汇通财经APP讯——【克莱默：SK海力士财报示范AI股仍可上涨】
(1) CNBC的吉姆·克莱默周三表示，SK海力士亮眼财报证明，在市场日益怀疑大规模数据中心建设能否带来回报的情况下，AI股票仍然可以上涨。这家韩国存储芯片巨头在美上市股票大涨超13%，此前公布好于预期的业绩和乐观展望；财报也提振其他芯片制造商：美光涨近6%，Arm涨4%，AMD涨3%。这轮上涨尤为突出，因为即便强劲财报也不足以提振部分AI相关股票，投资者正质疑数据中心巨额支出能否获得回报。克莱默在《Mad Money》节目中称：“SK海力士昨晚就如何让自家股票上涨做了一次示范。”
(2) 克莱默指出，SK海力士能克服华尔街怀疑有几个因素。首先是低估值：按2027年盈利计算，市盈率仅4倍，反映市场对存储芯片繁荣能否持续的怀疑，也为业绩超预期时股价上涨留下空间。公司营收超预期约6%，毛利率达85.7%，并预计本季度出货量增长在20%多的中段，高于第三季度的10%；克莱默称加速增长对成长型投资者“像猫薄荷”。或许最重要的是，SK海力士表示，在长期客户协议支撑下，产能实际上已售罄至2029年，表明AI数据中心存储芯片需求仍非常强劲。公司还计划大举投资额外制造设备；历史上扩产会引发供过于求和存储芯片价格下跌担忧，但克莱默称这次需求强劲，海力士知道更多供应也不会让市场饱和，展现出非同寻常的信心水平。
(3) 公司还公布通过股息和股票回购实现的大规模股东回报计划，给投资者另一个乐观理由。对克莱默而言，低估值、强劲盈利、加速增长、持续需求和股东回报的组合，为AI相关公司在充满挑战的市场中赢得投资者提供了一套蓝图；他说：“如果你能通过这一道道考验，那么这个市场就会说你是赢家。”克莱默表示，这一业绩对美光也是好兆头。美光是克莱默慈善信托持仓，该信托由CNBC投资俱乐部管理；他指出，美光市盈率较低，也有类似长期客户协议，并且在《芯片法案》资金限制12月9日放宽后，可能利用不断增长的现金储备进行大规模回购。