国跨党派脱欧谈判难有进展


从英国退出欧盟开始,政府和反对派之间的谈判没有取得任何结果。双方都表达了悲观情绪,等待着突破性进展。英国加入欧盟关税同盟仍然是这些跨党派谈判的症结所在。

事实上的副首相大卫·利丁顿证实,英国将参加本月晚些时候举行的欧洲议会选举。政府的目标是在7月2日新议员落座之前离开欧盟。政府愿望的推迟与谈判的僵局是同步的。

英国首相特雷莎·梅面临越来越大的辞职压力,或者至少设定一个时间表。她在保守党的一些同事希望她下台,但尚未就继任者达成一致,许多人都渴望在唐宁街10号接替她。

梅办公室周三发布声明称,政府与反对党工党都认真对待有关脱欧问题的谈判。未来几天,双方工作组将举行更多会谈,并进一步交换文件,寻求确定所讨论内容的细节。

工党发表声明称,在本周第二天会谈后,谈判小组正在努力确定协议的范围,并将在下周初再次会谈。

英国脱欧或引发金融稳定风险


英国央行副行长Dave Ramsden认为,英国央行对于英国无协议脱欧可能产生的金融稳定风险大多都采取了防范措施,但危险依然存在

Ramsden周三在伦敦发表讲话称:“在我们看来,可能产生的金融稳定风险大多已经减弱。不过,一些潜在的金融稳定风险依然存在,在欧盟政府缺乏进一步行动的情况下更是如此。值得注意的是,金融稳定和市场稳定并不是一回事,破坏性的英国脱欧预计仍可能会带来重大的市场动荡。”

而在Ramsden发表讲话前一天,英国央行负责金融稳定的副行长Jon Cunliffe重申了英国脱欧可能造成的金融稳定风险。英国拥有庞大的金融服务业,如果最终对其实施监管的是一个它没有发言权的体系,那会“令人感到不舒服”。

汇通网提醒:美国将于20:30公布3月贸易帐、4月PPI月率以及初请失业金人数。若数据好于预期,将进一步强化市场对于美国经济及就业市场的信心,可能会使得美元有重测98关口的可能。次日凌晨01:15,美联储埃文斯发表讲话。埃文斯近期转鸽的迹象越发的明显,市场需保持关注。其上周的言论,支撑了对美联储可能年底前降息的预期,称如果经济疲软,美国可能需要降息。

行情

美元指数 97.13 0.43 0.44%
欧元美元 1.1221 -0.0056 -0.5%
英镑美元 1.2502 -0.0047 -0.37%
美元日元 107.71 0.41 0.38%
美元人民币 6.8821 0.0021 0.03%
现货黄金 1425.37 -20.73 -1.43%
现货白银 16.199 -0.151 -0.92%
美原油 55.86 0.44 0.79%
澳元美元 0.7042 -0.0033 -0.47%
美元加元 1.3059 0.0032 0.25%
上证指数 2924.20 23.02 0.79%
日经225 21466.99 420.75 2%
英国FT 7508.70 15.61 0.21%
德国DAX 12260.07 32.22 0.26%
纳斯达克 8146.49 -60.75 -0.74%