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黄金交易提醒:全球央行年会鲍威尔或释放重磅信号!啃下1520硬骨头黄金或上看1600

2019-08-19 09:24:12 天行 54902 汇通网版权所有
汇通网讯——上周五因美国10年期国债收益率小幅反弹,美国股市出现回升,这使得黄金一度跌至1500美元关口附近。不过因国际贸易紧张情绪和经济放缓的忧虑,黄金仍总体强势。本周关注杰克逊霍尔全球央行年会,市场将关注鲍威尔的致辞。分析人士认为一旦黄金确认站上1520压力位,料黄金将很快测试1600关口。
周一(8月19日)现货黄金窄幅震荡,现报1506.22美元,跌幅0.48%。

上周五因美国10年期国债收益率小幅反弹,美国股市出现回升,这使得黄金一度跌至1500美元关口附近。不过因国际贸易紧张情绪和经济放缓的忧虑,黄金仍总体强势。部分分析师认为黄金在经历了此前过快的涨势后,短时间存在回调的空间,但是任何回调都是买入的良好时机。

本周关注杰克逊霍尔全球央行年会,市场将关注鲍威尔的致辞。同时本周美联储欧洲央行都将公布货币政策会议纪要,市场需密切关注。分析人士认为一旦黄金确认站上1520压力位,料黄金将很快测试1600关口。
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美债收益率和美股反弹令黄金承压,本周关注美国Markit制造业PMI数据


上周五(8月16日)美国10年期公债收益率从三年低点上扬,这导致华尔街股市上涨。美元则连续四个交易日上涨,且刷新8月2日以来高点。受此影响,黄金一度跌至1503.77美元。总体而言,黄金在经历了持续性的上涨后,短时间黄金存在回调的空间。

同时上周五公布的美国经济数据喜忧参半。

具体数据显示,美国7月房屋建筑连续第三个月下滑,但建筑许可跳升至七个月高位,为处于困境的楼市带来希望。美国商务部周五表示,经季节因素调整后,上月新屋开工年率为119.1万套,下降4.0%。6月新屋开工年率下修至124.1万户,而不是先前报导的125.3万户

另一份报告显示,国际贸易紧张局势和美联储降息引发的担忧打压8月初消费者信心。密西根大学表示,其消费者信心指数本月初跌至92.1,为1月以来最低,7月为98.4。该调查的当前状况指标跌至2016年末以来的最低水平。

因此美元在触及2周高点后出现了迅速回落,这使得黄金获得了部分支撑。
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汇通财经APP认为,近期黄金过快的涨势使其短时间存在回调的空间,同时上周美国的经济数据出现好转,尤其是零售销售数据意外向好,这也短时间施压金价。但是消费者信心指数大幅恶化暗示市场信心已经受到了国际贸易局势和全球经济放缓的影响,这将在未来美国经济数据中有进一步反映,因此近期市场将从美国经济数据中进一步寻找线索。

本周需关注周三公布的美国7月成屋销售年化总数,由于美国楼市以成屋为主,因此该数据将是对上周五喜忧参半的美国楼市的一个补充。同时周四美国8月Markit制造业PMI初值也值得关注,市场预期值几无变动,如果符合预期,将进一步强化市场对于美国经济放缓的忧虑,从而施压美元。

关注杰克逊霍尔会议,市场将从鲍威尔讲话中寻找降息的信号


北京时间周五(8月23日)将召开为期三天的杰克逊霍尔全球央行年会,届时美联储主席将会发表致辞。

对此市场研究人员比安科警告说,如果鲍威尔不解决股市的剧烈波动和最近债券收益率的下跌问题,市场反应将会非常剧烈。

比安科表示,“我们可能会看到利率再次大幅下跌。我们可以看到收益率和收益率曲线进一步下降,市场出现更多波动和问题。他应该采取积极的行动。

华尔街正在急切地寻找大幅降息即将来临的迹象,因为美国利率仍相对较高。比安科说,“在发达国家中,我们是目前世界上唯一一个利率超过2%的国家。鲍威尔应该为9月会议上降息50个基点的可能性敞开大门”。

威尔在杰克逊霍尔的开幕演讲中试图让市场平静下来的可能并非不存在。今年1月初和6月,他就曾在活动开幕式上发表讲话,暗示美联储将采取更加宽松的政策,这一度安抚了华尔街。比安科希望鲍威尔能再次这样做,并补充说,如果他只是笼统地欢迎与会者,而回避市场问题,那将是一个巨大的错误。就目前而言,比安科仍在等待最好的结果,即下个月美联储将大幅降息。

Fed Watch工具显示,目前市场对于美联储降息的预期依然是100%,其中降息50个基点的预期为21.2%。
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汇通财经APP认为,从今年1至6月市场的反应来看,如果美联储意外降息50个基点,短时间会导致资金流入股市,短时间施压黄金。但是从长期看,随着全球负收益资产的规模不断扩大,同时全球央行宽松立场进一步加强,料继续支撑黄金走高。

