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外汇周评:贸易对峙降温,商品货币大涨;非农喜忧参半,鲍威尔愁容依旧,美指高位回落

2019-09-07 10:17:37 米末 39300 汇通网版权所有
汇通网讯——中美上周开始新一轮互征关税令全球经济前景再添阴霾。虽然之后两国同意下月初举行经贸高级别磋商的消息,澳元等风险资产货币上扬。但美国8月非农就业报告喜忧参半,鲍威尔承认美国经济扩张可能脱轨,市场不会改变对美联储9月晚些时候降息的看法。
中美上周开始新一轮互征关税令全球经济前景再添阴霾,但之后两国同意下月初举行经贸高级别磋商的消息,中国方面公布了新的刺激经济措施,让投资者松了一口气,澳元等风险资产货币上扬,日元则受到抑制。
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尽管盘中创下将2017年5月中旬以来新高99.378,但美元指数本周收跌0.43%,美国8月就业市场报告喜忧参半,强化了经济扩张放缓以及美联储可能进一步降息的观点。
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美国劳工部发布的数据显示,8月美国新增非农就业岗位13万个,低于市场预测的16万个;8月平均时薪年率增长3.2%,高于分析师预测的3.0%。

Bannockburn Global Forex LLC首席市场策略师Marc Chandler表示:“就业数据好坏参半,市场不会改变对9月晚些时候降息的看法。”

鲍威尔:经济可能脱轨


美联储主席鲍威尔的讲话没有影响这些预期。鲍威尔周五(9月7日)在苏黎世说,因为存在风险,特别是贸易紧张局势,可能令有纪录以来持续时间最长的经济扩张脱轨,“我们将采取适当的行动来维持经济增长。”

美国供应管理协会(ISM)公布的报告显示,美国制造业活动指数在8月份录得自2016年以来首次月度萎缩,并且美国制造业和服务业就业指数8月份均有所下滑。

美国上周日开始对多种中国商品征收15%关税,包括鞋类、智能手表和平板电视等,中国也开始对美国原油征收新关税。投资者担心不断加剧的贸易争端可能导致美国经济陷入衰退。

美联储褐皮书公布,近几周美国经济温和增长,制造业受到全球经济放缓的冲击,而消费者支出则因家庭支出强劲而发出好坏参半的信号。多个地区的报告称,贸易冲突给企业带来了压力。

OANDA驻纽约资深市场分析师Edward Moya表示:“美联储将降息以维持有纪录以来持续时间最长的经济扩张,因经济前景面临的重大风险将为进一步宽松政策提供理据。”

Moya表示:“所有人都在等待美元大幅逆转,已经有相当长一段时间了,这为一些看涨美元的头寸提供了些许平仓机会。”

地缘政治压力缓解


美元兑日元收涨0.63%,盘中创8月2日以来新高至107.22。除去贸易紧张形势有所缓解,还因为欧洲政治忧虑得到缓解,意大利和英国传来被市场认为是利好风险偏好的消息。
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英镑兑美元从周初创下的近三年新低1.1958巨幅反弹近400点,终盘收涨0.99%至1.2281,因英国议员们再次采取行动试图阻止无协议脱欧,投资者对英国脱欧前景的态度略趋乐观。
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英国下议院周三(9月4日)投票阻止首相约翰逊在没有达成协议的情况下让英国退出欧盟。英国首相约翰逊还失去了在议会中的多数席位,此前一名保守党议员转投亲欧盟的自由民主党。

三菱日联金融集团(MUFG)外汇分析师Fritz Louw表示,在近期内,保守党议员跳槽使得无协议脱欧的可能性略有降低。但他补充称,英镑反弹可能是短暂的。

但约翰逊提议在英国脱欧前几周的10月15日举行提前大选,以摆脱对他的束缚。许多人担心,如果没有过渡性协议,英国要么在10月31日脱离欧盟,要么在经济已经陷入困境之际,面临一场将产生更多不可预测性的选举。

欧银候任行长给宽松预期降温


欧元兑美元盘中创2017年5月以来新低1.0926,但终盘收升0.34%至1.1027。意大利总理孔特公布了新内阁,将反建制的五星运动和中左翼民主党联合起来,这原本看似不太可能的联盟有望改善与欧盟的关系。
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即将接任欧洲央行(ECB)下任行长的拉加德表示,欧洲央行需要长期保持宽松的政策,但应该对政策进行更广泛的评估,同时考虑到气候变化等全球性挑战。这引发了外界对欧洲央行未来经济刺激计划规模的一些质疑。

Scotia Capital首席外汇策略师Shaun Osborne表示:“欧洲央行内部似乎仍在辩论,下个月是会出台大规模的宽松政策,还是会采取更为审慎的举措。我们认为至少会降息,但目前可能还不是重启量化宽松的时候。”

欧洲制造业连续七个月萎缩。经济增长放缓强化了市场的看法,即欧洲央行将在9月会议上下调基准利率,且宣布新一轮量化宽松政策。欧洲央行之前多次表示将推出新的刺激措施。

商品货币本周大涨


与此同时全球紧张局势本周有所缓解,特别是中国和美国同意在10月举行高层贸易谈判,中国央行宣布降准。随着投资者信心的改善,风险较高的货币本周录得涨幅。

澳元兑美元本周上涨1.62%至0.6844,盘中创8月1日以来新高至0.6861;纽元兑美元自周初录得的四年新低0.6267反弹,终盘暴涨1.79%至0.6420。澳元和纽元双双自7月中旬以来首次录得周线涨幅。
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中国商务部周四表示,中美经贸高级别磋商双方牵头人周四上午通话,双方同意10月初在华盛顿举行第13轮中美经贸高级别磋商,此前双方将保持密切沟通;工作层将于9月中旬开展认真磋商,为高级别磋商取得实质性进展做好充分准备。

中国央行本周盘后宣布,为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,决定于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。

澳洲联储本周维持1%现金利率不变。澳大利亚第二季GDP较上年同期增长1.4%,符合预期。这意味着澳洲联储10月前可能采取观望态度,评估6月和7月连续降息的影响。

美元兑加元本周大跌1.07%至1.3167,盘中创7月31日以来新低至1.3154,时隔七周重新收跌。加拿大央行一如预期维持利率不变,但没有提及未来的降息举措,这促使市场分析师下调了该行下月降息的可能性。
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加拿大央行维持关键隔夜利率在1.75%不变,称目前的刺激水平仍是适当的。但加银重申,加拿大经济增长速度将在下半年放缓。

行情

美元指数 98.61 0.13 0.13%
欧元美元 1.0996 -0.0021 -0.19%
英镑美元 1.2439 -0.0039 -0.31%
美元日元 107.44 -0.12 -0.11%
美元人民币 7.1180 0.0271 0.38%
现货黄金 1523.83 7.09 0.47%
现货白银 18.578 0.617 3.44%
美原油 58.38 0.29 0.5%
澳元美元 0.6776 0.0010 0.15%
美元加元 1.3270 0.0007 0.05%
上证指数 2977.08 -29.37 -0.98%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7331.13 -13.79 -0.19%
德国DAX 12331.60 -136.41 -1.09%
纳斯达克 8112.77 -4.91 -0.06%
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