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原油交易提醒:美国财政刺激助推美油升至三日高点!但市场仍在评估需求前景,油市料短线维持震荡

2020-07-28 13:32:04 天行 22407 汇通网版权所有
汇通网讯——油价周二一度刷新三个交易日高点至41.93美元。因美国出台新一轮的财政刺激措施,且美元走软使得原油对国际买家来说较便宜,也助油价一臂之力。但是总体而言美原油仍总体交投于震荡区间内,因市场仍在评估疫情二次蔓延对于需求的影响,此前OPEC+减产使得油市短时间处于一个相对平衡的状态,而疫情二次蔓延是当前最大的不确定性因素。同时国际关系紧张情绪也会对油价构成打压。
周二(7月28日)原油小幅冲高回落,现报41.55美元,跌幅0.12%。

油价周二一度刷新三个交易日高点至41.93美元。因美国出台新一轮的财政刺激措施,且美元走软使得原油对国际买家来说较便宜,也助油价一臂之力。

但是总体而言美原油仍交投于震荡区间内,因市场仍在评估疫情二次蔓延对于需求的影响,此前OPEC+减产使得油市短时间处于一个相对平衡的状态,而疫情二次蔓延是当前最大的不确定性因素。同时国际关系紧张情绪也会对油价构成打压。

因此近期市场仍将继续评估美国的刺激措施、疫情蔓延和国际紧张关系对于原油需求的影响,美原油料短时间维持震荡走势。日内关注API原油和汽油库存数据。
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美国财政刺激措施推动美原油刷新三个交易日高点,日内关注API数据


油价周二一度刷新三个交易日高点至41.93美元。因需求受到美国经济自疫情危机中复苏的努力支持,且美元走软使得原油对国际买家来说较便宜,也助油价一臂之力

美国参议院共和党周一提出一份与白宫共同商定的新冠疫情援助计划,在加强版失业救助计划将于本周到期之际,为就如何帮助美国民众与民主党展开谈判铺平了道路。

美联储为阻止经济危机不惜一切代价的做法,让利率维持在近零水准,也协助推动美国股市回到疫情前的纪录高位,但同时也削弱了美债与股市之间的传统动态关系。

AxiCorp市场策略师Stephen Innes在研究报告中表示:“油价将持续从美联储鸽派政策中得到支撑,美元料将走跌。但油价要向上突破,美国南方的新冠病例数曲线至少要明显趋平。”

交易员将关注北京时间周三凌晨公布的API原油库存数据和周三晚间公布的EIA数据。据一份调查的五位分析师预估,上周油品库存料将下滑,原油库存料将持稳。
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全球经济数据改善支撑油价,但疫情二次蔓延+国际关系担忧情绪打击复苏前景


全球经济数据改善也为油价提供部分支撑。

周一法国劳工部数据显示,6月失业人口创下史上最大月度降幅,因求职者找到兼职工作。劳工部称,6月在政府就业机构登记的失业人口减少204700人至4220900人,创史上最大月度降幅。

同时美国6月耐用品订单增长超预期,得益于汽车需求大幅反弹。美国6月扣除飞机的非国防资本财订单较前月增长3.3%创下近两年来最大增幅,付运速度也有所加快,但受疫情影响,这些增长可能不足以避免让第二季企业投资和经济活动出现自大萧条以来的最大萎缩。

同时周一公布的一项调查显示,德国企业信心继6月份创纪录上升之后,在7月份进一步改善,这表明企业预期如果第二波感染得以避免,欧洲最大经济体将从疫情冲击中复苏。

但是分析人士指出,随着近期疫情二次蔓延,同时国际关系担忧情绪升温,这可能会打击经济复苏的前景。

周一惠誉下调了美欧的经济预期:将欧元区的经济增速预期从1.2%下调至0.7%,将美国潜在经济增速从1.9%调整至1.4%。该机构表示,预计商业投资的急剧下降也将导致资本存量增长放缓,在2020年上半年的大规模冲击之后,经济前景存在巨大的不确定性。

更多的页岩油厂商破产或延缓美油产量复苏的步伐


二叠纪石油生产商Rosehill Resources周一表示,该公司已申请破产保护,成为油价暴跌导致的最新一家页岩油受害者。

本月初,Rosehill Resources与部分贷款机构达成了一项重组支持协议,随后该公司根据美国破产法,在美国德州南区破产法庭启动了自愿破产法第11章诉讼。

今年3月油价暴跌后,鉴于全球市场和大宗商品价格不断恶化。Rosehill Resources在特拉华盆地二叠纪盆地拥有资产在2020年停止了所有钻井和完井活动。

当时,Rosehill Resources充分利用了一项循环信贷额度下的所有可用资金,因此其债务增至3.4亿美元,而现有现金总额为7300万美元。

上周,总部位于得克萨斯州的水力压裂和水泥服务提供商BJ services申请破产保护,原因是低油价和北美水力压裂活动大幅减少。加州最大的石油钻探公司加州资源公司(California Resources)两周前申请破产保护。