关注美联储货币政策会议纪要,市场将关注美联储是否进一步转鸽


除了杰克逊霍尔会议上鲍威尔的讲话,北京时间周四02:00还将公布美联储公布7月货币政策会议纪要,作为10年来首次降息后的会议纪要,市场将关注美联储对于此次降息将作何解读以及此后将采取何种立场。

汇通财经APP显示,目前美联储的立场正在进一步转鸽。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利上周五表示,美联储可能需要降息,并采取积极措施来应对经济放缓。卡什卡利今年没有货币政策投票权,但参加美联储的政策讨论。

而反对最近降息的克利夫兰联储主席梅斯特正在为转变立场支持降息寻找理由。梅斯特表示目前正在考虑是否转变立场,支持降息,因国际贸易紧张局势和全球经济放缓的风险可能会使美国经济脱轨。梅斯特今年没有利率决策投票权,但她会参与讨论。

汇通财经APP显示,梅斯特作为美联储此前为数不多的鹰派官员,随着近期其立场也发生转变,意味着美联储正进一步转鸽。汇通财经APP提示,目前美联储中仍相对鹰派的官员只剩下堪萨斯联储主席乔治,如果其立场也转为支撑降息,那么美联储可能会更快的事实降息。

黄金市场调查:总体看多,但部分分析师认为存在回调空间


金拓黄金每周公布的黄金市场调查显示,黄金在经历了连续三周的涨势后,市场在看涨黄金的问题上出现一些小的裂隙。

具体数据显示,受访的17名华尔街人士中,有10名分析师,即59%看涨黄金。与此同时,三位分析师,即18%看空黄金,剩余的四名分析师,即24%则持有中性的立场。

而参与市场调查的一般投资者人数则续刷新高,达到了1140名,暗示近期黄金市场受追捧。其中815名即71%持看多立场,168名即15%看空黄金,剩余的156名即14%则持中性立场。
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尽管总体而言市场仍看多立场,但是华尔街人士中持看多立场的人数较之此前几周出现明显下降,暗示近期黄金存在回调的空间。

对于很多分析师而言,黄金上涨的动力主要是债券收益率的持续下降,这一趋势预计不会很快结束。许多分析师认为,在芬兰央行行长雷恩提高了欧洲央行实施量化宽松政策前景后,全球央行可能会进一步强化宽松的预期。

尤里卡矿业报告编辑理查德·贝克(Richard Baker)指出,上周黄金兑欧元升至多年新高。贝克认为:“随着欧洲和日本的债券利率越来越低,零收益率的黄金仍然是一个很好的交易。即使是在当前通胀预期下降的情况下,随着美国10年期债券收益率持续下降这使得在美国持有黄金的成本非常低廉。”

“而基于当前国际市场存在的不确定性因素,很多投资者需要进行一些对冲,即使是在当前黄金持续走高的情况下。”

凤凰期货期权首席执行官凯文格雷迪表示,他目前倾向于买入这样的看涨期权——随着黄金回落至1480美元,投资者可以买入11月份的1510美元看涨期权,同时卖出1575美元的看涨期权。

但部分长期看多的分析师目前也变得有些谨慎,因为近期黄金正在测试长期的阻力位。VR Metals / Resource Letter的出版商Mark Leibovit表示他看好黄金,但他正在寻找回调。

Walsh Trading商业对冲联席主任Sean Lusk表示,虽然他不会在当前环境下做空黄金,但Lusk表示他会期望一些投资者获利。他说:“市场上有很多多头,我认为会出现调整。”

黄金确认站上1520美元将上看1600美元?


随着黄金此前持续突破多个关键阻力位,同时全球政治经济的不确定性依旧存在,黄金总体仍处于上行走势。基于此,市场正在猜测黄金的下一个目标点位。

对于金拓全球交易主管Hug表示,黄金市场人具有很大的建设性,因为市场上仍存在很多的问题,这意味市场将不得不买入黄金进行对冲,任何回调都是买入的良机。

Hug认为,如果黄金近期能够确认1520美元的支撑,那么黄金将会直接到达1600美元。他指出,在熊市的恐慌情绪中,收益率曲线的倒挂在预测经济衰退方面准确率高达95%,且往往会导致衰退期达到1年至18个月。
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但是Hug认为,美联储可以通过降息来缓解这一进程,但是即便如此,在2020年某个时间节点美国仍将陷入经济衰退。

后市前瞻


17:00 欧元区7月未季调CPI年率终值★★★

行情

美元指数 98.48 0.12 0.12%
欧元美元 1.1017 -0.0024 -0.22%
英镑美元 1.2478 -0.0048 -0.38%
美元日元 107.56 -0.46 -0.43%
美元人民币 7.0909 -0.0056 -0.08%
现货黄金 1516.74 17.88 1.19%
现货白银 17.961 0.201 1.13%
美原油 58.39 0.20 0.34%
澳元美元 0.6766 -0.0026 -0.38%
美元加元 1.3263 0.0003 0.02%
上证指数 3006.45 7.17 0.24%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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