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金银T+D双双创逾三个月新低!贸易局势左右风险情绪,本周需关注这三大要点

2019-11-11 19:25:37 交易骑士 16799 汇通网版权所有
汇通网讯——11月11日金银T+D纷纷创逾三个月新低。黄金在上周创下近三年以来最差单周表现,主要受到贸易问题进展消息的影响。本周黄金市场需要关注的三大要点,首先,本周的关键数据包括周三的美国通胀数据、周四的PPI数据,以及周五的零售销售等。其次,本周随着市场继续关注贸易有关消息,黄金可能继续波动。最后黄金市场另一个重要的触发因素将是美债收益率。
周一(11月11日)黄金T+D收盘下跌0.25%至330.53元/克;白银T+D收盘下跌1.69%至4070元/千克,金银T+D纷纷创逾三个月新低。周一,现货黄金回升至1460上方,受益于贸易相关不确定性升温,而黄金在上周大幅走低,创下近三年以来最差单周表现,主要受到贸易问题进展消息的影响,市场避险情绪下降,使得作为避险资产的黄金承压。GoldSilver Central的Brian Lan表示,目前的金价是比较低的,投资者们可以趁此机会逢低买入,受到贸易问题和全球经济增长状况影响,黄金市场还有更多上行空间。此外,各国央行的黄金买盘也会继续支撑。本周黄金市场需要关注的三大要点,首先,本周的关键数据包括周三的美国通胀数据、周四的PPI数据,以及周五的零售销售等。其次,本周随着市场继续关注贸易有关消息,黄金可能继续波动。最后黄金市场另一个重要的触发因素将是美债收益率。
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上海黄金交易所2019年11月11日交易行情


① 黄金T+D收盘下跌0.25%至330.53元/克,成交量75.84吨,成交金额249亿8416万5540元,交收方向“空支付给多”,交收量16.562吨;

② 迷你金T+D收盘下跌0.15%至330.85元/克,成交量10.3354吨,成交金额34亿702万3970元,交收方向“多支付给空”,交收量19.474吨;

③ 白银T+D收盘下跌1.69%至4070元/千克,成交量11529.918吨,成交金额467亿6315万3784元,交收方向“多支付给空”,交收量150.12吨。
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黄金回升至1460上方


周一,现货黄金回升至1460上方,受益于贸易相关不确定性升温,而黄金在上周大幅走低,创下近三年以来最差单周表现,主要受到贸易问题进展消息的影响,市场避险情绪下降,使得作为避险资产的黄金承压。

GoldSilver Central的Brian Lan表示,目前的金价是比较低的,投资者们可以趁此机会逢低买入,受到贸易问题和全球经济增长状况影响,黄金市场还有更多上行空间。此外,各国央行的黄金买盘也会继续支撑。

渣打银行(Standard Chartered Bank)贵金属分析师Suki Cooper表示,市场对达成协议的积极预期影响了避险情绪,因此出现了一些获利了结。过去这一周,很多支撑黄金的利好因素都在消散,因此投资者们逐渐的获利了结影响开始显现。

丰业银行商品策略师Nicky Shiels表示相对于当前市场对美联储降息的预期而言,黄金价格已经相当昂贵,这就解释了上周黄金市场为什么出现部分平仓。1450美元是美联储7月31日首次降息时设定的关键底部,应该会提供支撑。

分析师McKay称,1450美元水准是金价的关键支撑位,跌穿该水准可能为更多卖盘打开大门。我们看到许多多头进入1425-1450美元区域。现在,如果风险资产继续上行,黄金可能面临另一波下跌。

1450美元水准是金价的重要支撑区域,短期内可能在1450-1500美元区间交投。今年夏天,当黄金首次突破1450美元时,这是一个明显的上行阻力线。在下滑的过程中,也会有相当程度的支持。但跌破1450美元可能引发金价跌向1400美元。我们是否会跌至如此低位,将取决于宏观前景。
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本周黄金市场需要关注的三大要点


首先,本周的关键数据包括周三的美国通胀数据、周四的PPI数据,以及周五的零售销售等。

考虑到美联储的最新言论,通胀将是更重要的数据之一。美联储最近表示,在通胀“显著”改善之前,不会考虑加息。

美联储12月降息的可能性似乎越来越小,但再次降息也并非完全不可能。美联储在某个时候不得不再次降息的可能性更大。四季度GDP增速将有所放缓,明年将保持疲软,美联储可能会被说服进行更多的宽松政策。

其次,本周随着市场继续关注贸易有关消息,黄金可能继续波动。

三菱分析师Jonathan Butler表示很大程度上取决于贸易进展。其他关键事件包括美联储主席鲍威尔11月13日国会证词,以及特朗普11月12日在纽约经济俱乐部的讲话。

鲍威尔的证词将受到密切关注,看他是否透露出美联储有意维持利率不变的任何迹象。我们更有可能听到一些关于保持利率不变的评论。美国已经连续三次降息,因此在近期内再次降息的可能性很小。

最后,Daily FX高级货币分析师Christopher Vecchio表示,黄金市场另一个重要的触发因素将是美债收益率。

10年期和2年期美债收益率已大幅上升,而这对黄金来说不是好事。在10年期美债收益率走势逆转之前,我们不会喜欢黄金的走势。未来几周,金价可能一路下跌至1420美元,然后才会出现明显的支撑。
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机构观点:明年金价可能上涨10-15%,逼近1700美元,且未来几年可能继续上涨


盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示经济增长的低点仍在前面,这可能还会导致金价进一步上涨。经济增长放缓在今年给黄金带来了积极的影响,这一有利因素可能会在明年继续发挥作用。

标准普尔全球普氏能源资讯的Ben Kilbey称潜在的不确定性已经将人们推入黄金市场进行安全避险。任何不确定性或者坏消息通常都有利于黄金。市场仍对明年的金价保持乐观,各国央行偏向鸽派,全球经济信号喜忧参半。

与此同时,贸易纠纷在2019年全年加剧了人们对经济增长乏力的担忧。Kilbey表示:“如果达成协议,对黄金可能是负面的因素。人们不会想把钱存在黄金里,他们可能会转向风险更大、收益率更高的资产类别。”

令黄金前景进一步复杂化的是,这种贵金属与美元之间的内在联系。我们不能忘记黄金与货币之间的联系,如果美元开始受到追捧,那么金价很可能承压。
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尽管有潜在的风险,但Hansen还是看好黄金的未来。全球经济增长需要一段时间才能恢复,在此期间,黄金等另类投资还有空间。

行情

美元指数 97.68 0.29 0.3%
欧元美元 1.1060 -0.0044 -0.4%
英镑美元 1.3140 -0.0017 -0.13%
美元日元 108.58 -0.18 -0.17%
美元人民币 7.0350 -0.0098 -0.14%
现货黄金 1460.18 -15.52 -1.05%
现货白银 16.549 -0.391 -2.31%
美原油 59.10 0.67 1.15%
澳元美元 0.6841 0.0007 0.1%
美元加元 1.3255 0.0081 0.61%
上证指数 2912.01 12.55 0.43%
日经225 23354.40 54.31 0.23%
英国FT 7239.66 101.81 1.43%
德国DAX 13166.58 111.78 0.86%
纳斯达克 8656.53 85.83 1%
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