分析师和法律专业人士预计,尽管WTI原油价格目前较4月份上涨逾一倍,但未来几个月美国页岩气地区仍将出现更多能源破产。

尽管近期美国的压裂活动出现了明显复苏的迹象,此前瑞斯塔德能源预测在7月美国的压裂井数量可能会超过400口,但是缺乏现金流以及油价维持在当前点位附近数周之久,美页岩油生产商持续破产的态势可能会持续,这将延缓美原油产量复苏的步伐。

Emirates NBD:油价维持震荡,因为市场仍在评估疫情反弹对需求的影响


尽管冠状病毒病例不断增加,且担心出现第二波疫情,但油价仍在40美元的低位徘徊,石油市场几乎没有突破当前的价格区间。

Emirates NBD市场经济高级主管爱德华·贝尔(Edward Bell)表示:“石油市场波动性继续减弱,油价连续第三周出现微小变化。”他补充称:“布伦特原油期货上周上涨了20美分,收于每桶43.34美元,WTI涨幅更大些,但是也仅有0.75美元/桶。”

他说:“市场缺乏变动是因为市场必须评估需求是否会屈服于许多国家疫情的第二波浪潮,而OPEC和其他国家的供应方面的调整已经反映在市场中。”

Rystad Energy在最新的石油需求展望中称,由于第二波温和的需求浪潮目前已站稳脚跟,至少在10月份之前,石油增长将保持平稳。

最新的预期是基于欧洲和其他地区的重新开放被美国、巴西和印度等美洲和亚洲人口众多和石油消费较高的国家爆发的新一轮疫情所抵消。

Rystad Energy补充称:“目前预计全球石油需求在2020年7月至10月将保持相对平稳,然后在11月再度小幅上升,尽管速度远低于此前的估计。11月石油需求可能达到9300万桶/日,12月则稍高至9,470万桶/日,但与去年同期相比仍有很大差距。”

不过近期石油市场的状况有所改善,意味着即使最坏情况——第二波全面爆发的出现,4月份出现的需求崩溃将不会重演。

该公司说:“世界已经做好了更好的准备,可以采取更明智、更有针对性的封锁措施,应对感染,也因为全球经济承受不起另一次严重的经济崩溃。但是从8月到10月的第二波全面爆发,对需求的影响将持续到2021年甚至更久。”

疫情二次蔓延可能导致部分国家和地区采取二次封锁的措施


世界各国努力抗击第二波疫情爆发的可能性,亚洲国家周一采行了新的限制举措;英国则是突然宣布要求来自西班牙的旅客必须进行防疫隔离,使得欧洲夏季的重新开放陷入混乱。

美国仍在应对从6月来开始攀升的第一波疫情,特朗普的国家安全顾问奥布莱恩(Robert O'Brien)成为检测结果阳性的最高层级官员。

有几个之前疫情似乎受控的国家,也报告了感染人数激增。澳洲单日新增病例创纪录。越南在中部城市岘港疏散数万名游客。

西班牙新增确诊病例激增,促使英国周六下令自西班牙入境者隔离两周,破坏了欧洲为恢复旅游业所做的准备。西班牙是疫情爆发初期的重灾区。

周一,英国外交部针对非必要旅行的建议扩大至西班牙,并包括巴利阿里和加那利群岛在内,这给西班牙造成新的打击。

欧洲尚未取消对来自美国等几个国家游客的禁令。美国过早重启经济已经导致很多州的感染和死亡病例创纪录高位。

世界卫生组织表示,旅行限制不是一个长期解决办法。世卫组织称,必需实施社交距离限制和带口罩等已验证的策略来暂停病毒扩散。

随着越来越多的国家和地区为了应对疫情二次蔓延而采取限制措施,尽管市场预期可能不会重蹈此前的全面封锁,但是这可能会延缓经济复苏的预期,并对原油需求构成负面影响。

美国两党就刺激方案仍存在分歧


尽管美国进一步出台刺激措施是支撑油价的关键因素。但在美国财长努钦提出刺激计划后,立即遭到民主党和部分共和党的反对。民主党表示,与今年5月众议院通过的该党提出的3万亿美元议案相比,该计划的规模过于有限。而一些参议院共和党议员则批评计划太过昂贵。

据悉共和党拟将每周的补充失业救济金从600美元下调至200美元。此前市场的预期是补充失业金至多跌至300美元,因此200美元低于市场的预期,这打击了市场的人气。

600美元的补充失业金使得许多失业金申领者在疫情期间的收入甚至高于工作时的水平,这也是此前消费支出增长创纪录新高的原因之一。但是过高的失业金使得部分劳动人口主动失业,这不利于就业复苏,因此共和党倾向于缩减救助的规模,这也是近期共和党和民主党的分歧所在。

如果两党未能在周五失业救助到期前达成一致,可能也会对市场情绪产生影响。

北京时间13:31,美原油现报41.45美元,跌幅0.26%。

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