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INE原油创逾七周最高收盘!沙特新动作或暗示强化减产,且伊朗对美后手棋不断

2019-09-09 16:59:01 交易骑士 10386 汇通网版权所有
汇通网讯——9月9日上海原油价格创逾七周最高收盘价。因沙特暗示新能源部长就任后OPEC将继续减产,交易平台Oanda分析师表示,沙特能源部长换人可能意味着要加强原油减产。另外,美伊局势支撑油价,伊朗正式宣布启动“先进离心机”,以增加浓缩铀储量。而美国官员周日表示将继续制裁任何向伊朗购油或与伊朗革命卫队开展业务者,不会再发放购油豁免许可。
周一(9月9日)上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以450.5元/桶收盘,上涨4.5元,涨幅为1.01%,创逾七周最高收盘价。因沙特暗示新能源部长就任后OPEC将继续减产,油价也受到阿联酋能源部长讲话的支持,其讲话称,OPEC及其盟国致力于平衡原油市场。交易平台Oanda分析师表示,沙特能源部长换人可能意味着要加强原油减产。总体而言,前任沙特能源大臣法利赫的任期内并没有使油价上升到足够的高度。预计随着新能源大臣就职,原油供给将进一步收紧,油价将有望得到提振,这样既可以平衡沙特国家预算,也有助于即将进行的沙特阿美IPO。另外,美伊局势支撑油价,伊朗正式宣布启动“先进离心机”,以增加浓缩铀储量,而美国官员周日表示将继续制裁任何向伊朗购油或与伊朗革命卫队开展业务者,不会再发放购油豁免许可。

此外在乏善可陈的美国非农就业报告之后,美联储主席鲍威尔试图平息市场对可能出现经济衰退的担忧。鲍威尔表示,美国和世界经济最可能的前景是持续温和增长,但央行正在监测“重大风险”,将继续采取适当措施来维持这种扩张。Blue Line Futures LLC总裁Bill Baruch称,鲍威尔的言论暗示会进一步降息,这是有助于保持买需的一个因素。通用电气旗下能源服务公司贝克休斯称,美国石油公司本周将原油钻井平台数量减少四口,至738口,为近两年来最低,也给油价带来支撑。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年9月9日(周一)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以450.5元/桶收盘,上涨4.5元,涨幅为1.01%。全部合约成交265358手,持仓增加66手至47844手。主力合约成交218572手,持仓减少2558手至17420手。
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交易逻辑:因沙特暗示新能源部长就任后OPEC将继续减产,交易平台Oanda分析师表示,沙特能源部长换人可能意味着要加强原油减产。另外,美伊局势支撑油价,伊朗正式宣布启动“先进离心机”,以增加浓缩铀储量。而美国官员周日表示将继续制裁任何向伊朗购油或与伊朗革命卫队开展业务者,不会再发放购油豁免许可。

支撑位:美油55关口支撑强劲;INE原油420支撑强劲。

阻力位:INE原油暂无明显阻力;美原油58关口构成阻力。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议规避,多头可以背靠440做多。

中国及海外消息


【伊朗正式宣布启动“先进离心机”:以增加浓缩铀储量】
当地时间2019年9月7日,伊朗据伊朗新闻电视台7日消息,伊朗原子能组织发言人卡迈勒万迪当天宣布,作为第三阶段中止履行伊核协议的措施,伊朗已启动了“先进离心机”,以增加浓缩铀储量,卡迈勒万迪说,伊朗目前已启动了20台IR-4型离心机和20台IR-6型离心机,用于一些科研和开发活动。他强调,这些离心机的性能远优于伊朗先前使用的离心机。

【美国副能源部长Brouillette:美国正努力提高原油产量,预计截至2019年底,美国原油产量为1300万桶/日】

【地炼汽油价格震荡上行,套利空间表现不一】 
8月份以来,国际原油整体呈“W”型走势,对山东地炼汽油,柴油市场支撑有限。不过,月内受汽油组分高价支撑,加之外采订单增多、以及汽油出口增多等因素影响。山东地炼汽油价格涨幅达300元/吨。目前柴油价格与8月初基本持平。套利空间而言,目前山东地炼汽、柴油资源去往部分地区有一定套利空间,但整体表现仍不理想。后市来看,国际原油行情偏乐观,上涨预期较强。另外中秋及国庆汽油消费旺盛,下游补货需求较大,加之国内汽油供应过剩的局面有所缓解,汽油出口加大。后期国内汽油价格仍有继续上行的空间。柴油方面,目前地炼柴油价格已涨至相对高位,下游补货情绪有所减弱,故后期柴油价格多跟随原油波动为主,涨幅有限。套利空间而言,汽油套利空间继续不容乐观;而柴油价格跟随原油波动,山东地炼柴油资源去往全国部分地区的套利空间或依旧呈开启状态。

【8月全国进口煤炭3295.2万吨,同增14.9%】
海关总署9月8日公布的数据显示,中国8月份进口煤炭3295.2万吨,同比增加427.3万吨,增长14.9%;环比增加6.7万吨,增长0.2%。8月份煤炭进口额为263200万美元,同比下降1.53%,环比下降0.83%。据此推算进口单价为79.87美元/吨,环比下跌0.83美元/吨,同比下跌13.33美元/吨。2019年1-8月份,全国共进口煤炭22028.4万吨,同比增长8.1%;累计进口金额1738080万美元,同比下降4.1%。

