库存增加,棕榈油市场面临压力测试?

2024-07-11 16:58:11 塔伦 来源:【原创】
汇通财经讯——本周四(7月11日),马来西亚棕榈油期货出现下跌,这一现象引发了市场参与者的广泛关注。本文将深入分析棕榈油市场的最新动态,探讨其背后的基本面、技术面和消息面因素,为专业市场交易者提供全面的视角。
汇通财经APP讯——=在全球农产品市场中,棕榈油以其广泛的应用和不断变化的供需关系,一直是投资者关注的焦点。本周四(7月11日),马来西亚棕榈油期货出现下跌,这一现象引发了市场参与者的广泛关注。本文将深入分析棕榈油市场的最新动态,探讨其背后的基本面、技术面和消息面因素,为专业市场交易者提供全面的视角。

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基本面分析:库存增加对价格的影响


马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的数据显示,6月份马来西亚棕榈油库存较5月份增加了4.35%,达到了183万吨,这是自2月份以来的最高水平。库存的增加主要是由于出口量的下降幅度大于产量的下降。5月份棕榈油原油产量同比下降5.23%,而出口量同比下降了12.82%。

这一库存增加的消息对市场产生了直接的影响,导致马来西亚衍生产品交易所9月交割的基准棕榈油合约FCPOc3下跌7林吉特,至3,911林吉特,跌幅为0.18%。市场参与者普遍认为,库存的增加是导致价格下跌的主要原因。

然而,值得注意的是,尽管库存增加,但产量的下降也在一定程度上支撑了价格。一位新德里贸易商指出:“市场走低是因为MPOB数据表明库存增加。但产量下降支撑了价格。”

技术面分析:棕榈油价格的未来走势


棕榈油FCPOc3可能重新测试每公吨3876林吉特的支撑位,因为其跌势似乎尚未结束。

尽管跌幅很大,但预计跌势将延续至c浪底部3830林吉特。波浪形态还表明,下跌的最后一浪5浪尚未出现。

由3876林吉特支撑位引发的反弹受到第4波推动,预计结束于3951林吉特左右。

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若该货币对进一步突破3951林吉特,形势将变得更加复杂,因为这一上涨将被解读为从3767林吉特恢复上涨趋势的迹象。

日线图上的信号不鼓励上涨趋势延续的想法。从4443林吉特开始的下行趋势由三波组成。C波正在向3446-3704林吉特区间展开。

对3194林吉特的上升趋势进行回撤分析,表明目标为3671林吉特,因为3819林吉特的支撑位在空头的第二次攻击下看起来很脆弱。

然而,投资者在考虑棕榈油期货投资时,还需要考虑原油市场的价格波动,因为原油价格的变动对棕榈油行情具有显著的连带效应。

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消息面分析:原油价格与棕榈油需求的关系


近期,原油市场价格的波动对棕榈油行情产生了影响。随着美国炼油厂加大加工力度,原油库存下降,汽油库存减少,表明需求增强,这推动了原油期货价格的上涨。作为生物柴油原料的一个有吸引力的选择,原油价格的走强可能会增加棕榈油的需求,从而推升其价格。

机构分析师观点:棕榈油价格的支撑因素


马来西亚棕榈油理事会(MPOC)表示,由于生产条件趋紧以及主要买家印度和中国的强劲需求,预计原棕榈油价格将继续受到支撑。这一观点为棕榈油市场的长期趋势提供了一定的乐观预期。

在当前的市场环境下,棕榈油价格的波动为投资者提供了交易机会,但同时也带来了风险。投资者在制定投资策略时,需要综合考虑库存数据、产量变化、原油市场价格波动以及国际市场需求等因素。

此外,投资者还需要密切关注相关油类价格的变动,因为它们争夺全球植物油市场的份额,对棕榈油价格也会产生影响。

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