【石化上市公司利润增速放缓】
截至8月31日,沪深两市3679家上市公司披露半年度财务报告,合计实现营业总收入23.51万亿元。其中,基础化工和化石能源上市公司主营收入分别为8089.17亿元和34954.52亿元;净利润分别为556.64亿元和1256.2亿元,增速同比分别下滑11.84%和3.95%。油价回落带动石化产品价格有不同程度的下跌。在剔除“两桶油”比重过大数据后,油气开采、油服及炼化3个石化子板块中,油服板块业绩表现最好,归母净利润同比增长7.65倍;油气开采板块归母净利润同比略增1.56%。

【沙特阿美扩大在浙江自贸区下游业务投资】
9月5日,沙特阿美与浙江自贸区签订了谅解备忘录。这份备忘录旨在进一步推进沙特阿美计划收购浙江炼油化工一体化项目9%的股份, 此外还包括一份长期原油供应协议和对浙江石化大型油库的使用权。签署的这份谅解备忘录将有助于沙特阿美参与舟山新建400,000 桶/天的三期石化项目,双方还将评估价值链其他环节的潜在投资机会,包括炼油化工、原油和天然气的存储和贸易、在浙江自贸区范围内的成品油零售和分销等。

【伊朗获释油轮新动向:美国破坏未奏效,已顺利卸货】
① 据外媒报道,近期在地中海航行的一艘伊朗获释油轮,又有了新动向。伊朗外交部发言人阿巴斯·穆萨维8日表示,“尽管美国采取了各种破坏行动”,伊朗油轮“阿德里安·达里亚一号”还是顺利卸下了石油,现在停泊在一个地中海港口;
② 穆萨维(Abbas Mousavi)7日在接受伊朗伊斯兰共和国通讯社(IRNA)采访时说,“我们已经说过,我们将以这样或那样的方式出售我们的石油,破坏行动不会对我们的计划产生影响”,这位伊朗外交官指出,美国试图扣押油轮的举措违反了国际条例,包括海洋法和国际海事组织的条例。

【美国将继续制裁任何向伊朗购买石油者】
① 美国官员周日表示将继续制裁任何向伊朗购油或与伊朗革命卫队开展业务者,不会再发放购油豁免许可。美国总统特朗普去年退出2015年达成的伊核协议,重新对伊朗实施制裁,已使其原油出口降低了逾八成;
② 美国财政部负责反恐和金融情报的副部长曼德克尔(Sigal Mandelker)对记者表示将继续施压伊朗,且如总统(特朗普)所说,对伊朗石油不会有任何豁免。由于美国的压力,伊朗石油销售已经“严重下滑”;
③ 伊朗总统鲁哈尼9月3日表示,德黑兰方面绝不会与美国进行双边谈判,但如果美国解除所有对伊朗重新实施的制裁,它可加入与核协议其他各方一起的多边谈判。
 

机构观点


【华泰期货:沙特油长换帅,但短期对沙特政策影响有限】
① 近期沙特能源领域的人事变动频繁,原沙特能源部长以及沙特阿美董事长法里赫在一周内遭遇两次人事变动,目前沙特能源部长以及沙特阿美董事长两个职位均已换帅,其中沙特能源部长由阿卜杜勒·阿齐兹接替。而沙特阿美董事会主席接任者为沙特主权财富基金的负责人亚西尔·鲁梅延。沙特石油领域的人事变动引发市场猜想其石油政策是否会发生巨变。但我们来看,由于沙特的石油政策并非由法里赫一人制定,因此短期对沙特政策的影响有限,但沙特油长作为石油界的美联储主席,其与市场的互动可能出现很大的风格切换。

② 我们认为沙特短期的减产政策不会发生太大变化,主要的逻辑有两点:一是当前沙特的财政预算吃紧;二是目前沙特阿美上市依然需要高油价的支撑。

③ 沙特的公共支出近年来迅速上升,主要是由于其高层决定2030年愿景改革和也门战争。2019年预算预计支出为2950亿美元,赤字为350亿美元。尽管由于税收增加导致非石油收入有所增长,但石油仍然需要提供大部分收入。沙特阿拉伯需要油价超过每桶70美元才能实现其收入目标并接近每桶80美元以消除赤字;

④ 除了价格之外,财政平衡等式中的其他关键变量是生产和出口量,对于沙特而言,想要达成预算平衡无非是提高产量或者提高油价,但在目前的市场环境下两者无法兼得,由于需求疲弱,提高产量的同时也会打压油价,因此沙特在此前的采取的产量政策是降低产量同时支撑油价,短期来看,沙特选择增产的可能性极低,一方面会打压油价,另一方面目前还处于欧佩克的减产期内,沙特作为OPEC的老大哥选择增产会破坏其公信力;

⑤ 我们认为未来沙特选择维持减产支撑油价的概率偏大,甚至不排除进一步减产来更加激进的支撑油价,从而推动沙特阿美的上市。另外从沙特油长的个人特点来看,法里赫比较喜欢通过一些口头言论来影响油价,但新上任油长可能有自己与市场的沟通风格,这个需要在新油长正式上任之后才能逐步明朗。

行情

美元指数 98.62 0.14 0.14%
欧元美元 1.0996 -0.0021 -0.19%
英镑美元 1.2434 -0.0044 -0.35%
美元日元 107.48 -0.08 -0.07%
美元人民币 7.1180 0.0271 0.38%
现货黄金 1522.35 5.61 0.37%
现货白银 18.552 0.591 3.29%
美原油 58.23 0.14 0.24%
澳元美元 0.6777 0.0011 0.16%
美元加元 1.3273 0.0010 0.08%
上证指数 2977.08 -29.37 -0.98%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7332.16 -12.76 -0.17%
德国DAX 12335.88 -132.13 -1.06%
纳斯达克 8118.08 0.41 0.01%
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